- •Понятие и эконом-е содерж-е финансов предприятия и их ф-и.
- •Принципы организации финансов предприятия
- •Структура финансовой службы и функции управления финансами предприятия
- •Функции управления финансами организаций.
- •Тема 2. Доходы, расходы и прибыль предприятия.
- •3.Прибыль предприятия. Понятие и экономическое содержание прибыли.
- •Рентабельность в системе показателей.
- •Управление оборотными активами предприятиями.
- •1. Коммерческий кредит. 2. Банковский кредит.
- •Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах.
- •1. Определение норматива по сырью и материалам.
- •Функции управления денежными средствами.
Рентабельность в системе показателей.
Используют относительные показатели рентабельности. Экономическое содержание показателя рентабельности сводится к прибыльности или доходности деятельности предприятия. Измеряются в относительных величинах в процентах коэффициентов. В общем виде показатели рентабельности можно определеить, как отношение полученного экономического эффекта(результата, прибыли), к объему использованных для его получения. Для расчета в числите всегда используется один из четырех показателей прибыли. В знаменателе используются ресурсы(инвестиции, имущество, активы, выручка от продажи товаров и т,д. Как правило в западной практике распространены две группы показателей рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность инвестиций.
коэф. валовой прибыли= выручка от продаж-себестоимость прод.
Коэф. валовой прибыли свидетельствует о эффективности ценообразования.
коэффициент рентабельности инвестиций=чистая прибыль –дивиденды по привилегированным акциям/собственный капитал –совокупная номинальная стоимость привилегированных акций.
Рентабельность активов=чистая прибыль/средняя величина активов предприятия.
Как правило показатели рентабельности объединяются в 3 группы: 1.показатели характеризующие доходность капитала и его составляющие. 2.Характеризующая рентабельность затрат. 3.Характеризующие рентабельность продаж.
Показатель расчета. |
Способ расчета. |
Формула расчета. |
||
Показатели рентабельности капитала и его составляющих. |
||||
Рентабельность активов( всего имущества), коэффициент экономической рентабельности. Насколько эффективно предприятие использует свои активы. |
Показатель прибыли/среднегодовая стоимость имущества. |
29,140,50,190/300н +300к |
||
Рентабельность собственного капитала. Характеризует использование собственного капитала, величину прибыли приходящуюся на 1 рубль собственных средств. |
Пп либо ЧП/ среднегодовая стоимость собственного капитала. |
190/(490н+490к)/2 |
||
Рентабельность инвестированного капитала. Характеризует эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств. |
Среднегодовая стоимость собственного и заемного капитала. |
190(2)/(490н+590н+490к+590к)/2 |
||
Рентабельность внеоборотных активов, характеризует эффективности использования иммобилизованных средств предприятия. |
п/среднегодовая стоимость внеоб. активов. |
190(2)/190(1) |
||
Показатели характеризующие рентабельность затрат. |
||||
Рентабельность текущих затрат показывает прибыль на рубль затрат или какова эффективность затрат на производство и реализацию продукции. |
Прибыль от продаж/общая сумма затрат по производству и реализации продукции. |
0.50(2)/сумма 020+030+040(2) |
||
Рентабельность производственных затрат. Маржинальная рентабельность. Характеризует эффективность затрат связанных с производством. |
Валовая прибыль/производственная себестоимость продукции. |
029(2)/020 |
||
Коэффициент обслуживания долга. Какая часть прибыли используется для выплаты долга включая процентные платежи. |
Прибыль до налогообложения/совокупная задолженность перед кредиторами + проценты по кредитам и займам. |
140(2)/ ср. знач(590+610) |
||
Показатель характеризующий рентабельность выручки от продаж. Коэффициент коммерческой рентабельности. |
ROS= прибыль от продаж(чистая прибыль)/выручка от продаж. |
|
Расчет показателей рентабельности выполняется факторным анализом.
Классификация затрат относимых на себестоимость продукции.
Для целей управления затрат необходимо их классифицировать по различным признаков. Это необходимо: а. Для калькулирования затрат. б. Для принятия решений по контролю за уровнем, составом и динамикой затрат. в. для оценки эффективности управления затратами.
Классификация затрат на производство и реализацию продукции.
Классиф. признак. |
Вид затрат. |
|
По экономическому содержанию. |
Явные бухгалтерские. |
Внешним поставщикам |
По отношению к процессу производства. |
Производственные и внепроизводственные. |
|
По экономическим элементам |
Материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация и т.д. |
|
По калькуляционным статьям. |
Покупные сырье материалы, возвратные отходы и т.д. |
|
В качестве калькуляционных единиц в практике планирования затрат берутся физические единицы измерения. В зависимости от характера продукции, технологии и организации производства, а так же способа отнесения затрат на определенный объект калькуляции применяются различные модели и методы калькулирования себестоимости. В международной учетной практике модели учета затрат и калькулирования различаются главным образом исходя из критерия полноты включения затрат. Модель полного распределения затрат. Все производственные затраты включаются в себестоимость продукции. При этом прямые затраты относятся на конкретный вид продукции экономически обоснованным способом. Пропорционально выбранному коэффициенту распределения.
Преимущества системы полного учета затрат:
1. Возможность определить себестоимость и рентабельность отдельных видов продукции. 2. Применение в целях финансового учета и внешней отчетности. 3. возможность исчислить себестоимость готовой продукции, запасов и незавершенного производства. 4. Возможность в целях расчета цены за единицу продукции.
недостатки: 1. Субъективность выбора коэффициента распределения. 2. неоднозначность отнесения затрат к одной группе. 3. Невозможность применения для сравнительного анализа себестоимости товаров одного рода разных производителей.
2. Модель частичного распределения затрат-директкостинг.
В основе этой системы положен принцип контроля затрат в связи с колебаниями объемов производства или степени загрузки оборудования. Себестоимость продукции учитывается и планируется только как часть переменных затрат. В случае учета затрат в зависимости от степени загрузки производственных мощностей учет затрат предполагает включение в себестоимость переменных и части постоянных расходов определяемых в соответствии с коэффициентом использования производственной мощности.
3. Модель стандарт кост. Представляет собой калькулирование себестоимости и учет затрат с использованием нормативных(стандартных) затрат. В ее основе лежит принцип учета и контроля затрат предельных нормативов. До начала производственного процесса производится предварительное нормирование затрат. Как правило нормативные затраты определяются по следующим статьям расходов: 1.Основные сырье и материалы(на единицу продукции). 2. оплата труда основных производственных рабочих. 3. Накладные расходы. Для их расчета составляют сметы которые носят постоянный характер. В случае значительных колебаний объемов производства, которые могут привести к изменению величины накладных расходов, составляются скользящие сметы с разбивкой накладных расходов на постоянные и переменные элементы.
Для расчета стандартной себестоимости нормативные затраты на сырье и материалы, на оплату труда.
недостатки системы: 1. Слишком сильно зависит от внешних условий.2. Систему нельзя применять на всех стадиях жизненного цикла предприятия3. не охватывает качественных факторов деятельности предприятия. В качестве базы для распределения косвенных затрат в РФ могут быть использованы:з.п. основных производственных рабочих, прямые затраты. Затраты времени труда рабочих. Объем произведенной продукции в натуральном выражении. Производственная себестоимость. Подсчет полной себестоимости отражается в счете 20(ОП). Вспомогательные производства. Все косвенные затраты аккумулируются в дебете счета 26,28. С кредита счета 20 списывается фактическая стоимость готовой продукции, выполненных работ, услуг, корреспонденции со счетами 43, 45, 90.
В случае распределения затрат на условно постоянные и условно переменные, условно-переменные расходы напрямую относятся на затраты производства и формируют себестоимость. Для прямых расходов счет 20. 23. Для косвенных расходов 25. Условно постоянные расходы в конце каждого отчетного периода в полном объеме списываются.
Для расчета полной себестоимости используются различные методы: метод прямого счета.
При методе прямого счета издержки на единицу продукции определяются путем деления прямых издержек на количество выработанной продукции.
Метод расчетно-аналитический-прямые затраты на единицу продукции определяются на основе прогрессивных норм расхода ресурсов. Либо в качестве варианта распределения косвенных затрат при использовании расчетно-аналитического метода используется так называемая лвс калькуляция. Связана с производственной структурой предприятия.
Нормативный метод-наиболее прогрессивный. Перерасход, сверхнормативное отклонение включается в себестоимость. При нормативном методе нормируются только прямые затраты, а косвенные распределяются между объектами калькулирования индексным методом.
Параметрический метод-основан на установлении закономерности изменения издержек в зависимости от изменения качественных параметров продукции.
Метод исключения затрат-основан на определении общей суммы всех затрат и ее последующем распределении на вырабатываемую продукцию.
Метод исключения затрат состоит в том, что из всей продукции полученной в результате комплексной переработки сырья, один ее вид считается основным, а остальные побочными или попутными. Из общих затрат на переработку сырья исключают стоимость готовой побочной продукции, а оставшуюся после исключения сумму относят на издержки по основной продукции. побочная продукция оценивается по ценам занимаемого сырья.
Коэффициентный метод-все затраты распределяются между полученными продуктами пропорционально экономически обоснованным коэффициентам. При этом один из продуктов принимается за условную единицу с коэффициентом равном 1, а остальные приравниваются к нему по переводному коэффициенту учитывающему какой-либо признак. Издержки на производство каждого вида продукции исчисляются в следующей последовательности:1. Весь выпуск продукции рассчитывается в условных единицах.2. определяются издержки на одну у.е. путем деления общей суммы затрат на выпуск в условных единицах. Рассчитываются издержки на производство каждого вида продукции путем умножения издержек на условную единицу, на соответствующий коэффициент. 3. Комбинированный метод-сочетает два предыдущих. Большая часть продукта сводится к основным. В процентах к издержкам на переработку всего сырья. Оставшаяся после исключения сумма затрат распределяется между основными видами продукции в соответствии с коэффициентами.
Директ-хостинг-калькуляция покрытия.
Модель частичного распределения затрат. Положен принцип контроля затрат в связи с колебаниями объемов производства или степени загрузки оборудования. Суть классического директ хостинга. Себестоимость продукции учитывается и планируется только в части переменных затрат. Система учета в зависимости от загрузки производственных мощностей предполагает включение в затраты расходы определяемых в соответствии с коэффициентом использования производственной мощности. В системе директ-хостинга используется 2 основных показателя: маржинальная прибыль(сумма покрытия), операционная прибыль, далее вычитая из суммы покрытия нужно вычитать постоянные издержки. Т.о. удается без проведения трудоемких учетных операций и расчетов оценить вклад который вносит в покрытие постоянных затрат и формирования прибыли предприятия каждое изделие или подразделение. Этот показатель выраженный в процентах является важнейшим критерием в рекламировании, производства и сбыта продукции в целях достижения максимальной прибыли.
Показатель. |
изделия |
|||
|
А |
B |
C |
D |
1. Цена. |
1450 |
2150 |
980 |
1650 |
2.Полная себестоимость. |
1480 |
1530 |
620 |
1390 |
3. Прибыль на ед. |
-30 |
620 |
360 |
260 |
4.Объем продаж. |
2000 |
2500 |
800 |
1400 |
5. Выручка. |
2900000 |
5375000 |
784000 |
2310000 |
6. Полная себестоимость. |
2960000 |
3825000 |
496000 |
1946000 |
7.Прибыльная |
-60000 |
1550000 |
288000 |
364000 |
8.Общий фин. результат. |
2142000 |
|||
9. Ранжирование по прибыли. |
4 |
1 |
3 |
2 |
Калькуляция себестоимости продукции по методу маржинального продукта.
Показатель |
Изделия |
|||
|
А |
B |
C |
D |
1. Цена за единицу |
1450 |
2150 |
980 |
1650 |
2. Прямые затраты на ед. |
900 |
1220 |
390 |
780 |
3. Марж. доход. |
550 |
930 |
590 |
870 |
4. Объем реализации в нат. выражении. |
2000 |
2500 |
800 |
1400 |
5. Выручка |
2900000 |
5575000 |
794000 |
2310000 |
6. Перем. затраты на весь выпуск. |
1800000 |
3050000 |
312000 |
1092000 |
7.МД на весь выпуск. |
1100000 |
2325000 |
472000 |
1218000 |
8. МД в целом по пред. |
5115000 |
|||
9. Пост. затраты общие |
2973000 |
|||
10. Прибыль операц(8-9) |
2142000 |
|||
11. Ранжир. |
3 |
1 |
4 |
2 |
После исключения изделия А.
Показатель |
Изделие |
||
7. МД на весь вып. |
2325000 |
472000 |
121800 |
8. МД в целом по пред. |
4015000 |
||
9. Пост. затр. |
2973000 |
||
10.Операционная прибыль. |
1042000 |