49. Особенности управления долгосрочными финансовыми активами и дебиторской задолженностью.

В процессе управления портфелем долгосрочных финансовых активов решают следующие задачи:

1. Обеспечение высоких темпов экономического развития за счет эффективной инвестиционной деятельности предприятия.

2. Достижение максимальной прибыли от инвестиционной деятельности

3. Обеспечение снижения уровня инвестиционных рисков

4. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Оперативное управление инвестиционным портфелем (по Шарпу):

1. Выбор инвестиционной политики – установление целей инвестора и объема инвестиционных средств. Данный этап инвестиционного процесса завершается выбором потенциальных видов финансовых активов для включения в фондовый портфель.

2. Анализ рынка ценных бумаг – включает изучение отдельных видов финансовых активов

3. Формирование портфеля ценных бумаг – включает определение портфельных финансовых активов для вложения средств, а также пропорции распределения инвестированного капитала между этими финансовыми активами

4. Пересмотр портфеля ценных бумаг – связан с периодичным повторением 3-х предыдущих этапов.

5. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг предполагает оценку как полученной доходности, так и показателей риска

Особенности управления дебиторской задолженностью:

1. Выработка политики управления и принципов формирования

2. Планирование ДЗ, ее лимитов и нормативов

3. Формирование оптимальных форм расчетов с покупателями и максимальное использование предоплаты и аккредитивов.

4. Формирование взаимоприемлемых сроков расчетов

5. Постоянный контроль за практикой расчетов с контрагентами

6. Диверсификация ДЗ для снижения соответствующих рисков

7. Постоянный мониторинг влияния ДЗ на финансовую устойчивость предприятия

8. Стимулирование досрочной оплаты за продукцию

9. Стимулирование своевременной оплаты за продукцию

10. Оперативный анализ управления текущей ДЗ

11. Проведение определенных мероприятий с целью учета и недопущения образования сомнительной ДЗ

12. Использование возможности рефинансирования ДЗ (продажа долгов банку, перевод в ценные бумаги)

13. Использование бартерных отношений для уменьшения взаимной задолженности

14. Полное использование правовых мер для взыскания ДЗ

В целом, управление ДЗ сводиться к формированию отношений с покупателями, способствующими оптимизации ее общего размера и скорейшему возвращению долгов.

Важнейший метод управления ДЗ – секьюритизация, т.е. оформление долгов векселями с последующим их использование в качестве средств расчетов, а другой метод – непосредственная продажа долгов с дисконтом (скидкой).