Оценка эффективности размещения имущества предприятия
Заключительным этапом анализа является проверка правильности размещения имущества организации.
С этой целью проверяют соотношения:
внеоборотных активов с источниками их формирования,
оборотных активов с источниками их формирования,
материальных запасов с источниками их формирования.
Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:
ВА + ОА = СК + ДП + КП
Внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Часть общей величины собственного капитала направляется на формирование оборотного капитала – собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя – 10% к оборотному капиталу. Остальная часть собственного капитала направляется на формирование внеоборотных активов.
Источниками покрытия оборотных активов (ОА) являются собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитала (СОС), краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ).
Исходя из изложенных предпосылок при правильном размещении имущества организации должны наблюдаться следующие соотношения:
ВА = (СК – СОС) + ДП,
ОА = СОС + КП,
МЗ = СОС + КЗ + КЗС
или
ВА = СК – 10%ОА + ДП,
ОА = 10%ОА + КП,
МЗ = 10%ОА + КЗ + КЗС.
При нарушении указанных соответствий имеет место неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния организации. [8]
На основе данных бухгалтерского баланса СПК «Повалихинский» за 2008 г. оценим эффективность размещения имущества предприятия на конец года (табл. 19).
Таблица 19 – Эффективность размещения имущества СПК «Повалихинский» в 2008 г., тыс. руб.
Показатель |
Значение показателя |
1 |
2 |
|
4929 |
|
4541 |
|
4274 |
|
403 |
|
454,1 |
|
7550 |
|
1517 |
|
1517 |
|
- |
Выполнение соотношения ВА = (СК – СОС) + ДП |
4929 = 7498,9 |
Выполнение соотношения ОА = СОС + КП |
4541 = 1971,1 |
Выполнение соотношения МЗ = СОС + КЗ + КЗС |
4274 = 1971,1 |
Как видно из табл. 19, ни одно из указанных соотношений не выполняется, что свидетельствует о неэффективном размещении имущества в предприятии. Так, собственного капитала меньше собственного оборотного капитала на 51,1 тыс. руб., что приводит к тому, что внеоборотные активы полностью формируются за счет долгосрочных обязательств, величина которых значительно превышает сумму внеоборотных активов (почти в 1,5 раза).
Что касается, оборотных активов, то собственного оборотного капитала и краткосрочных обязательств для их формирования недостаточно. То же самое можно сказать и о материальных запасах, формируемых за счет собственного оборотного капитала, кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Говоря о последних, следует отметить, что в предприятии они отсутствуют вообще.
Таким образом, предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса, неэффективное размещение своего имущества, неустойчивое финансовое состояние. Наблюдается отсутствие собственного оборотного капитала, что говорит о том, что все внеоборотные средства организации и, возможно, часть оборотных активов сформированы за счет заемных источников.
Заключение
Изученные в процессе подготовки курсовой работы материалы позволяют сделать вывод, что на данном этапе бухгалтерский баланс является основным информационным источником для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа и ряд других.
В данной работе были описаны теоретические вопросы оценки актива и пассива баланса предприятия, и на основании изложенного теоретического материала проведен на практике данный анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия, а именно СПК «Повалихинский» Чухломского района Костромской области.
Говоря в общем о предприятии, уже отмечалось, что это мелкое предприятие молочно-мясной специализации, которое из года в год получает убыток от реализации продукции, имеет задолженность по заработной плате перед своими работниками. Использование как основных, так и оборотных средств находится на достаточно низком уровне.
В процессе анализа имущества предприятия прослеживается положительная тенденция, выраженная в увеличении имущественного потенциала на 3239 тыс. руб. или на 52%. Особую опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так, в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы (45,6%), а в пассивах – на начало 2008 г. кредиторская задолженность (97,2%), на конец года – долгосрочные обязательства (79,7%), что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.
Для устранения отрицательных результатов анализа организации рекомендуется установление оптимального уровня товарных запасов, устранение затоваривания и дефицита товаров, ускорение оборота товарных запасов.
Собственный капитал играет одну из решающих ролей в составе источников средств, но его недостаточно предприятию, поэтому оно использует долгосрочные и краткосрочные обязательства, на которые в структуре пассивов приходится наибольшая доля. При этом в СПК «Повалихинский» отсутствуют займы и кредиты.
Основными видами кредиторской задолженности в предприятии является задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, удельный вес по данным 2008 года которой наиболее высок - на начало года 96,1%, на конец года – 66,1% от общего объема кредиторской задолженности.
Приращение внеоборотных активов организации шло по линии увеличения основных средств. Так увеличение стоимости основных средств составило за год 2573 тысяч рублей, или 109,2% к началу года.
Распределение средств пока не является эффективным. Основную массу средств организация направила на прирост внеоборотных активов. Собственного капитала катастрофически не хватает для формирования активов, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия и делает его зависимым от заемных источников.
При сложившихся темпах заемных средств у организации нет другого пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала.
Вместе с тем необходимо попытаться в предприятии выявить резервы для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать свою производственную мощность, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов, внедрять автоматизированные и механизированные системы на производстве, стремиться к использованию более дешевых материалов, к повторному использованию инструментов и тары, следить за расчетно-платежной дисциплиной на предприятии, принимать соответствующие меры к неплатежеспособным организациям, не пропускать сроков исковой давности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.
Приложения
Список использованной литературы
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 367 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / [Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007.- 451 с.
Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 2-е изд., стер. – Москва: Издательство «Омега-Л», 2007. – 270 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2001. – 240 с.
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М: КНОРУС, 2007. – 320 с.
Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М., 2001. – 138 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. – 2-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 687 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 479 с.
1 См. п.1
