- •Теоретические основы оценки имущества и капитала предприятия
- •Методологические подходы к оценке имущества предприятия
- •Методологические подходы к оценке капитала предприятия
- •Экономическая характеристика предприятия
- •Анализ размещения средств и источников их формирования на предприятии
- •Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период
- •Анализ состава, структуры и динамики активов баланса
- •Анализ состава, структуры и динамики пассивов баланса
- •Оценка эффективности размещения имущества предприятия
Экономическая характеристика предприятия
Для исследования анализа размещения средств и источников их формирования был выбран СПК «Повалихинский» Чухломского района Костромской области.
Чухломский муниципальный район расположен на северо-западе Костромской области. В его состав входит 12 сельских и одно городское поселение. Численность населения - 12,8 тысяч человек.
СПК «Повалихинский» находится от районного центра в 12 км и расположен по юридическому адресу: 157141 Костромская область, Чухломский район, деревня Повалихино.
СПК «Повалихинский» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке. Предприятие действует на основании хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками. Предприятие от своего имени приобретает имущественные и неимущественные права, имеет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде.
Сначала можно обратить внимание на размер предприятия (табл. 7), используя различные показатели – стоимость валовой продукции, денежная выручка, прибыль (убыток) от реализации продукции, общая земельная площадь, среднегодовые стоимости основных и оборотных средств, среднегодовая численность работников, поголовье крупного рогатого скота.
Таблица 7 – Размер предприятия
Показатель |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
в среднем по району за 2008 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
131,7 |
154,2 |
139,7 |
89,9 |
|
2302 |
2725 |
2646 |
3830,4 |
|
-45 |
-97 |
-373 |
192,1 |
|
8442 |
8442 |
8442 |
4998,3 |
в т.ч. площадь с.-х. угодий |
896 |
896 |
896 |
545,3 |
из них пашня |
896 |
210 |
210 |
453,7 |
|
1331 |
2285 |
4034,5 |
1716,1 |
в т.ч. основной деятельности |
1064,8 |
1828 |
3227,6 |
1372,9 |
Окончание таблицы 7
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
2719 |
3468 |
4208 |
1922,3 |
|
47 |
36 |
42 |
25 |
в т.ч. занятых в с.-х. производстве |
47 |
36 |
42 |
24 |
|
210 |
230 |
224 |
145 |
в т.ч. коровы |
111 |
111 |
111 |
72 |
Из таблицы 7 видно, что в СПК «Повалихинский» в 2008 году приходится и валовой продукции, и денежной выручки больше, чем в 2006 году, однако меньше, чем в 2007 году. Связано это, в первую очередь, с тем, что только в 2007 году в структуре посевных площадей присутствуют однолетние травы, за счет которых и произошло увеличение стоимости валовой продукции на 17%. Однако ее величина в 2008 г. на 55% выше, чем в среднем по району. Так же в 2007 году получили больше молока и зерна, чем в другие годы, и соответственно их реализовали больше, и тем самым обусловлен рост денежной выручки на 18%. Что же касается прибыли (убытка) от реализации, то за все рассматриваемые годы получен убыток, несмотря на увеличение как стоимости валовой продукции, так и денежной выручки. Объясняется это возможно тем, что затраты (полная себестоимость) превышает выручку, и с каждым годом это превышение только увеличивается. В среднем же по району за 2008 год эти показатели намного выше аналогичных показателей за 2008 год по предприятию.
Общая земельная площадь и, соответственно, площадь с.-х. угодий, удельный вес которой в общей площади составляет всего 10,6%, в СПК «Повалихинский» невелика и на протяжении анализируемых лет неизменна. Однако площадь пашни, в 2008 году существенно уменьшилась (на 686 га или на 23,4%) по сравнению с 2006 за счет того, что эти 686 га перевели под сенокосы, и по сравнению со средними данными району на 116% ее площадь в предприятии ниже. Общая же земельная площадь и площадь пашни, наоборот, значительно выше (на 69% и на 64% соответственно).
Далее говоря о размере предприятия, можно рассмотреть среднегодовую стоимость основных средств (в т.ч. основных средств основной деятельности) и среднегодовую стоимость оборотных средств. Как видно, идет увеличение их среднегодовой стоимости из года в год. Вызвано это тем, что в части основных средств в 2008 году вводится в эксплуатацию новая техника, полученная по лизингу; в части оборотных средств наблюдается, во-первых, рост запасов на 95% и, во-вторых, краткосрочной дебиторской задолженности на 63% на конец 2008 года по сравнению с началом 2006 года. Однако это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны, т.к. рост запасов свидетельствует об их накоплении, неэффективном использовании. Рост же дебиторской задолженности может быть связан с неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, либо с неплатежеспособностью части покупателей. И в сравнении эти показатели значительно превышают районные данные.
Что касается численности работников, то их число не сильно колеблется в эти годы и в сравнении со средними показателями по району за 2008 год они даже несколько выше (на 59% или на 17 чел.). Также и поголовье крупного рогатого скота, и коров в том числе, остается практически неизменным на протяжении анализируемых лет (на конец 2008 г. – 224 гол. КРС, 111 гол. коров). Однако их поголовье намного выше, чем в среднем по району за 2008 г. (поголовье КРС – на 55%, коров – на 54%), что может косвенно говорить о специализации предприятия.
Если в общем говорить о размере СПК «Повалихинский», то можно отметить, что оно, конечно, является мелким, т.к., во-первых, численность работников, а также основные показатели предприятия, характеризующие его размер, невелики, хотя большинство из них превышает средние данные по району. Несмотря на рост среднегодовой стоимости как основных, так и оборотных средств, их использование находится на низком уровне. На 1000 руб. основных средств в 2008 году валовой продукции приходится 34,6 руб.; на 1000 руб. оборотных средств – 33,2 руб. Учитывая, что увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств происходит за счет увеличения запасов, то можно судить о том, что на предприятии наблюдается затаривание, проводящее, в свою очередь, к замедлению оборачиваемости оборотных средств.
А нализируя размеры предприятия, нельзя не сказать о его специализации (рис. 3) и финансовом результате от реализации продукции (табл. 8).
Рис. 3. Структура денежной выручки в СПК «Повалихинский» Чухломского района Костромской области за 2006, 2007 и 2008 гг.
Как видно на рис. 3, наибольший удельный вес в структуре денежной выручки предприятия имеет продукция животноводства, а именно молоко (в пределах 70-78%%) и мясо крупного рогатого скота (в пределах 20-27%). На долю же продукции растениеводства приходится менее 2%. Это, конечно же, свидетельствует о том, что предприятие имеет молочно-мясную специализацию. Предметом деятельности предприятия является разведение крупного рогатого скота. Хотя также наблюдается и выращивание зерновых и зернобобовых культур.
Для осуществления этой деятельности данная организация строит свои отношения с другими предприятиями во всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров, учитывая интересы и требования потребителей к качеству продукции и другие условия выполнения обязательств.
Финансовый результат от реализации продукции характеризуется полученной прибылью или убытком и рентабельностью (табл. 8).
Таблица 8 – Финансовый результат
Продукция, услуги |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
||||
Прибыль, убыток (-), тыс. руб. |
Рентабельность, % |
Прибыль, убыток (-), тыс. руб. |
Рентабельность, % |
Прибыль, убыток (-), тыс. руб. |
Рентабельность, % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Зерно |
-21 |
-42,9 |
-19 |
-27,5 |
-16 |
-24,2 |
|
Прочая продукция растениеводства |
-1 |
-2,9 |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по растениеводству |
-22 |
-26,2 |
-19 |
-27,5 |
-16 |
-24,2 |
|
Скот и птица в живой массе: -крупный рогатый скот |
65 |
-11,9 |
-140 |
-25,2 |
-191 |
-25,1 |
|
Молоко цельное |
-12 |
-4,4 |
-47 |
-17,0 |
-104 |
-16,6 |
|
Прочая продукция животноводства |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде: |
-76 |
-5,3 |
109 |
5,7 |
-62 |
-4,0 |
|
-молочные продукты |
-74 |
-5,2 |
105 |
5,9 |
-48 |
-3,3 |
|
-мясо и мясопродукция, всего в т.ч. крупный рогатый скот |
-2 |
-8,3 |
4 |
3,2 |
-14 |
-11,5 |
|
Итого по животноводству |
-23 |
-1,0 |
-78 |
-2,8 |
-357 |
-12,1 |
|
Всего по с.-х. производству |
-45 |
-1,9 |
-97 |
-3,4 |
-373 |
-12,4 |
Проанализировав таблицу 8, можно сказать, что в динамике за три года в предприятии по сельскохозяйственному производству в общем наблюдается рост убыточности. Производство, как продукции растениеводства, так и продукции животноводства приносит предприятию убыток, который с каждым годом только возрастает. Если еще в 2006 и в 2007 гг. хоть незначительная, но прибыль была получена от реализации мяса крупного рогатого скота и продукции животноводства собственного производства, то в 2008 г. от реализации всех видов продукции получен убыток.
Как видно из всего вышесказанного на предприятии довольно сложная ситуация, и с каждым годом наблюдается ухудшение данного положения.
Кроме того, в ходе проверки исполнения норм трудового законодательства в части выплаты заработной платы установлено, что в деятельности СПК «Повалихинский» имеют место нарушения норм трудового законодательства в части выплаты заработной платы. Проверкой выявлено, что на предприятии в нарушение норм трудового законодательства, устанавливающего право работника на своевременную и в полном объеме выплату заработной платы, имеется задолженность по заработной плате перед 20 работниками на общую сумму 133668 рублей.
И для полного представления о предприятии можно также рассмотреть показатели уровня интенсивности (табл. 9) и экономической эффективности интенсификации (табл.10).
Таблица 9 – Показатели уровня интенсивности
Показатели |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
в среднем по району за 2008 год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
В расчете на 100 га с.-х. угодий: производственных основных средств основной деятельности, тыс. руб. |
118,8 |
204,0 |
360,2 |
251,7 |
производственных затрат (без затрат на содержание основных средств), тыс. руб. |
402,2 |
534,9 |
652,0 |
694,2 |
совокупных затрат, тыс. руб. |
550,8 |
790,0 |
1102,3 |
1008,9 |
затрат труда, тыс. чел.-ч. |
7,6 |
7,8 |
7,7 |
8,3 |
крупного рогатого скота, гол. |
23,4 |
25,7 |
25,0 |
26,6 |
в т.ч. коров |
12,4 |
12,4 |
12,4 |
13,1 |
Энергетических мощностей на 100 га посевов, л.с. |
56,8 |
258,7 |
209,3 |
203,6 |
Органических удобрений на 1 га пашни, т |
1,3 |
5,9 |
5,5 |
2,9 |
Уровень интенсивности характеризует уровень вложений и основными показателями этого являются совокупные затраты на 100 га сельскохозяйственных угодий, которые из года в год в предприятии увеличиваются (в 2008 г. в 2 раза выше, чем в 2006 г.) как за счет увеличения стоимости основных средств, так и роста производственных затрат. Что касается затрат труда и поголовья крупного рогатого скота на 100 га с.-х. угодий, то существенных изменений не произошло и в сравнении с районными данными они находятся на примерно одном уровне.
Энергетические мощности на 100 га посевов значительно возросли в 2008 г. (почти в 4 раза) и примерно одинаковы с средними данными по району. И можно отметить, что наблюдается резкое увеличение внесения органических удобрений на 100 га пашни, что вызвано выведением из оборота 77% площади пашни.
Далее обратимся к показателям экономической эффективности интенсификации.
Таблица 10 – Показатели экономической эффективности интенсификации
Показатели |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
в среднем по району за 2008 год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
На 100 га с.-х. угодий: валовой продукции, тыс. руб. |
14,7 |
17,2 |
15,6 |
16,5 |
денежной выручки, тыс. руб. |
256,9 |
304,1 |
295,3 |
702,4 |
прибыли (+), убытка (-) от реализации, тыс. руб. |
-5,0 |
-10,8 |
-41,6 |
35,2 |
молока, ц |
260,4 |
311,4 |
291,1 |
286,8 |
прироста крупного рогатого скота, ц |
17,2 |
17,3 |
8,6 |
13,9 |
Урожайность зерна после доработки, ц |
6,7 |
8,2 |
8,2 |
9,1 |
Удой на 1 корову, кг |
2180,4 |
2491,1 |
2349,5 |
2956,1 |
Произведено валовой продукции: на 1000 руб. совокупных затрат, руб. |
26,7 |
21,8 |
14,1 |
16,3 |
на 1 среднегодового работника, руб. |
2802,1 |
4283,3 |
3326,2 |
3759,6 |
Рентабельность (+), убыточность (-) предприятия, % |
-1,9 |
-3,4 |
-12,4 |
5,3 |
в т.ч. растениеводство |
-26,2 |
-27,5 |
-24,2 |
19,2 |
из них: зерновые |
-26,2 |
-27,5 |
-24,2 |
2,1 |
в т.ч. животноводство |
-1,0 |
-2,8 |
-12,1 |
4,8 |
из них: КРС |
11,9 |
-25,2 |
-25,1 |
-44,2 |
молоко |
-4,4 |
-17,0 |
-16,6 |
-15,8 |
Все показатели можно разделить на 2 группы:
– показатели, характеризующие уровень производства, к которым относятся валовая продукция, денежная выручка, производство молока, прирост КРС на 100 га с.-х. угодий. Кроме прироста КРС, все показатели в динамике увеличиваются, но в сравнении со средними данными района они ниже.
– показатели, характеризующие непосредственно экономическую эффективность интенсификации. Так, полученный убыток говорит о нерентабельности предприятия, как в целом, так и в разрезе отраслей. Убыточность предприятия растет (-24,2% в 2008 г.) главным образом за счет убыточности отрасли растениеводства. Урожайность, продуктивность, производительность труда также повышаются (на 22%, на 7,8%, на 18,7% соответственно), но на уровне района они несколько ниже.
Таким образом, подводя итог всему вышесказанному, можно сказать, что уровень производства в СПК «Повалихинский» находится на достаточно низком уровне. Производство продукции как животноводства, так и растениеводства убыточно. Производственные затраты из года в год превышают выручку, что приводит к получению убытка. Имущество предприятия используется неэффективно, о чем свидетельствует рост запасов, дебиторской задолженности. Это может приводить к спаду активности предприятия, к неустойчивому финансовому состоянию, к замораживанию оборотного капитала, к замедлению его оборачиваемости, что негативно сказывается на финансовом состоянии организации.
Поэтому хотелось бы остановиться на анализе финансового состояния СПК «Повалихинский», анализе его активов и пассивов и эффективности размещения имущества данного предприятия.