Оборотный капитал

Для бесперебойного осуществления производственных процессов и для реализации готовой продукции (работы, услуги) предприятию необходим не только основной, но и оборотный капитал.

Оборотный капитал - это часть вещественного капитала с коротким сроком оборачиваемости (товарно-материальные запасы, наличность в кассе)

Оборотный капитал — это разница между текущими активами и текущими обязательствами.

Оборотный капитал — это денежная оценка оборотных средств.

Оборотные средства — предметы труда (сырье, материалы, топливо и некоторые элементы средств труда, которые:

1. обслуживают один производственный цикл

2. полностью потребляются за один производственный цикл

3. полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции

4. срок службы меньше года

5. стоимость меньше 40000

Классификация оборотных средств

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства:

1.1 Оборотные средства в сфере производства

1.2 Оборотные средства в сфере обращения

Оборотные средства в сфере производства:

а) производственные запасы — сырье, основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, запчасти для ремонта, малоценно и быстро изнашивающиеся предметы (МБП), производственный инвентарь

б) незавершенное производство - полуфабрикаты собственного производства

в) расходы будущих периодов — расходы связаны с подготовкой скважин, шахт и других объектов для их будущей эксплуатации, расходы по проектированию, на изобретательство, рационализацию

Оборотные средства в сфере обращения:

а) готовая продукция на складах или в емкостях, готовая продукция в пути \(товары отгруженные), нереализованная продукция

б) денежные средства в кассе, на расчетных счетах, авансы выданные, средства в расчетах с поставщиками и покупателями, дебиторская задолженность (по энергии абонентская) краткосрочные финансовые вложения и прочие денежные расходы

2. В зависимости от способа регулирования, контроля, планирования и управления:

2.1 нормируемые

2.2 ненормируемые

Нормирование — процесс разработки норм запасов и норм расхода материальных ресурсов, а также нормативов оборотных средств.

Главная задача нормирования: разработка экономических и технических обоснованных нормативов собственных оборотных средств, которые при минимальном их размере обеспечивают необходимые условия для протекания процессов и осуществления расчетов в установленные сроки.

Норма расхода материала — допустимое плановое количество сырья, материалов на производство единицы продукции (работы, услуги) установленного качества в конкретных планируемых условиях производства.

Нормирование производственного запаса — это показатель, который характеризует отношение запасов материальных ценностей к их суточной (дневной) потребности при нормальной деятельности предприятия. Измеряется в днях среднесуточного потребления сырья, материалов определенного вида.

Норматив оборотных средств — это денежное выражение стоимости минимально необходимого предприятию среднего запаса (остатка) товарно-материальных ценностей.

Нормы запасов оборотных средств устанавливается по видам материальных ценностей, по материалам, сортам, размерам. Запасы материальных ценностей делят на:

• текущие

• гарантированные (страховые)

В электроэнергетике выделяют:

• сезонные запасы топлива (90 дней)

• страховой запас (30 дней)

Текущий запас материальных ценностей устанавливается в размере, который обеспечивает нормальную работу предприятия между двумя очередными поставками материальных ценностей.

Гарантированный запас (страховой) создается для обеспечения нормальной работы предприятия в случае невыполнения очередной поставки материальных ценностей или в случае перевыполнения плана.

Нормированные оборотные средства — производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, полуфабрикаты собственного изготовления, готовая продукция на складах и емкостях.

Оборотные средства ненормированные — товары отгруженные, но не оплаченные покупателем. Денежные средства в расчетах, определить нормативы по этим оборотным средствам затруднительно, так как величина их меняется в значительных пределах и кроме того они не оказывают значительного влияния на течение производственного процесса.

3. Оборотные средства в зависимости от источников их формирования

3.1 собственные

3.2 заемные

На основании нормирования оборотных средств и расчета определяется размер собственных средств, т.е. тот минимальный необходимый размер средств, который обеспечивает нормальную работу предприятия.

Иногда потребность в оборотных средствах выходит за пределы минимальных значений и тогда возникает необходимость вовлечения в оборот заемных оборотных средств.

Заемные оборотные средства — это часть оборотных средств предприятия, которые формируются за счет возвратных краткосрочных ссуд или кредитов банка. Кредиты банка выдаются по реальные материальные ценности (запасы, остатки материалов, готовая продукция, денежные расчеты, документы)

4. В зависимости от ликвидности оборотных средств различают:

4.1 абсолютно ликвидные

4.2 быстро реализуемые

4.3 медленно реализуемые

Кругооборот оборотных средств

Денежные средства -----> Производственные запасы -----> Незавершенное производство -----> Полуфабрикаты собственного производства -----> Готовая продукция -----> Средства в расчетах -----> Абонентская задолженность, дебиторская задолженность -----> Денежные средства

Показатели эффективности использования оборотных средств:

1. Коэффициент оборачиваемости — характеризует количество оборотов, которые совершают оборотные средства за определенный период времени

К обор = объем реализованной продукции в действующих ценах / средняя сума (стоимость) оборотных средств за рассматриваемый период

Экономический смысл: показывает какая стоимость реализованной продукции приходится на один рубль оборотных средств за год (квартал, месяц). Чем больше оборотов совершают оборотные средства за определенный отрезок времени, тем больше продукции будет выпущено при неизменной сумме оборотных средств

2. Коэффициент загрузки — он является обратным коэффициенту оборачиваемости

К загр = 1/ К обор

Показывает размер оборотных средств приходящихся на один рубль реализованной продукции. Чем меньше абсолютная величина этого показателя, тем эффективнее используются оборотные средства.

3. Продолжительность одного оборота — определяется делением числа суток в конкретном периоде времени на число оборотов совершенных оборотными средствами за тот же период времени.

Т обор = продолжительность периода в днях/ число оборотов

Основные пути ускорения оборачиваемости основных средств:

1) на стадии создания производственных запасов: Ц

- внедрение экономически обоснованных норма запаса

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителю

- расширение складской системы материально-технического обеспечения и оптовой торговли материалами

2) На стадии незавершенного производства:

- совершенствование различных форм организации промышленного производства

- внедрение прогрессивной техники и технологии

-экономия топливно-энергетических ресурсов

3) На стадии обращения:

-увеличение объема реализации продукции за счет прямых связей

-приближение потребителей продукции к ее производителям

И мат = Ц топл * V топл + Ц i *V i

И об ср = Σ Ц i * Vi

Задача

В результате экономии и рационального использования число оборотов оборотных средств возросло с 5 до 7 . Определить экономию оборотных средств, если объем реализованной продукции составляет 30 млн. руб.

К = V реал прод / стоимость оборотных средств ===> Стоимость об средств = V/К

К1 = 5

К2 = 7

V = 30

ст-ть = 30/5=6

ст-ть =30/7=4,3

Δ=6-4,3 = 1,7 млн. руб.