• Понятие и состав текущих активов и краткосрочных обязательств

Теку́щие акти́вы (англ. current assets) — активы, которые в течение одного производственного цикла или одного года могут быть обращены в денежные средства. Текущие активы (оборотные средства) - это фонд денежных средств и сформированные за его счет оборотные активы организации, предназначенные для обеспечения планомерного, непрерывного и расширенного производства и обращения, и авансируемый, с одной стороны, в сферу производства и сферу обращения, а с другой в материальные и нематериальные оборотные активы.

В отличие от долгосрочных активов компании текущие активы не предназначены для длительного использования. Текущие активы отражаются во втором разделе баланса. Следует отличать текущие активы от основных фондов и других активов, приобретаемых для постоянного использования.

В перечень текущих активов входят:

Высоколиквидные активы Денежные средства в банках Наличные деньги Ликвидные ценные бумаги Дебиторская задолженность Вклады Счета служащих Другие неоплаченные счета Расходы будущих периодов

Запасы Готовая продукция Незавершённое производство Сырьё Другие материалы

Краткосрочные обязательства (краткосрочная кз, краткосрочные пассивы, текущие обязательства) - статья баланса, представляющая счета к оплате в течении года.

Месторасположение: Краткосрочные обязательства (Раздел 5 Бухгалтерского баланса, форма №1, код строки 690).

Краткосрочные обязательства = Заемный капитал - Долгосрочные обязательства; CL = 610 + 620 + 630 + 640 + 650 + 660, где Строка 610 "Займы и кредиты", Строка 620 "Кредиторская задолженность", Строка 630 "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов", Строка 640 "Доходы будущих периодов", Строка 650 "Резервы предстоящих расходов", Строка 660 "Прочие краткосрочные обязательства".

Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о полученных краткосрочных займах и долгосрочных обязательствах со сроком погашения на дату баланса не более двенадцати месяцев.

• Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления

Оборотный капитал (оборотные средства) – это часть капи­тала предприятия, вложенного в его оборотные (текущие) ак­тивы, которые возобновляются с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности и, как минимум, одно­кратно оборачиваются в течение года или одного производствен­ного цикла.

Оборотный капитал – капитал, который видоизменяется в процессе работы компании. По сути, это активы и пассивы, которые обеспечивают текущую, краткосрочную деятельность компании. Этим оборотный капитал отличается от внеоборотного капитала (средств производства). Управление оборотным капиталом подразумевает выработку решений по использованию оборотных активов, а также по их финансированию.

Оборотные активы делятся, в зависимости от способности бо­лее или менее легко обращаться в деньги, на медленнореализуемые — производственные запасы, быстрореализуемые – деби­торская задолженность и наиболее ликвидные — краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги) и денежные средства.

Оборотный капитал важен прежде всего с позиции обеспе­чения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Поскольку во многих случаях изменение величины оборотных (текущих) активов сопровождается изменением крат­косрочных (текущих) пассивов, оба эти объекта учета рассмат­риваются, как правило, совместно в рамках политики управле­ния чистым оборотным капиталом, величина которого рассчиты­вается как разность между оборотным капиталом и краткосроч­ными пассивами.

Компании используют различные методы управления оборотным капиталом: планирование оборотного капитала и движения денежных (платежных) средств, формирование оптимального объема заказов ресурсов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью и др. Очередность использования тех или иных методов определяется внутренней финансовой ситуацией на предприятии. Поэтому так важны методы отслеживания текущего финансового состояния и управления им. Поддержание эффективного размера оборотного капитала – одна из важнейших задач менеджеров компании. Они должны следить, чтобы на счетах компании не лежали впустую лишние деньги, чтобы склады компании не затоваривались, чтобы запасы сырья не закупались впрок (на всякий случай) – все это «съедает» деньги акционеров.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства, которые классифицируют по следующим признакам:

— по экономическому содержанию: оборотные производственные фонды, фонды обращения;

— по особенностям контроля, планирования и управления: нормированные, ненормированные.

— по степени ликвидности: абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;

— по материально-вещественному содержанию: предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и проч.), готовая продукция, товары, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах, денежные средства.

Наличие у организации достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для ее нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Необходимо усвоить главное: что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.