- •Навчальна програма дисципліни
- •Тема 1. Методологічні основи інвестування
- •Тема 2. Суб’єкти інвестиційної діяльності
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 4. Інвестиції в засоби виробництва. Інвестиційні проекти
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестування
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Тема 8. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •Тема 9. Менеджмент інвестицій. Організаційно правове регулювання взаємодії суб’єктів інвестиційної діяльності. Використання інвестицій
- •Методичні рекомендації щодо підготовки до семінарських і практичних занять
- •Тема 1. Методологічні основи інвестування
- •Тести до теми
- •Тема 2. Суб’єкти інвестиційної діяльності
- •Тести до теми
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тести до теми
- •Методичні рекомендації щодо виконання практичного завдання
- •Векселі
- •Тема 4. Інвестиції в засоби виробництва. Інвестиційні проекти
- •Тести до теми
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестування
- •Тести до теми
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •Тести до теми
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Тести до теми
- •Методичні рекомендації щодо виконання практичного завдання
- •Дисконтний період окупності (dbp –discount payback period).
- •Тема 8. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •Тести до теми
- •Тема 9. Менеджмент інвестицій. Організаційно-правове регулювання взаємодії об’єктів інвестиційної діяльності. Використання інвестицій
- •Тести до теми
- •Умови та розв’язки типових задач
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Завдання для самостійної (індивідуальної) роботи
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Відповіді до завдань для самостійної (індивідуальної) роботи
- •Перелік контрольних запитань
- •Список рекомендованої літератури
- •Pvif (Present Value Interest Factor) – теперішня вартість процентного фактора
- •Pvif (Present Value Interest Factor) - теперішня вартість процентного фактора
- •Fvif (Future Value Interest Factor) - майбутня вартість процентного фактора
- •Fvif (Future Value Interest Factor) - майбутня вартість процентного фактора
- •Pfiva (Present Value Interest Factor Annuities) - теперішня вартість процентного фактора ануїтету
- •Pfiva (Present Value Interest Factor Annuities) - теперішня вартість процентного фактора ануїтету
- •Fvifa (Future Value Interest Factor Annuities) - майбутня вартість процентного фактора ануїтету
- •Fvifa (Future Value Interest Factor Annuities) - майбутня вартість процентного фактора ануїтету
Тести до теми
1. Вкладення коштів у які активи не належить до фінансових інвестицій:
а) цінні папери;
б) депозити;
в) деривативи;
г) основні засоби.
2. Інвестиції, які здійснюються з метою одержання стабільного прибутку і не передбачають управління компанією, називаються:
а) прямими;
б) портфельними;
в) валовими;
г) чистими.
3. Вкладення тимчасово вільних коштів у велику кількість інвестиційних об’єктів, генеруючи тим самим певну їх сукупність, характеризує:
а) реальне інвестування;
б) фінансове інвестування;
в) портфельне інвестування;
г) стратегічне інвестування.
4. За типом інвестиційні портфелі класифікують на :
а) прибутковості, венчурний, зростання;
б) венчурний, іпотечний, валютний;
в) прибутковості, депозитний, валютний;
г) галузевий, регіональний, муніципальний.
5. Якщо інвестор володіє понад 50% акцій підприємства і контролює діяльність об’єкта інвестування, то підприємство є:
а) асоційованим;
б) дорічнім;
в) холдинговим;
г) материнським.
6. Акції, що дають власникам право участі в розробленні дивідендної політики, це:
а) прості акції;
б) привілейовані акції;
в) акції на пред’явника;
г) іменні акції.
7. Розподіл цінних паперів портфеля таким чином, щоб досягти максимального доходу з мінімальним ризиком, – це:
а) хеджування;
б) андерайтинг;
в) реструктуризація;
г) диверсифікація.
8. Вкладення коштів у які активи належить до фінансових інвестицій:
а) основні засоби;
б) товарно-матеріальні запаси;
в) спеціальні банківські вклади;
г) нематеріальні активи.
9. Інвестиції, які здійснюються у виробничі фонди з метою отримання доходу й участі в управлінні виробництвом, називаються:
а) прямими;
б) портфельними;
в) валовими;
г) чистими.
10. Портфель фінансових інвестицій -це:
а) цілеспрямована сукупність об’єктів фінансового та реального інвестування;
б) цілеспрямована сукупність об’єктів реального інвестування;
в) цілеспрямована сукупність об’єктів фінансового інвестування;
г) придбання фінансових інструментів.
11. Інвестор здійснив вклад у банку на довгострокових умовах. До якого стратегічного напряму належить така фінансова інвестиція:
а) традиційні інвестиційні операції;
б) придбання похідних цінних паперів;
в) депозитні операції підприємств;
г) пайова участь у підприємствах?
12. Блокувальний пакет акцій (голосів) підприємства становить:
а) понад 10%;
б) понад 20%;
в) понад 25%;
г) понад 50%.
13. Процедура, зворотна дробленню акцій, називається:
а) консолідація;
б) злиття;
в) укрупнення;
г) холдинг.
14. Емітентами ощадних сертифікатів можуть бути:
а) банківські і прирівняні до них інститути;
б) підприємства;
в) державні установи та організації;
г) інвестиційні фонди і компанії.
15. Фінансові інвестиції на період понад один рік, а також усі інвестиції, що не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент, належать до:
а) довгострокових;
б) поточних;
в) безстрокових;
г) прямих.
16. Процентне значення різниці між вкладеним і одержаним капіталом характеризується:
а) доходом від інвестицій;
б) процентною нормою прибутку;
в) дивідендами;
г) примноженням майна.
17. Інвестор придбав акції відкритого акціонерного товариства. До якого стратегічного напряму належить така фінансова інвестиція:
а) традиційні інвестиційні операції;
б) придбання похідних цінних паперів;
в) депозитні операції підприємств;
г) пайова участь у підприємствах?
18. Який нормативно-правовий акт регламентує перелік цінних паперів, що випускаються і перебувають в обігу в Україні?
а) Закон України „Про фондовий ринок”;
б) Закон України „Про цінні папери в Україні”;
в) Закон України „Про цінні папери і фондовий ринок”;
г) Закон України „Про цінні папери і фондову біржу”.
19. Акції, що мають переваги щодо рівня безпеки та надійності вкладень, – це:
а) прості акції;
б) привілейовані акції;
в) акції на пред’явника;
г) іменні акції;
20. На яку максимальну суму акціонерні товариства в Україні можуть випускати облігації?
а) не більше ніж 10% розміру статутного фонду;
б) не більше ніж 25% розміру статутного фонду;
в) не більше ніж 50% розміру статутного фонду;
г) не більше ніж 75% розміру статутного фонду.
21. Теорію портфеля цінних паперів розробив:
а) Г. Марковіц;
б) Д. Рікардо;
в) Дж. Кейнс;
г) У. Шарп.
22. Фінансові інвестиції терміном, що не перевищує одного року, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент, належать до:
а) довгострокових;
б) поточних;
в) безстрокових;
г) прямих.
23. Сума, яку отримує інвестор після закінчення року мінус вкладені кошти на початок року, становить:
а) дохід від інвестицій;
б) процентну норму прибутку;
в) дивіденди;
г) проценти за вкладений капітал.
24. За управлінням інвестиційні портфелі поділяють на :
а) фіксований, із пасивним управлінням, середній за рівнем контролю; що потребує щоденного контролю;
б) фіксований, із пасивним управлінням, галузевий, позаризиковий;
в) збалансований, гарантійний, що потребує диверсифікації;
г) фіксований, із пасивним управлінням, середній за рівнем контролю, незбалансований.
25. Сума, за якою може бути здійснений обмін активу або оплата зобов’язання в результаті операції між обізнаними, зацікавленими незалежними сторонами, – це:
а) справедлива вартість фінансової інвестиції;
б) собівартість фінансової інвестиції;
в) ціна придбання фінансової інвестиції;
г) ціна придбання фінансової інвестиції + комісійна винагорода + податки і збори.
26. У світовій практиці загальна вартість випущених корпорацією акцій на пред’явника практично завжди меша, ніж іменних, тому що:
а) такі вимоги законодавства;
б) іменні акції передбачають меншу виплату дивідендів, аніж на пред’явника;
в) реєстрація акцій вимагає значних витрат;
г) таким чином не допускається таємне придбання акцій.
27. Оптимізація пропорцій між тією частиною отриманого прибутку, що йде на споживання, і тією, яку капіталізують, – це:
а) фінансова політика;
б) акціонерна політика;
в) дивідендна політика;
г) інвестиційна політика.
28. Інвестиційні сертифікати випускають:
а) державні установи та організації;
б) комерційні банки;
в) інвестиційні фонди і компанії;
г) підприємства.
Чи правильне твердження? а – так; б – ні
1. Акція – це борговий цінний папір.
2. Фінансові інвестиції – це вкладення засобів у різноманітні фінансові інструменти (активи), серед яких найбільшу частину становлять цінні папери.
3. Облігації свідчать про право на володіння часткою капіталу.
4. Облігації відображають відносини позики.
5. Первинним ринком цінних паперів є економічний простір, який цінний папір проходить від емітента до першого покупця.
6. Емітенти цінних паперів – це юридичні особи, що продають і купують цінні папери.
7. Брокер здійснює посередницькі операції за власний рахунок.
8. Акціонерні товариства можуть випускати тільки акції або тільки облігації.
9. Акціонерами можуть бути тільки фізичні особи.