- •Навчальна програма дисципліни
- •Тема 1. Методологічні основи інвестування
- •Тема 2. Суб’єкти інвестиційної діяльності
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 4. Інвестиції в засоби виробництва. Інвестиційні проекти
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестування
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Тема 8. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •Тема 9. Менеджмент інвестицій. Організаційно правове регулювання взаємодії суб’єктів інвестиційної діяльності. Використання інвестицій
- •Методичні рекомендації щодо підготовки до семінарських і практичних занять
- •Тема 1. Методологічні основи інвестування
- •Тести до теми
- •Тема 2. Суб’єкти інвестиційної діяльності
- •Тести до теми
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тести до теми
- •Методичні рекомендації щодо виконання практичного завдання
- •Векселі
- •Тема 4. Інвестиції в засоби виробництва. Інвестиційні проекти
- •Тести до теми
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестування
- •Тести до теми
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •Тести до теми
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Тести до теми
- •Методичні рекомендації щодо виконання практичного завдання
- •Дисконтний період окупності (dbp –discount payback period).
- •Тема 8. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •Тести до теми
- •Тема 9. Менеджмент інвестицій. Організаційно-правове регулювання взаємодії об’єктів інвестиційної діяльності. Використання інвестицій
- •Тести до теми
- •Умови та розв’язки типових задач
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Завдання для самостійної (індивідуальної) роботи
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Відповіді до завдань для самостійної (індивідуальної) роботи
- •Перелік контрольних запитань
- •Список рекомендованої літератури
- •Pvif (Present Value Interest Factor) – теперішня вартість процентного фактора
- •Pvif (Present Value Interest Factor) - теперішня вартість процентного фактора
- •Fvif (Future Value Interest Factor) - майбутня вартість процентного фактора
- •Fvif (Future Value Interest Factor) - майбутня вартість процентного фактора
- •Pfiva (Present Value Interest Factor Annuities) - теперішня вартість процентного фактора ануїтету
- •Pfiva (Present Value Interest Factor Annuities) - теперішня вартість процентного фактора ануїтету
- •Fvifa (Future Value Interest Factor Annuities) - майбутня вартість процентного фактора ануїтету
- •Fvifa (Future Value Interest Factor Annuities) - майбутня вартість процентного фактора ануїтету
Тести до теми
1. Реальні інвестиції спрямовуються на:
а) приріст товарно-матеріальних запасів та невиробничого капіталу;
б) збільшення основного капіталу і приріст цінних паперів;
в) збільшення виробничого капіталу і нематеріальних активів;
г) збільшення прямих і портфельних вкладень.
2. Вкладення у виробничі фонди (основні і оборотні), вкладення в матеріальні активи (будівлі, обладнання, споруди) - це інвестиції:
а) реальні;
б) фінансові;
в) інноваційні;
г) портфельні.
3. Вкладення коштів у матеріальні (будівлі, споруди, обладнання і т. д.) і нематеріальні (патенти, ліцензії, „ноу-хау”, науково-технічні і проектно-кошторисні роботи у формі документації, програмні засоби) активи – це:
а) фінансові інвестиції;
б) реальні інвестиції;
в) прямі інвестиції.
4. Капітальні вкладення не спрямовуються на:
а) приріст товарно-матеріальних запасів;
б) збільшення основного капіталу;
в) збільшення нематеріальних активів;
г) приріст виробничого капіталу.
5. Які види реальних інвестицій виділяють за формами відтворення?
а) технічне переобладнання;
б) реконструкція;
в) нове будівництво;
г) розширення;
д) усі відповіді правильні.
6. Документ, що видається винахідникові і засвідчує його авторство та виключне право на використання винаходу, – це:
а) ноу-хау;
б) патент;
в) виняткова ліцензія;
г) гудвіл.
7. До централізованих джерел капітальних вкладень належать:
а) бюджетні асигнування та власні фінансові ресурси;
б) кредити банків, інших юридичних осіб та кошти державного бюджету;
в) кошти благодійних фондів та місцевих бюджетів;
г) власні фінансові ресурси та ресурси місцевих бюджетів.
8. Гудвіл, ліцензії, патенти, ноу-хау – це:
а) матеріальні активи;
б) інтелектуальна власність;
в) інновації;
г) фінансові інвестиції.
9. Частина інвестицій, спрямованих на відтворення основних засобів виробничого і невиробничого призначення, на створення нових, реконструкцію і розвиток наявних основних засобів, – це:
а) капітальні вкладення;
б) реальні інвестиції;
в) чисті інвестиції;
г) валові інвестиції.
10. Розподіл між витратами на будівельно-монтажні роботи, вартістю обладнання, іншими капітальними роботами та витратами характеризує:
а) технологічну структуру капітальних вкладень;
б) галузевий розподіл капітальних вкладень;
в) відтворювальну структуру капітальних вкладень;
г) територіальну структуру капітальних вкладень.
11. Інвестиції, що здійснюються за рахунок коштів фонду відшкодування, – це:
а) інвестиції оновлення;
б) інвестиції розширення;
в) валові інвестиції;
г) чисті інвестиції.
12. Відношення валових інвестицій в основний капітал до приросту валового національного продукту за той самий період часу характеризує:
а) обсяг інвестицій;
б) норму інвестицій;
в) коефіцієнт приросту капіталоємності;
г) накопичення.
13. Валові інвестиції – це:
а) інвестиції, які здійснюються за рахунок фонду відшкодування підприємства;
б) інвестиції, які здійснюються за рахунок фонду чистого накопичення;
в) сума інвестицій оновлення та розширення;
г) сума прямих і портфельних інвестицій.
14. Відношення обсягу інвестицій до ВНП або ВВП характеризує:
а) обсяг інвестицій;
б) норму інвестицій;
в) коефіцієнт приросту капіталоємності;
г) накопичення.
15. Інвестиції розширення – це:
а) сума інвестицій оновлення та валових;
б) інвестиції, які здійснюються за рахунок фонду чистого накопичення;
в) інвестиції, які здійснюються за рахунок фонду відшкодування підприємства;
г) сума прямих і портфельних інвестицій.
16. Інвестиційна операція, що пов’язана з будівництвом другої та наступної черг будівництва; додаткових виробничих комплексів і виробництв на підприємстві; збільшенням пропускної спроможності діючих виробництв та господарств, – це:
а) оновлення;
б) реконструкція;
в) розширення;
г) технічне переобладнання.
17. Сукупність технічних, технологічних, комерційних та інших знань, оформлених у формі технічної документації, навичок та виробничого досвіду, необхідних для організації того чи іншого виробництва, але не запатентованих, – це:
а) ноу-хау;
б) патент;
в) виняткова ліцензія;
г) гудвіл.
18. Інвестиції, що здійснюються за рахунок частини національного доходу або за рахунок фонду чистого накопичення, – це:
а) інвестиції оновлення;
б) інвестиції розширення;
в) валові інвестиції;
г) сума інвестицій оновлення та розширення.
19. Використання частини національного доходу на розширене відтворення характеризується як:
а) обсяг інвестицій;
б) норма інвестицій;
в) коефіцієнт приросту капіталоємності;
г) накопичення.
20. Інвестиційна операція, що забезпечує повну зміну виробничого процесу і технології для випуску нової продукції, – це:
а) оновлення;
б) модернізація;
в) перепрофілювання;
г) технічне переобладнання.
21. Процес, пов’язаний з удосконаленням виробництва і підвищенням його техніко-економічного рівня на основі досягнень НТП, що здійснюється за комплексним проектом реконструкції підприємства загалом, – це:
а) модернізація;
б) реконструкція;
в) технічне переобладнання;
г) перепрофілювання.
22. Комплекс заходів із підвищення техніко-економічного рівня окремих виробництв, цехів і ділянок на основі впровадження сучасних техніки і технологій, механізації, автоматизації виробничого процесу, заміни фізично спрацьованого і морально застарілого обладнання продуктивнішим – це:
а) модернізація;
б) технічне переобладнання;
в) перепрофілювання
г) оновлення.
23. Удосконалення і приведення активної частини основного виробничого капіталу у відповідність до сучасного рівня здійснення технологічних процесів – це:
а) оновлення;
б) модернізація;
в) технічне переобладнання;
г) перепрофілювання.
24. Інвестиційна операція, що пов’язана із заміною або доповненням існуючого парку обладнання окремими новими їх видами без зміни загальної схеми технологічного процесу, – це:
а) оновлення;
б) модернізація;
в) розширення;
г) технічне переобладнання.
25. До централізованих джерел капітальних вкладень не відносять:
а) позики інших підприємств;
б) кошти державного бюджету;
в) кошти місцевих бюджетів;
г) кошти Пенсійного фонду.
26. До майнових та інтелектуальних цінностей належать:
а) страхове відшкодування, амортизаційні відрахування, рухоме і нерухоме майно;
б) рухоме і нерухоме майно, майнові права, страхове відшкодування;
в) рухоме і нерухоме майно, майнові права, грошові кошти, паї, акції;
г) амортизаційні відрахування, майнові права, паї, акції.
27. Система підприємств і організацій, що виконують у виробництві функцію створення необхідних нерухомих основних фондів, достатніх для діяльності підприємств і організацій усіх галузей народного господарства – це:
а) інвестиційне середовище;
б) інвестиційний комплекс;
в) інвестиційний клімат;
г) інвестиційний ринок.
28. Умовна вартість ділових зв’язків підприємства, а також вартість накопичених нематеріальних активів – це:
а) гудвіл;
б) ноу-хау;
в) патент;
г) ліцензія.
29. До інтелектуальної власності як форми реального інвестування не відносять:
а) набутий досвід, освіту професіоналізм, знання, навички, інформацію;
б) права користування майном;
в) дослідні зразки, моделі;
г) ноу-хау, патенти, ліцензії.
30. Права користування майном, природними ресурсами, права на товарні знаки і торгові марки, інші об’єкти промислової власності – це:
а) патент;
б) ноу-хау;
в) ліцензія;
г) нематеріальний актив.
31. Інвестиції, вкладені в готову продукцію і виконані роботи, призначені для реалізації, кошти на рахунках у банках, у дорозі, розрахунках, касі, становлять:
а) основний капітал;
б) оборотний капітал;
в) робочий капітал;
г) реальний капітал.
32. До основного капіталу (фондів) не відносять:
а) земельні ділянки, капітальні витрати на покращення земель;
б) будови, машини та обладнання;
в) товари та готову продукцію;
г) робочу та продуктивну худобу, багаторічні насадження.
33. Первісною вартістю основних фондів є:
а) вартість їх придбання або створення;
б) балансова вартість;
в) вартість придбання мінус ліквідаційна вартість;
г) вартість придбання мінус сума зношеності.
34. Вартість основних засобів, що амортизується, – це:
а) різниця між первинною та балансовою вартістю основних засобів;
б) різниця між первинною та ліквідаційною вартістю основних засобів;
в) різниця між первинною та залишковою вартістю основних засобів.
35. Скільки груп основних засобів виділяють для нарахування амортизації з метою оподаткування?
а) дві;
б) три;
в) чотири;
г) п’ять.
36. Балансова вартість основних засобів – це:
а) початкова вартість;
б) залишкова вартість;
в) початкова вартість, проіндексована на коефіцієнт інфляції.
37. Бізнес-план інвестиційного проекту - це:
а) інформація про результати досліджень і розрахунків;
б) компактний документ, який описує передумови, умови і конкретну програму дій;
в) план фінансування проекту;
г) проект організації будівництва.
38. Основним проектним документом на будівництво об’єктів є:
а) бізнес-план;
б) звіт про потужності підприємства (в натуральному вираженні);
в) техніко-економічне обґрунтування;
г) архітектурно-будівельне рішення.
39. Відтворення основних засобів – це:
а) процес безперервного оновлення основних виробничих засобів;
б) заміна окремих зношених основних засобів;
в) придбання нових основних засобів;
г) заміна зношеного устаткування на нове.
40. Відновною вартістю основних фондів є:
а) залишкова вартість з урахуванням індексації;
б) вартість відновлення основних фондів;
в) вартість придбання мінус ліквідаційна вартість;
г) вартість придбання мінус сума зношеності.
41. Детальний, чітко структурований і детально розроблений документ, який описує цілі і завдання, які треба вирішити підприємству (компанії), способи досягнення поставлених цілей і техніко-економічні показники підприємства і/або проекту в результаті їх досягнення, – це:
а) техніко-економічне обґрунтування;
б) бізнес-план;
в) фінансовий план;
г) виробничий план.
42. Проект, що передбачає зміну форми власності чи кардинальну зміну характеру виробництва, – це:
а) тактичний проект;
б) стратегічний проект;
в) масштабний проект;
г) трансформаційний проект.
43. Комплекс галузей і виробництв, фінансово-кредитних закладів та інших інституційних суб’єктів інвестиційної діяльності, де обертається довгостроковий інвестиційний капітал з метою розширеного відтворення основних фондів, є:
а) інвестиційною сферою;
б) інвестиційним кліматом;
в) інвестиційним ринком;
г) інвестиційним процесом.
44. Оздоровлення фінансового стану підприємства через систему фінансово-економічних, виробничо-технічних, організаційних та соціальних заходів для попередження його банкрутства чи підвищення конкурентоспроможності – це:
а) реконструкція;
б) модернізація;
в) санація;
г) реорганізація.
45. До децентралізованих джерел капітальних вкладень не відносять:
а) іноземні інвестиції;
б) довгострокові банківські кредити;
в) кошти від емісії та реалізації цінних паперів;
г) кошти державних позабюджетних фондів.
46. Проектний цикл („життєвий цикл проекту”) – це проміжок часу:
а) від початку реалізації проекту до її завершення;
б) від початку розроблення документації до початку реалізації проекту;
в) від моменту появи ідеї до вибору оптимального джерела фінансування;
г) від моменту появи проекту до його ліквідації.
47. Угоди на купівлю об’єкта нерухомості, який цікавить інвестора, укладають:
а) із фірмами-ріелтерами;
б) фірмами-девелоперами;
в) інжиніринговими фірмами;
г) консалтинговими фірмами.
48. Проект інвестицій реалізується для того, щоб:
а) одержати дохід і брати участь в управлінні виробництвом;
б) одержати прибуток;
в) управляти виробничою діяльністю;
г) одержати прибуток (дохід), дивіденди.
Чи правильне твердження? а – так; б – ні
1. За джерелами фінансування реальні інвестиції поділяють на централізовані та децентралізовані.
2. Реальні інвестиції – це вкладення коштів у реальні матеріальні і нематеріальні активи.
3. Реальне інвестування означає організацію виробничого процесу, тобто створення виробничих потужностей та наймання робочої сили.
4. Прямі та реальні інвестиції – це тотожні поняття.
5. Держава не може бути суб’єктом реальних інвестицій.
6. Інвестиції оновлення та інвестиції розширення – це тотожні поняття.
7. Джерелом фінансування капітальних вкладень є тільки амортизаційні відрахування.
8. Капітальні вкладення – це вкладення капіталу у фінансові інструменти.
9. Реальні інвестиції повністю спрямовуються на збільшення виробничого капіталу.
10. Реальні інвестиції можуть спрямовуватися на приріст товарно-матеріальних запасів.