- •Навчальна програма дисципліни
- •Тема 1. Методологічні основи інвестування
- •Тема 2. Суб’єкти інвестиційної діяльності
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 4. Інвестиції в засоби виробництва. Інвестиційні проекти
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестування
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Тема 8. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •Тема 9. Менеджмент інвестицій. Організаційно правове регулювання взаємодії суб’єктів інвестиційної діяльності. Використання інвестицій
- •Методичні рекомендації щодо підготовки до семінарських і практичних занять
- •Тема 1. Методологічні основи інвестування
- •Тести до теми
- •Тема 2. Суб’єкти інвестиційної діяльності
- •Тести до теми
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тести до теми
- •Методичні рекомендації щодо виконання практичного завдання
- •Векселі
- •Тема 4. Інвестиції в засоби виробництва. Інвестиційні проекти
- •Тести до теми
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестування
- •Тести до теми
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •Тести до теми
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Тести до теми
- •Методичні рекомендації щодо виконання практичного завдання
- •Дисконтний період окупності (dbp –discount payback period).
- •Тема 8. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •Тести до теми
- •Тема 9. Менеджмент інвестицій. Організаційно-правове регулювання взаємодії об’єктів інвестиційної діяльності. Використання інвестицій
- •Тести до теми
- •Умови та розв’язки типових задач
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Завдання для самостійної (індивідуальної) роботи
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •Відповіді до завдань для самостійної (індивідуальної) роботи
- •Перелік контрольних запитань
- •Список рекомендованої літератури
- •Pvif (Present Value Interest Factor) – теперішня вартість процентного фактора
- •Pvif (Present Value Interest Factor) - теперішня вартість процентного фактора
- •Fvif (Future Value Interest Factor) - майбутня вартість процентного фактора
- •Fvif (Future Value Interest Factor) - майбутня вартість процентного фактора
- •Pfiva (Present Value Interest Factor Annuities) - теперішня вартість процентного фактора ануїтету
- •Pfiva (Present Value Interest Factor Annuities) - теперішня вартість процентного фактора ануїтету
- •Fvifa (Future Value Interest Factor Annuities) - майбутня вартість процентного фактора ануїтету
- •Fvifa (Future Value Interest Factor Annuities) - майбутня вартість процентного фактора ануїтету
Тести до теми
1. Позичковий капітал може бути залучений до інвестування тільки за процентною ставкою, що:
а) менша від норми дохідності інвестицій;
б) більша від норми дохідності інвестицій;
в) рівна нормі дохідності інвестицій;
г) кредитна ставка не впливає на прийняття рішення про джерело фінансування інвестицій.
2. Найнижча ставка комерційних банків, яку вони призначають для своїх найбільш надійних клієнтів, – це:
а) вільна від ризику ставка;
б) базова процентна ставка;
в) реальна процентна ставка;
г) бар’єрна процентна ставка.
3. Гроші та інші кошти, сплачені юридичними та фізичними особами при вступі до спільного підприємництва, – це:
а) пайові внески;
б) акції;
в) вступні внески;
г) реєстраційні внески.
4. З якого моменту повинні нараховуватися проценти за користування кредитом:
а) з моменту підписання кредитної угоди;
б) з моменту надходження кредиту на рахунок позичальника;
в) з моменту отримання доходу за рахунок кредиту.
5. Юридична або фізична особа, яка фінансує певний захід (проект) безоплатно або з частковою компенсацією витрат (як правило, з метою популяризації свого імені чи назви, продукції, торгової марки), – це:
а) інвестор;
б) фінансист;
в) спонсор;
г) девелопер.
6. Спосіб вторинного одержання доходів шляхом вкладення в цінні папери прибутку, одержаного від первинних інвестицій у підприємництво, – це:
а) трастинг;
б) рефінансування;
в) самофінансування;
г) рекапіталізація.
7. Передача або продаж ліцензії однієї фірми іншій на право реалізації продукції (послуг, робіт) чи заняття бізнесом на певній території з використанням товарного знаку продавця і за умови суворого виконання вимог технології та якості –це:
а) цесія;
б) форфейтинг;
в) франчайзинг;
г) факторинг.
8. Ліцензування як спосіб залучення капіталу належить до:
а) акціонування;
б) боргового фінансування;
в) фінансування на консорціумних засадах;
г) субсидування.
9. Процентна ставка, що враховує інфляційний вплив (зміну рівня цін), – це:
а) внутрішня норма дохідності;
б) номінальна процентна ставка;
в) реальна процентна ставка;
г) базова процентна ставка.
10. Грошові кошти, що є в розпорядженні суб’єкта господарювання і спрямовуються на розвиток підприємницької діяльності, утримання об’єктів невиробничої сфери, на споживання і створення резервів, – це:
а) інвестиційні ресурси;
б) фінансові ресурси;
в) капітал в грошовій формі;
г) грошові фонди.
11. Об’єднання або розділення (подрібнення) існуючих інструментів з метою створення нових фінансових інструментів – це:
а) фінансовий інжиніринг;
б) фінансовий менеджмент;
в) фінансова реструктуризація;
г) фінансова інтеграція.
12. Надання державним підприємствам статусу акціонерних, де спочатку 100% акцій належить державі, а потім поступово здійснюється продаж цих акцій членам трудового колективу підприємства (першочергово), іншим державним та приватним підприємствам та фізичним особам, – це:
а) корпоратизація;
б) приватизація;
в) трастинг;
г) реструктуризація.
13. Рядовий пакет акцій – це пакет інвестора, що становить:
а) менше ніж 10% акцій;
б) менше ніж 25% акцій;
в) менше ніж 50% акцій;
г) 50% акцій + 1 акція.
14. Позичка під заставу нерухомості – це:
а) іпотечний кредит;
б) авальний кредит;
в) бланковий кредит;
г) лізинговий кредит;
д) контокорентний кредит.
15. Договірне строкове платне володіння і користування необоротним активом – це:
а) франчайзинг;
б) трастинг;
в) оренда;
г) грант.
16. Фінансування на консорційних засадах – це:
а) спосіб залучення капіталу шляхом створення спільних підприємств (компаній) або створення різних видів стратегічних альянсів;
б) форма централізованого виділення з державного бюджету фінансових ресурсів шляхом безповоротного, безоплатного надання коштів, інвестицій на розвиток економіки, соціально-культурні заходи, оборонну та інші громадські потреби;
в) пов’язана з підвищеним ризиком форма фінансування капіталу, за якої кредит надається не під проценти, а під певну частку приросту капіталу чи під частку акціонерного капіталу майбутнього підприємства;
г) будь-яка угода, за якою підприємство отримує інвестиції, даючи натомість зобов’язання повернути ці кошти в майбутньому з процентом, але без надання кредиторові права хоч на якусь частку власності підприємства.
17. Ставка дивідендів або процентів, які обіцяють сплатити власникам державних цінних паперів, – це:
а) вільна від ризику (державна) ставка;
б) базова процентна ставка;
в) реальна процентна ставка;
г) бар’єрна процентна ставка.
18. Вкладення шляхом прямих чи портфельних інвестицій у будь-який проект з метою одержання прибутку чи прав управління або того і іншого разом – це:
а) позичковий капітал;
б) підприємницький капітал;
в) статутний капітал;
г) грошовий капітал.
19. Акції випускають:
а) товариства з додатковою відповідальністю;
б) акціонерні товариства;
в) державні підприємства;
г) усі учасники фондового ринку.
20. Консорціумний кредит – це:
а) кредит, що надається великим об’єднанням підприємств;
б) кредит, що надається об’єднанням банків суб’єктам господарської діяльності;
в) кредит, що надається банком підприємству, за умови, що вони є членами того самого консорціуму.
21. Спосіб фінансування компанією власних дій за рахунок чистого прибутку (не розподіленого серед акціонерів) – це:
а) трастинг;
б) корпоратизація;
в) рефінансування;
г) самофінансування.
22. Розміщення боргових зобов’язань дає змогу залучати капітал за допомогою:
а) акцій;
б) облігацій;
в) інвестиційних сертифікатів;
г) ф’ючерсів.
23. Комерційний кредит – це економічні відносини, які виникають між:
а) підприємствами;
б) комерційними банками і підприємствами;
в) державою та комерційними банками.
24. Неповернене фінансування, тобто надання грошових коштів та інших постійних та поточних активів на засадах неповернення, – це:
а) акціонування;
б) пільгове фінансування;
в) боргове фінансування;
г) субсидування.
25. Ставка, що розраховується інвестором як мінімальна норма доходу, яку він прагне одержати від усіх своїх нових інвестицій, – це:
а) реальна процентна ставка;
б) базова процентна ставка;
в) реальна процентна ставка;
г) бар’єрна процентна ставка.
26. Зведений прибуток за бухгалтерською звітністю материнських та дочірніх підприємств (компаній) – це:
а) чистий прибуток;
б) консолідований прибуток;
в) балансовий прибуток;
г) валовий прибуток.
27. За видами кредитів їх поділяють на:
а) товарні та грошові;
б) фінансові, лізингові та факторингові;
в) фінансові, комерційні та лізингові;
г) державні, банківські та парабанківські.
28. Пов’язана з підвищеним ризиком форма фінансування капіталу, за якої кредит надається не під проценти, а під певну частку приросту капіталу чи під частку акціонерного капіталу майбутнього підприємства, – це:
а) трастинг;
б) венчурне фінансування;
в) інжиніринг;
г) боргове фінансування.
29. Вид короткотермінового кредиту, що має бути повернений позичальником на першу вимогу кредитора – це:
а) овердрафт;
б) онкольний кредит;
в) контокорентний кредит;
г) роловерний кредит.
30. Сума внесків (паїв) засновників підприємства (компанії) не тільки у формі грошових активів, а й інших матеріальних та нематеріальних активів, цінних паперів, прав користування природними ресурсами, майном тощо – це:
а) підприємницький капітал;
б) основний капітал;
в) початковий (стартовий) капітал;
г) статутний капітал.
31. Хто встановлює розміри процентних ставок за видачу кредиту комерційними банками:
а) Верховна Рада України;
б) Національний банк України;
в) комерційні банки самостійно;
г) позичальники, відповідно до власних інтересів.
32. Лізинговий кредит – це:
а) кредит, який у товарній формі лізингодавець надає лізингоотримувачеві;
б) банківський кредит лізингодавцеві;
в) банківський кредит лізингоотримувачеві;
г) взаємна передача суб’єктами господарювання матеріальних цінностей на умовах оренди.
Чи правильне твердження? а – так; б – ні
1. Грошові кошти, які має в розпорядженні підприємство, є його фінансовими ресурсами.
2. Частина фінансових ресурсів, що йде на фінансування предметів і засобів праці, робочої сили та інших елементів виробництва, становить капітал підприємства у грошовій формі.
3. Зовнішніми джерелами фінансування є статутний фонд та амортизація.
4. Внутрішніми джерелами формування інвестиційних ресурсів є власні джерела фінансування реалізації інвестиційних програм (проектів).
5. Довготермінове банківське кредитування є внутрішнім джерелом фінансування інвестицій.
6. Прибуток є основним джерелом фінансування інвестицій розширення.
7. Інвестування акціонерних товариств може здійснюватися за рахунок емісії акцій.