Формы кредита

В зависимости от ссуженной стоимости различают:

1. товарную форму кредита;

2. денежную форму кредита;

3. смешанную форму кредита, когда кредит функ­ционирует одновременно в товарной и денежной формах.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются банковский; коммерческий; потребительский; государственный; международный кредиты.

Банковский кредит. В качестве кредиторов вы­ступают банковские учреждения. Заемщиком может выступать лишь юридическое лицо. При предостав­лении кредита заключается кредитное соглашение. Банковский кредит предоставляется в виде денеж­ной ссуды. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, сроч­ности и уплаты процента.

Коммерческий кредит - кредит, предоставляе­мый функционирующими хозяйствующими субъек­тами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. В его основе лежат отсрочка продавцом оплаты товара и предоставление покупателем век­селя как его обязательства оплатить стоимость по­купки по истечении определенного срока. Цель ком­мерческого кредита - ускорение реализации товаров и получение прибыли. При коммерческой форме кредита кредиторами выступают хозяйствен­ные организации (предприятия, фирмы, компании).

Потребительская форма кредита действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Потребительский кредит со­четает в себе черты коммерческого и банковского .кредитов . Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как пра­вило, товаров длительного пользования, и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды на­селению для приобретения земли и другой недвижи­мости (квартир, домиков), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т. п.

Государственным кредитом называют совокуп­ность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юриди­ческим лицам. Отличительная особенность государ­ственного кредита - участие в кредитных отношени­ях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика.

При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Этот кредит функционирует на международ­ном уровне, участниками которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства соот­ветствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты.

Формы кредита различают в зависимости от це­левых потребностей заемщика. В этой связи вы­деляются: производительная и потребительская формы кредита.

Производительной форме кредита свойствен­но использование ссуды на цели производства об­ращения, (на производительные цели). Потреби­тельская форма кредита используется населением на цели потребления.

Существуют и другие формы кредита:

1. прямая и косвенная;

2. явная и скрытая;

3. старая и новая;

4. основная (преимущественная) и дополнительная;

5. развитая и неразвитая и др.

БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ

Банковский кредит - наиболее распространенная форма кредитных отношений в наше время. По объе­му ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других ее форм.

В качестве кредиторов обычно выступают специа­лизированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии Центрального банка на осуществ­ление подобных операций.

Заемщиком при такой форме кредитования мо­жет выступать лишь юридическое лицо. При предо­ставлении кредита заключаются кредитное соглаше­ние или договор.

Банковский кредит предоставляется в виде де­нежной ссуды. Целью кредитора является полу­чение дохода в виде процента. Кредитодатель пре­доставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Банковский кредит имеет свои особенности:

1. источником такого кредита чаще всего является привлеченный капитал, т. е. капитал, полученный за счет средств банковских клиентов;

2. банк ссужает временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

3. банк предоставляет денежный капитал, который возвращается с приращением.

Классификация банковского кредита:

1. по категориям плательщиков:

• аграрные ссуды, обычно имеющие сезонный характер, предоставляются для сельскохозяй­ственного производства;

• коммерческие ссуды функционирующим субъек­там в сфере торговли и услуг;

• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимо­стью;

• межбанковские ссуды предоставляются кредит­ными учреждениями друг другу;

2. по срокам погашения:

• краткосрочный - обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;

• среднесрочный - сроком от шести месяцев до одного года;

• долгосрочный - свыше года (в некоторых стра­нах - свыше трех-пяти лет);

3. по обеспеченности:

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения является кредитный договор;

• обеспеченные ссуды, которые защищены иму­ществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);

• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц;

4. по способу погашения:

- ссуда, погашаемая заемщиком единовремен­ным платежом;

-ссуда, погашаемая в рассрочку в течение все­го срока действия кредитного договора;

5. по направленности:

-ссуда общего характера, используемая для лю­бых потребностей клиента (эти ссуды ограни­чены);

-суда целевая, предназначенная строго на опре­деленные цели.

При банковской форме кредита доходом являет­ся банковский или ссудный процент. Определяется он на примере средних ставок в данный период. При выдаче ссуды в договоре оговаривается про­цент, который должен будет взыскать банк с заем­щика за пользование ссудой.

Процент может взиматься тремя способами:

1. процент возвращается вместе со ссудой. Этот способ используется из-за простоты и характе­рен для краткосрочных ссуд;

2. процент возвращается постепенно, в течение все­го времени погашения. Этот вид характерен для средне- и долгосрочных ссуд;

3. процент удерживается банком в момент выдачи ссуды.

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

Коммерческий кредит - кредит, предоставляе­мый функционирующими хозяйствующими субъек­тами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долго­вого обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Эта форма креди­тования способствует развитию безналичного де­нежного оборота.

Цель коммерческого кредита - ускорение реа­лизации товаров и получение прибыли. При коммер­ческой форме кредита кредиторами выступают хо­зяйственные организации (предприятия, фирмы, компании).

Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов, промышленных и торговых ка­питалов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки от предпринимателя, на предприятии кото­рого производят средства производства, к предпри­нимателям, на предприятиях которого они потреб­ляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их. Ком­мерческий кредит имеет ограниченные возможно­сти, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам, имеет краткосрочный характер.

Инструментом коммерческого кредита явля­ется вексель. Векселя бывают простыми и перевод­ными. Простой вексель содержит прямое обяза­тельство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору. Переводной век­сель, или тратта, представляет собой письменный приказ заемщику на выплату средств третьему лицу или предъявителю векселя.

Применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

1. с фиксированным сроком погашения;

2. с возвратом после фактической реализации по­лученных в кредит товаров;

3. по открытому счету, когда вторичная поставка то­вара на условиях коммерческого кредита осуществ­ляется по погашению задолженности по пре­дыдущей поставке.

Коммерческий кредит имеет следующие не­достатки:

1. ограничен размерами резервного капитала креди­та. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

2. зависит от условия его обратного притока. При спа­де производства ссуды не возвращаются, и це­почка кредитных связей нарушается, а его раз­меры сокращаются;

3. имеет только определенное направление, т. е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

В России коммерческий кредит раньше имел огра­ниченную сферу применения. Расширению его при­менения препятствуют инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей. В настоящее вре­мя фирмы активно используют следующую форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платеже­способности мелких и средних фирм, о росте стоимо­сти товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ

Государственным кредитом называют совокуп­ность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юриди­ческим лицам. Выступая кредитором, государство через Центральный банк или казначейскую систему производит кредитование:

1. приоритетных отраслей, региональных или мест­ных органов, испытывающих необходимость в фи­нансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2. коммерческих банков и других кредитных учреж­дений в процессе прямой или аукционной прода­жи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Отличительная особенность государствен­ного кредита - участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Госу­дарственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредито­ра предоставляет кредит различным субъектам. Ос­новной формой государственного заимствования яв­ляется государственный кредит.

Государственный кредит отличается от банков­ского и коммерческого кредитов. Аккумулируемые посредством государственного кредита дополни­тельные финансовые ресурсы не участвуют в кру­гообороте производительного капитала, в производ­стве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов.

Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряже­ние государственной власти, превращаясь в их до­полнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно сво­бодных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления. Иногда источником государственного кредита могут быть средства, предназначенные для текущего потребления, когда физические и юриди­ческие лица сознательно ограничивают текущие потребности. За время существования государ­ственного кредита в нашей стране государственные займы использовались и как одна из форм прину­дительного изъятия части средств предприятий и заработной платы населения.

При тяжелом финансовом положении государства данная форма кредита позволяет заемщику моби­лизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажно- денежной эмиссии.

Средства, взятые государством взаймы, направ­ляются на общегосударственные нужды и обезли­чиваются в общей сумме общегосударственных до­ходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета.

В мировой практике государственный кредит ис­пользуется не только в качестве привлечения фи­нансовых ресурсов, но и как эффективный инстру­мент централизованного кредитного регулирования.

ВИДЫ КРЕДИТА

Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Вид кредита - это более детальная его ха­рактеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кре­дитов. Единых мировых стандартов при их класси­фикации не существует. В каждой стране есть свои особенности.

Кредит подразделяется на виды в зависимости от отраслевой направленности. Когда кредит обслужи­вает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывают также сель­скохозяйственный, торговый кредиты и др.

По обьектам кредитования различают кредит, ис­пользующийся для приобретения различных то­варов, кредит для осуществления различных произ­водственных затрат. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Ссуда довольно часто берется под разрыв в пла­тежном обороте, когда у предприятия временно от­сутствуют свободные денежные средства, но возни­кают обязательства по разнообразным видам текущих платежей.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Выделяют ссуды, имеющие пря­мое и косвенное обеспечение.

Прямое обеспечение содержат, например, ссу­ды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей.

Косвенное обеспечение могут иметь, напри­мер, ссуды, выданные на покрытие разрыва в пла­тежном обороте.

По степени обеспеченности также выделяют креди­ты с полным (достаточным), неполным (недо­статочным) обеспечением и без обеспечения.

Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита.

Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита.

Кредит может и не иметь обеспечения. Он предо­ставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита зависит также от внешних гарантий. Помимо обычного залога, в группу обес­печения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхо­вание и др.

При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосроч­ные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Кредит различают в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бес­платный, дорогой и дешевый кредиты.

Платный кредит подразумевает плату за пользо­вание кредитными ресурсами в виде ссудного про­цента.

Бесплатный кредит выдается в очень ограни­ченных размерах. По окончании срока кредитова­ния необходимо вернуть только сумму полученного кредита без процентов.

Понятие дорогого кредита связано со взыска­нием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня.

Нет определенного стандарта, по которому произ­водится такая классификация. Каждая страна в зави­симости от особенностей кредитных отношений виды кредита устанавливает по-своему В мировой прак­тике используются и другие критерии классифика­ции видов кредита.

Лекция 10 Сущность и функции ссудного процента.

СУЩНОСТЬ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

Ссудный процент (цена кредита) есть часть при­бавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, представляющей собой затраты живого и овеществленного труда. Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам.

Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:

1)процент, присваиваемый кредитором;

2) предпринимательский доход, присваиваемый за­емщиком (промышленником или торговцем).

По мере того как кредитные отношения предпри­нимателей получают широкое развитие, деление при­были на процент и предпринимательский доход при­обретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному на заемный капи­тал. Чем выше процент, тем ниже предприниматель­ский доход, и наоборот. Кредиторы заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне пред­принимательского дохода, заемщики, напротив, - в низком уровне процента и высоком уровне пред­принимательского дохода.

Цена кредита определяется спросом и предло­жением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:

1. цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правило, растет, а при подъе­ме снижается);

2. инфляционного процесса;

3. эффективности государственного кредитного ре­гулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков;

4. динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;

5. сезонного производства (в России ставка ссуд­ного процента повышается ближе к осени при не­обходимости кредитования сельского хозяйства и завоза товаров Крайнему Северу);

6. размеров государственного долга.

Платность кредита выступает в форме ссудно­го процента, который выполняет следующие функ­ции:

1. перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;

2. регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов.

В отличие от цены обычных товаров и услуг, пред­ставляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимо­сти ссудного капитала. Источником процента явля­ется доход, полученный от использования кредита.

В условиях рыночной экономики величина ссуд­ного процента зависит от следующих факто­ров:

1. базовой ставки процента по ссудам, предостав­ляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

2. стабильности денежного обращения в стране;

3. структуры кредитных ресурсов банка, т. е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;

4. средней процентной ставки по межбанковскому кре­диту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других ком­мерческих банков для своих активных операций;

5. спроса на кредит со стороны хозяйственников, т. е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;

6. средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различно­го вида;

7. срока, на который испрашивается кредит, и вида кредита, а точнее, степени его риска для банка в зависимости от обеспечения;

8. государственного регулирования.

ФУНКЦИИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

Принцип платности кредита означает, что каж­дый заемщик должен внести кредитору определен­ную плату за временное заимствование у него денежных средств. Реализация этого принципа осу­ществляется через механизм ссудного процента.

Ссудный процент представляет собой пла­ту, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она опре­деляется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Уплата процентов в условиях рыночного хозяйства - это передача части прибы­ли, получаемой заемщиком, своему кредитору. Ес­тественное требование кредитора платы за заемные средства определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, таким образом лишаясь возможности получить за время действия кредит­ной сделки собственную прибыль.

Платность кредита выступает в форме ссуд­ного процента, которым выполняются следую­щие функции:

1. перераспределение части прибыли юридических и физических лиц;

2. регулирование производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов;

3. антиинфляционная защита денежных капиталов кредиторов в кризисные годы.

Банковская процентная ставка должна обес­печить максимальную прибыль кредитору, а также возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от со­отношения спроса и предложения,которые опреде­ляются следующими факторами:

1. масштабом производства;

2. размером денежных накоплений и сбережений всего общества;

3. соотношением между размерами кредитов, предо­ставляемых государством, и его задолженно­стью;

4. темпами инфляции: при усилении инфляции про­центные ставки растут;

5. циклическими колебаниями производства;

6. сезонными условиями;

7. рыночной конъюнктурой и рыночными колеба­ниями;

8. государственным регулированием процентных ставок;

9. международными факторами: неуравновешенно­стью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капи­талов.

В условиях рыночной экономики величина ссуд­ного процента зависит от следующих факторов:

1. базовой ставки процента по ссудам, предостав­ляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

2. стабильности денежного обращения в стране, т. е. чем выше темп инфляции, тем дороже плата за кредит, так как банк рискует потерять свои ресур­сы из-за обесценения денег;

3. структуры кредитных ресурсов банка, т. е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит;

4. средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, т. е. платы за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных опера­ций;

5. спроса на кредит со стороны хозяйственников, т. е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;

6. средней процентной ставки, уплачиваемой бан­ком своим клиентам по депозитным счетам раз­личного вида;

7. срока, на который испрашивается кредит, и вида кре­дита, а точнее, степени его риска для банка в зави­симости от обеспечения.

Реальная величина ссудного процента устанавли­вается на практике с учетом совокупности всех на­званных факторов и позволяет соблюсти как инте­ресы государства, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.