Финансы некоммерческих организаций Классификация финансов некоммерческих организаций Источники финансовых ресурсов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность

Финансы коммерческих предприятий предназначены для обеспечения деятельности некоммерческих организаций, для реализации целей, ради которых они были созданы.

Целями некоммерческих организаций являются:

- социальные

- благотворительные

- культурные

- образовательные

- управленческие

Т.е. цели направлены на обеспечения общественных благ.

Финансы некоммерческих организаций можно классифицировать по ряду признаков:

- в зависимости от рода собственности: финансы государственных некоммерческих организаций (финансированные бюджетом), финансы негосударственных некоммерческих организаций

- от ОПФ: финансово-потребительские кооперативы, финансы общественных религиозных организаций (объединений), финансовые фондов, финансы некоммерческих партнерств, финансы некоммерческих учреждений, финансы объединений юридических лиц, финансы государственных корпораций

- от вида лиц, создающих некоммерческие организации: финансы некоммерческих организаций, создаваемых юридическими лицами, т.е. общественные объединения, финансы некоммерческих организаций, создаваемые юридическим лицом (потребительские кооперативы и фонды), финансы некоммерческих организаций, создаваемых физическими и юридическими лицами одновременно (потребительские кооперативы и фонды), финансы некоммерческих организаций, создаваемые некоммерческими организациями, а также коммерческими и некоммерческими организациями (ассоциации и союзы)

- в зависимости от прав, принадлежащих учредителям: учредители, которые имеют право собственности или иное вещное право, финансы организаций в отношении которых учредители участники не имеют имущественных прав, финансы организаций, в которых их участники имеют обязательные права.

- в зависимости от состава участников: финансы некоммерческих организаций, имеющих членство (потребительские кооперативы, объединения, некоммерческие партнерства и торгово-промышленные палаты), финансы некоммерческих организаций, которые не имеют членства (фонды)

- на основе состава учредительных документов: финансы некоммерческих организаций, действующих на основании учредительного договора и устава (ассоциации и союзы), финансы некоммерческих организаций, которые строят свою деятельность только на основании устава (общественные религиозные организации, фонды, учреждения, потребительские кооперативы, торгово-промышленные палаты)

2.

В общем виде финансовые ресурсы некоммерческих организаций формируются за счет:

- вступительных и членских взносов, эти средства формируются главным образом в общественных союзах и организациях и используются для осуществления уставной деятельности и покрывают административно-хозяйственные расходы.

- взносы учредителей

- добровольные взносы, поступающих от юридических и физических лиц, т.е. предприятий, организаций, учреждений, граждан.

- целевые поступления от юридических и физических лиц, в том числе иностранных, включая гранды.

- ассигнования бюджетной системы для осуществления отдельных проектов, программ и мероприятий

- средств поступающих от предпринимательской деятельности.

- прочие поступления (от реализации имущества и т.д.)

Финансы некоммерческих организаций – денежные средства, мобилизуемые из различных источников на осуществление расширения своей деятельности. Источники формирования финансовых ресурсов зависят от двух факторов: вида оказываемых услуг и характера платного или бесплатного их предоставления, одни услуги могут предоставляться только на платной основе, другие на бесплатной, третьи на платной и бесплатной, при этом государство устанавливает нормы бюджетного финансирования соответствующих затрат для обеспечения нормальных условий для выполнения обязательств.

Некоторые виды услуг в области культуры и искусства предоставляются потребителям только на платной основе, это услуги зрелищных мероприятий и т.д.

Преобладающей частью в структуре общественно сектора рыночной экономики представлены социально-бытовым характером, и имеют различные источники финансирования.

Группы потребностей:

- потребности общие для всего общества, поэтому их финансирование не должно зависеть от уровня получаемого гражданином дохода (ряд прав гарантируемых конституцией), источником финансирования этих потребностей выступают общегосударственные финансовые ресурсы, которые выделяются из бюджетной системы.

- потребности, имеющий общественный характер, при ограниченности бюджетных возможностей – покрываются в минимально-необходимом размере в качестве долевого финансирования бюджетом, удовлетворение этих потребностей сверх нормативно установленного уровня осуществляется за счет других источников, в том числе за счет средств населения

- индивидуальные потребности граждан, связанные с их отдыхом и охраной здоровья, источником финансирования организации отдыха трудящихся…

…

- на содержание одного учащегося

- на содержание одного ребенка и т.д.

… Государственных, частных и кооперативные предприятия, общественных организаций, граждан выступающих отвечающих за выполнение трудовых условий, проведенные плановые мероприятия и т.д. при этом в заключаемом договоре определяется объем структура, качество услуг, порядок обеспечения учреждения финансовыми и материальными ресурсами, формы финансирования и т.д.

- Поступления от оказания платных услуг населению и от проведения различных мероприятий, продажи изделий собственного производства. При этом платные услуги предоставляются потребителям в соответствии с действующим уставом, но при этом оказание платных услуг не может осуществляться в замен основной деятельности при бюджетном финансировании.

- добровольные взносы

- безвозмездно передаваемые средства, поступающих от государственных предприятий, кооперативов

- общественных организаций

- прочие денежные поступления

Денежные средства, поступившие со всех источников, образуют фонд финансовых ресурсов учреждения, используется на выплату заработной платы, возмещение материальных и равных им затрат, расчета с другими организациями и банками, создание фонда экономического стимулирования.

Мобилизация и использование финансовых ресурсов в учреждениях и организациях нерыночного сектора экономике осуществляется по разному, в зависимости от методов ведения хозяйства. Различают: сметное финансирование и полную самоокупаемость.

При сметном финансировании – основные услуги потребителям предоставляются бесплатно. Главным источником формирования финансовых ресурсов выступают бюджетные средства, предусматриваемые в смете расходов и доходов, в тоже время на ряду с бюджетными ассигнованиями учреждения и организации используют и другие виды денежных поступлений, также отражаемых в смете.

Самоокупаемость и самофинансирование обеспечиваются в тех организациях, затраты которых, полностью возмещаются из выручке организации, материальных благ и услуг. К ним относятся: некоторые культурно-просветительские учреждения, отдельные виды медицинских учреждений. Формирование и использование финансовых ресурсов отражается в финансовом плане по соответствующим статьям доходов и расходов.

На некоммерческих началах организуют свою деятельность многочисленные общественные отделения, творческие союзы, общественные организации, благотворительные фонды, ассоциации и т.д. Их финансовые взаимосвязи отличаются спецификой характером деятельности, добровольность создания общественных объединений приводит к тому, что основные источники финансовых ресурсов являются вступительные членские взносы, общественный характер деятельности в данном случае исключает собственности учреждения и получаемый учредительский доход. Полученный финансовый результат направляется на цели определенные обществом при его создании.

Некоммерческие предприятия и учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельности самостоятельно разрабатывают свои планы:

Как правило учреждения, составляют только смету расходов, которые обеспечиваются не только бюджетными ассигнованиями, но и другими источниками. Главное отличие сметы от финансового плала предприятия, функционирующего на коммерческих началах – состоит в том, что в смете более детально отражаются расходы, в то время, как доходы отражаются лишь в разрезе различных источников. Для составления смет в качестве исходных данных используются контрольные цифры и нормативы. Состояние показателей, отражающих специфику деятельности соответствующих предприятий и отражающих перспективы его развития.

Например: учебным заведением используются показатели его учащихся, количество ставок; в мед. Учреждении – количество больничных коек, ставки мед персонала.

…

Они доводятся до учреждений в качестве ориентиров, которые должны обеспечить достижение соответствующего уровня социальных условий для населения, предоставление гражданам социально-гарантированных благ.

Контрольные цифры могут включать в себя:

- численность и состав, обслуживаемых учреждением населения

- объем и качество, выполняемых учреждением услуг

- транспортное обеспечение учреждений

- показатель квалифицированности

- нормативы, используемые в финансовом планировании: норматив бюджетного финансирования действующего учреждения, норматив образования фондла производства и развития.

Величина норматива бюджетного финансирования определяется: с учетом обоснованных норм финансирования, увеличение потребности населения в данном обслуживании.

Величина данного норматива должна включать перечень материальных и приравненных к ним затрат, величину заработной платы, создание необходимой материально-технической базы, а также социального развития. Норматив бюджетного финансирования служат основой для расчета общей суммы ресурсов, необходимых для обеспечения той деятельности учреждения, которая связана с оказанием населению и юридическим лицам услуг.

Кроме контрольных цифр и нормативов для учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, могут получать государственный заказ на ввод новых мощностей за счет государственных капитальных вложений. Основываясь на контрольных цифрах, государственном заказе, учреждение осуществляет все необходимые расчеты, составляет смету расходов и доходов. Составленная смета по мимо обязательных реквизитов, которая отражает наименование бюджета, показателей бюджета, подписи лица, который утвердил данную смету включает три крупных раздела:

- свод расходов и доходов, в доходах указываются материальные и приравненные к ним затраты, фонд заработной платы, фонд производственного и социального развития, фонд материального поощрения, другие фонды и резервы. В доходах указывается финансирование бюджета, дополнительные поступления, …, прочие поступления, выручка от сдачи в аренду помещений, оборудования. Подается в годовом исчислении, поквартально расписывается

- расчет показателей, приводятся данные плановые и отчетные данные текущего года, позволяющие составить динамику их развития.

Финансы населения, финансы домохозяйств

Сущность финансов населения

Функции финансов домохозяйства

Бюджет домашних хозяйств

Финансы граждан – это сфера финансовых отношений, субъектами управления которых выступают отдельные физические лица или домохозяйства. При этом под домохозяйствованием понимается – хозяйство, которое ведется одним или несколькими лицами, проживающими совместно и имеющих общий финансовые ресурсы. Характерными особенностями финансов домохозяйств являются:

- ограниченность видов финансовых ресурсов по сравнению с финансовыми ресурсами юридических лиц.

- ориентация на цели потребительского, а не инвестиционного характера

- влияние на объект управления субъективных факторов

Финансы домохозяйств играют значительную роль в финансовой системе:

Финансы граждан можно классифицировать:

1. В зависимости от трудовой активности:

- финансы работающих лиц

- финансы неработающих лиц, т.е. лиц для которых основным источником дохода является государственное обеспечение

2. В зависимости от источника:

- финансы физических лиц, не занимающихся предпринимательской деятельностью

- финансы лиц, занимающих исключительно индивидуальной предпринимательской деятельностью

- финансы лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью на ряду со своей основной работой с целью получения дополнительного источника дохода

3. В зависимости от участия в финансовом менеджменте:

- финансы лиц, деятельность которых, не связана с предпринимательством на финансовых рынках

- финансы физических лиц, деятельность которых, мало связана с предпринимательством на финансовых рынках

- финансы физических лиц, деятельность которых, связана с участием на финансовых рынках, которые делятся на: профессиональных участников финансового рынка, непрофессиональных участников финансовых рынков.

4. В зависимости от резидентности:

- финансы резидентов

- финансы нерезидентов

5. От сферы деятельности

2.

Специфика функций финансов домохозяйств: обеспечение потребностей участников домохозяйств. Эта функция является главной, создает условия существования данного домохозяйства.

В следствии появления у домохозяйства социальных, материальных и культурных потребностей, а также в следствии создания и накопления денежных средств домохозяйства – образование фонда домохозяйств (бюджета).

Распределительная функция домохозяйства охватывает распределение собственного дохода.

Фин. отношен. д.х.вкл. 2 группы:

1.Отношение между домохозяйствами и другими звеньями финансовой системы

2.Отношение между членами домохозяйства, когда средства распределяются и обосабливаются, образую обособленные денежные фонды.

Этапы:

1. Формирование

2. Распределение

3. Использование денежных фондов

Финансы включают в себя собственные средства, т.е. зарплата, прибыль от коммерческой деятельности. Кроме этого – средства мобилизованные на рынке, например полученные дивиденды и проценты. Средства, поступившие в результате бюджетного распределения (трансферты, пособия)

Финансы населения относятся к децентрализованным финансовым ресурсам. Финансы домашних хозяйств взаимодействуют с децентрализованными и централизованными финансовыми ресурсами, между ними возникают постоянные финансовые потоки. Кроме того, финансовые отношения возникают в результате сбора налогов, пошлин, денежные потоки возникают у домохозяйств с государственным сектором. Юридические лица, могут обеспечивать домохозяйства, процентами, дивидендами. Кроме этого существуют внутренний и внешний оборот.

Как правило, ресурсы домохозяйств весьма ограничены, что заставляет домохозяйства вести подсобное хозяйство, осуществлять предпринимательскую деятельность, сдавать имущество в аренду, а также совершать операции с ценными бумагами. В рамках домохозяйств могут формироваться денежные фонды:

- индивидуальные, т.е. предназначенные для отдельных членов семьи и используемых для приобретения различных товаров, услуг, совместный фонд, т.е. для покупки товаров общего пользования, т.е. телевизор, холодильник и т.д.

- резервный фонд, используется для будущих капитальных расходов, будь то покупка дома/квартиры, участка земли, а также формирования начального капитала для коммерческой деятельности. Как правило, различают постоянный и временный доход домохозяйств. Постоянный – это доход, который согласно регалиям человека сохранится и в будущем. В стабильных экономиках – к этому виду дохода относят оплату трудовой деятельности, а временным считается доход, который временно может и исчезнуть (доход от ценных бумаг).

Доходы домохозяйства определяют объем потребления домохозяйства. Постоянный доход, который возникает из года в год, как правило, не вызывает скачка потребительских расходов, а вот временный доход может оказать серьезное влияние на общий платежеспособный спрос. Государство оказывает существенное воздействие на объем бюджета домашнего хозяйства, это воздействие осуществляется во-первых: через налоговую систему, поскольку домохозяйство оплачивает налоги, обязательные отчисления, во-вторых государство воздействует через оплату труда в государственном секторе. В третьих: государство влияет на доходы домохозяйства через предоставления различных услуг, благ. В четвертых – через политику в области ценообразования.

Для каждого домохозяйства существует необходимость в планировании доходов и расходов, а также потребность рационально использовать ресурсы, с тем чтобы не допускать отрицательного сальдо бюджета. В тоже время в условиях домашнего хозяйства – финансовое планирование носит упрощенный характер. Валовые доходы домохозяйства – это денежные доходы, предоставленные государством и предприятиями в форме дотации и подарков. Денежные доходы преобладают в валовых доходах. Денежные доходы появляются из следующих источников:

- оплата труда домохозяйств, полученных при выполнении трудовых соглашений

- при постоянной надбавки к зарплате

- доходы от предпринимательской деятельности в форме прибыли, дивидендов, процентов по ценным бумагам и вкладам, арендной платы и т.д.

- это государственные социальные выплаты и трансферты, а именно: пенсии ,пособия, другие платежи из бюджетной системы

Кроме того, денежные доходы домашних хозяйств от производства домашнего хозяйства, а также полученных в порядке поощрения товарно-материальных ценностей и государства

Расходы домашнего хозяйства: это фактические затраты на приобретение материальных и духовных ценностей, необходимые для продолжения жизни человека, они включают потребительские расходы и расходы несвязанные непосредственно с потреблением, расходы домашнего хозяйства выполняют важную роль в воспроизводстве рабочей силы.

Денежные расходы домохозяйства можно классифицировать:

1. По степени регулярности: постоянные расходы (на питание, коммунальные услуги), регулярные, (транспорт) разовые (расходы на лечение, товары длительного пользования и т.д.)

2. От степени необходимости: первоочередные (расходы на питание, одежду, медицину), желательные расходы (страховые взносы, расходы на образование), прочие расходы

3. От цели использования: потребительские (расходы на оплату товаров, работ, услуг), оплата обязательных платежей и взносов, накопление и сбережения во вкладах и ценных бумагах, покупка иностранной валюты

Страхование, как звено финансовой системы

Экономическая сущность страхования

Государственное страхование

Финансовые ресурсы страховой системы

Страхование это экономическая функция, направленная для возмещения убытков, нанесенных имуществу или лицам путем принятия на себя всех видов риска и компенсации ущерба. В широком смысле страхование – это сектор экономики, объединяющие организации, осуществляющие данные функции, вообще право на возмещение ущерба, проистекает из договора между страховщиками и страхователями, это право может быть в пользу страхователя или третьего лица.

Первые известные страховые операции уходят в средневековье и касаются морской торговли, в 15 веке морское страхование было уже организованным и процветающим делом, а вот страхование пожара появилось два столетия спустя, страхование от несчастных случае появилось намного позднее с ростом промышленного производства. В основном оно предполагает ответственность за несчастный случай, повлекший ущерб третьим лицам, а дальнейшее развития правовых норм связанного с производственным травматизмом вызвало массовый характер.

В 20 веке рост уровня жизни, накопления капитала, совершенствования норм ответственности способствовали бурному росту страхования, как области сферы услуг, на первое место стало выходить страхование автотранспорта, кроме того выделилось и получило отдельное развитие страхование потенциальных рисков, это нашло отражение в специальных программах социального обеспечения.

Практически во всех странах, в интересах страхователя вводился контроль над деятельностью страховых обществ (во Франции в 1939 году). К середине 90х годов мировой оборот в области страхования превысил 2трлн. долларов, доля США составляет 55%, Европа 27%, остальной мир 18%

В первые два послевоенных десятилетия появились новые компании, возникающие на основе взаимных соглашений в пределах своей национальной территории, прямо-распределяющие между собой охваченную ими клиентуру. Самый последний период развития страхового рынка характеризуется слиянием и поглощением компаний.

Страховые компании принадлежат к числу крупных и институциональных инвесторов и их деятельность связана с деятельностью финансовых рынков.

Причина возникновения страхования – рискованный характер общественного производства. Возникла потребность возмещения ущерба в его солидарной раскладке владельцев имущества. Раскладка ущерба в денежной форме создало широкие возможности для взаимного страхования, когда сумма ущерба, возмещалась участниками на солидарных началах, либо после каждого страхового случая, либо по окончанию каждого страхового года. Взаимное страхование в условиях капитализма вполне закономерно стало прирастать в самостоятельную отрасль финансов.

Вероятная средняя величина возможного ущерба, приходящегося на каждого участника страхования: стало применятся в качестве основы страховых взносов для формирования страхового фонда. Перераспределительные отношения, присуще страхования, связанны с одной стороны с формированием страхового фонда, с другой связаны с возмещением ущерба участникам фонда. Специфичность финансовых отношений при страховании состоит в вероятностью этих отношений. Вероятность ущерба лежит в основе страховых платежей, с помощью которых формируется страховой фонд.

Использование средств страхового фонда связано с платежами по страховым случаям. Именно поэтому данные особенности страховых отношений могут включать их в самостоятельную сферу финансовых отношений.

Государственное страхование – это создание целевых страховых фондов, в денежной и натуральной форме, которая обеспечивает возмещение понесенных убытков от стихийных бедствий, несчастных случаев, других неблагоприятных явлений различного рода, оказание материальной помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни, а также способствует их предупреждению

Государственное страхование выполняет следующие функции:

1. Аккумулирующую, которая реализуется в процессе страховой деятельности государства

2. Распределительную, которая реализуется путем перераспределения и выравнивания ущерба по территории и во времени

3. Предупредительная функция, реализуется путем использования части страховых фондов на уменьшение степени и последствий различных неблагоприятных событий.

4. Регулирующая функция, реализуется с помощью государственного регулирования общественного процесса воспроизводства через механизм обязательного государственного страхования

5. Гарантийная функция, она реализуется путем предоставления государством гарантий страховой защиты населения страны и отдельным категориям его граждан

6. Рисковая функция, реализуется в процессе возмещения ущерба юридическим и физическим лицам, при возникновении различных неблагоприятных развитий.

7. Социальная функция, она ведется в процессе материальной защиты граждан, путем выплат пенсий, пособий через систему государственного социального страхования, тем самым обеспечивает поддержку жизненного уровня граждан

8. Инвестиционная функция, реализуется путем вложения средств страховых резервов государства в различные отрасли народного хозяйства с помощью прямых портфельных инвестиций

9. Контрольная функция, которая реализуется путем осуществления контроля за целевым формированием и использованием средств страхового фонда

Государственное страхование может выступать в двух формах:

- создании государственных страховых фондов – представляют собой систему фондов, формируемых по функциональному назначению и предназначенных для использования в интересах государства отдельных отраслей народного хозяйства: физических и юридических лиц. Они являются необходимым и обязательным элементом общественного воспроизводства и формируются за счет средств, изъятых из национального продукта. Резервы создаются для материальной защиты физических и юридических лиц самого государства от неожиданных негативных событий, таких как стихийные бедствия, техногенных катастроф и т.д. и предназначаются для преодоления чрезвычайных ситуаций и поддержания устойчивости национальной экономики. К государственным страховым резервам относятся: ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД, ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ФОНД СТРАХОВАНИЯ АКТИВОВ БАНКОВСКИЪ УЧРЕЖДЕНИЙ РОССИИ, различные отраслевые фонды ,(семенной и фуражный фонд)

- обязательного государственное страхование – некоммерческое страхование, которое имеет цель обеспечение социальных интересов страны в целом и отдельных групп граждан, выделенных по критериям наличия социальных рисков, оно включает в себя:

- обязательное общее страхование, включает в себя систему обязательного страхования в РФ, в которой страхование осуществляется через государственные внебюджетные фонды

- обязательное профессиональное страхование, осуществляется за счет бюджетных средств, выделяемых министерством и другим федеральным органом исполнительной власти, который является страхователем. ГК РФ предусматривает обязательное государственное страхования здоровья, жизни и имущества государственных служащих некоторых категорий:

- военнослужащие и лица призванные на военные сборы, работники государственной противопожарной службы, военнослужащие внутренних войск, спасатели, космонавты, работники ядерных установок и т.д.

2.

Финансовые ресурсы формируются основными участниками финансовой системы, а именно страхователями, формирующие спрос на страховые услуги, страховщиками, т.е. страховыми организациями различных организационно-правовых форм, которые удовлетворяют этот спрос, страховыми посредниками, страховые агенты, страховые фонды и перестраховочные компании. При управлении государственной страховой компанией следует уделить проблеме полноты выделения денежных доходов, мобилизации денежных ресурсов, максимального снижения себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, а также рациональному использования капиталу

В качестве цели финансовой стратегии может быть выделена: максимизация заработной платы, дивидендов, рыночной стоимости фирмы, размера финансовых ресурсов и конкурентоспособности.

Основная задача состоит в разработке эффективной финансовой части бизнес-плана страховой компании, т.е. здесь должны учитываться потребности в финансовых ресурсах и источники их формирования, образования и использование доходов компании, взаимоотношения с бюджетным сектором. Процесс финансового планирования состоит из анализа финансового положения компании, составлении прогнозов бюджетов, а также разработки процедур внесения изменений в систему планов.

В анализе финансового состояния участвует сбор информации, о внешней эффективности. Исходными данными для анализа внутренней факторов финансовой деятельности компании:

- бухгалтерский баланс

- отчет о прибылях и убытках

- фактические и плановые показатели финансовой устойчивости компании

- методика сопоставления фактических и плановых показателей, их интерпретация

Совокупность страховых сделок, т.е. договоров страхования и перестрахования, закюченных данной страховой компанией использует понятие – страховой портфель. На управление страховой компанией влияют следующее:

- количество страховых договоров

- размеры страховых сумм

- отношение вновь заключаемых и заключаемых договоров

- доля договоров, которая будет оплачена до конца срока страхования, т.е. будет обеспеченна реальной страховой защитой

- отношение между старым портфелем и вновь заключенными договорами

- отношение договоров с минимальными и максимальными суммами

- отношение форм и видов страхования

Все это находит в страховом тарифе – т.е. стоимость страховой услуги. Стоимость страховой услуги распространяется на продукцию предприятий и т.д.

…

Каждый новый вид познания открывает нерешенные проблемы.

Факторы, связанные с невозможностью однозначного понимания объекта при сложившихся данных условиях, уровня и методов научного познания, факторы, связанные с существующими различиями в социальных установках, намерениях, оценках и стереотипов в поведении субъектов.

Деятельность предприятия подвержена множеству рисков, риски могут быть политические, экономические, нравственные, юридические, экологические и социально-психологические.

Финансовые риски, в зависимости от степени участия хозяйствующего субъекта в финансовой системе суть риска рассматривается по разному, а следовательно и риски классифицируются по разному.

Если предприятие мало связано с предпринимательством на финансовых рынках, то тогда риски классифицируются и разделяются на:

- прямые имущественные риски – это угроза утраты части собственного имущества лиц

- риски, связанные с обязательствами, риск наносящий ущерб личности или имуществу третьего лица.

Для предприятия-участника финансового рынка, финансовый риск – это возможная опасность денежных потерь, при осуществлении операций на финансовом рынке и при управлении собственными и заемными финансовыми ресурсами, с целью их оптимального соотношения. Здесь финансовый риск включает в себя риски финансовой устойчивости, кредитный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск, инвестиционный риск, риск упущения финансовой выгоды.

Риск финансовой устойчивости – это риски, возникающие в процессе управления финансовыми ресурсами предприятия и обеспечение его устойчивого финансового положения. Именно оптимальное соотношение финансовых ресурсов обеспечивает развитие предприятия за счет собственного капитала при сохранении платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности в условиях допустимой степени финансового риска. По влияния на показатели финансового состояния, риски финансовой устойчивости делятся на:

- риск ликвидности предприятия – это риск, возникающий в процессе деятельности предприятия, и характеризующий способность актива оперативно обращаться в наличность предприятия. Для того, чтобы снизить риск ликвидности необходимо контролировать динамику собственных оборотных средств, самым распространенным способом минимизации этого риска – является выявление и соблюдение экономических нормативов ликвидности предприятия

- риск деловой активности – это риск, связанный с приостановкой деловой активности по различным причинам. Для снижения средств необходимо найти оптимальный темп роста предприятия, совершенствовать производственный процесс, нормировать оборотные средства и т.д.

- риск структуры капитала – это риск потерь от возможного изменения структуры капитала, т.е. соотношение собственных и заемных средств неблагоприятных для предприятия. С помощью структуры капитала можно предвидеть грозящее предприятию неплатежеспособность и банкротство. При снижении доли собственных средств в структуре капитала риск значительно возрастает

- риск рентабельности – это риск снижения доходности хозяйственной деятельности предприятия по причинам снижения объема реализации товаров и услуг и увеличения затрат, характеризующийся отклонением реального уровня рентабельности от его расчетной величины.

Кредитный риск – это потеря денег кредитором, из-за не возврата заемщикам средств суммы кредиты, его части или процентов по нему, или возврат и оплата не в срок. Кредитный риск можно разделить на риск прямых убытков, т.е. не возврата средств или процентов по ним, и на риск косвенных убытков, которые приводят к фактической потери доходности в определенный период

Процентный риск – это опасность финансовых потерь банками, финансово-кредитными учреждениями, в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам над ставками по предоставленным кредитам

Валютный риск – это опасность потерь денежных средств в следствии изменения курсов валют, при проведении внешнеэкономических и других валютных операций.

Налоговый риск – это вероятность потерь, в связи с изменениями в налоговом законодательстве.

Инвестиционный риск – связанный с вложением капитала, инвестиционный риск может быть систематическим и несистематическим. Систематический риск обусловлен – действием многообразных общих для всех хозяйствующих субъектов факторов, таких как, изменение деловой активности в национальной экономике, инфляция или дефляция, изменение процентных ставок. В составе инвестиционных рисков выделяют биржевой, селективный и риск банкротства.

Риск упущенной финансовой выгоды – это риск наступления упущенной выгоды в результате не наступления какого-либо события, например страхование или хеджирование, или остановки хозяйственной деятельности.

В зависимости от характеризуемого объекта можно выделить риск финансовой деятельности в целом: риск от финансовых потерь, риск упущенной риск

Риск в зависимости от предсказуемости:

- ожидаемый, т.е. предсказуемый или прогнозированный

- неожидаемый, или непредсказуемый или не прогнозируемый

От систематичности:

- разовый

- периодический

- постоянный риск

От уровня потерь:

- допустимый

- критический

- катастрофический риск

От используемых инструментов:

- индивидуальный

- портфельный риск

От степени управляемости можно выделить:

- управляемые

- условно-нерегулируемые

- неуправляемые риски

От методов расчета или исследования:

- комплексные

- частные риски

От возможности страхования:

- страхуемые

- не страхуемые

Для того, чтобы оценить целесообразно выполнение тех или иных финансовых операций – необходимо оценить степень риска, возможные последствия, принятых в результате риска решений, а также выявить критерии, определяющие меру того или иного риска. Система анализа оценки управления рисками, рисковыми отношениями, возникающими в ходе хозяйственной деятельности представляет собой – риск-менеджмент.

Риск-менеджмент – это общая система управления предприятия, состоящая из двух подсистем:

- управляемой подсистемы

- управляющей подсистемой.

Под объектом управления риск-менеджмента – понимается риск, и отношения возникающие в процессе реализации риска, т.е. отношения между заемщиком и кредитором, между предпринимателями, между страхователем и страховщиком и т.д. Под субъектом управления понимается специальная группа людей осуществляющая целенаправленное функционирование объекта управления с помощью различных приемов и методов управленческого воздействия.

Основная цель риск-менеджмента заключается в максимизации рыночной стоимости предприятия в условиях неопределенности, а также в обеспечении необходимой ликвидности и прочих показателей в текущим периоде и в перспективе.

Процесс выявления возможных альтернатив решения конкретной проблемы, определение наличного риска в имеющихся альтернативах и потенциальных последствий, которые могут поступить в реализации каждой из альтернатив.

Анализ риска подразумевает получение информации об разнообразных рисках, с которыми предприятие может столкнуться в ходе своей деятельности, а также целесообразность принятия альтернативного решения.

Общим принципом анализа риска является:

- всеобщность покрытия исследовательского поля

- учет стратегии предприятия

- учет временного фактора

- достоверность получаемой информации и экономичность применяемых методов выявления риска

Процесс анализа риска включает в себя следующие этапы:

1. Постановка цели и задач анализа риска, включается определение необходимой информации и разработка форм отчетности

2. Сбор информации, включающий анализ и прогноз внешней и внутренней среды предприятия

3. Предоставление собранной информации в специальных формах отчетности, для проведения анализа

4. Анализ полученной информации: сюда включается проведение укрупненного и детального анализа, выявление источников возникновения конкретных видов рисков

5. Выявление и анализ внутренних и внешних факторов, изменяющих параметры конкретного вида риска

6. Выявление альтернатив решения конкретной проблемы

7. Определение наличия риска в имеющихся альтернативах

8. Составление перечня в составлении анализа, с целью их определения и классификации, отбор и ранжирования альтернатив и решения

Анализ риска является основой выбора из множества альтернатив конкретного решения. Это решение с одной стороны должно учитывать: объективные закономерности функционирования и развития управляемого объекта, а с другой стороны отвечать интересам и целям субъекта управления, поэтому цель и задачи анализа риска должны соответствовать выбору оптимального решения по риску, с тем, чтобы обеспечить существование предприятие в непредвиденных обстоятельствах.

Анализ внешней среды включает в себя прогноз состояния товарных и других рынков, а также отслеживания других показателей, а именно динамики ВВП, динамики товарного производства по отраслям и секторам экономики, динамики темпа денежной массы, объемов экспорта и импорта, а также социально-экономические показатели региона, в котором осуществляют свою деятельность предприятия: состав и занятость населения, динамика и характер потребительских расходов, показатели дифференциации доходов населения, динамика спроса и т.д.

Что же касается внутренней среды предприятия, то здесь характеризируется его экономическое положение, его способность осуществлять основную деятельность в перспективе. Как правило, при анализе внешней среды используется моделирование.

Методы:

- изучение документов

- опросные листы

- собеседование с ключевым персоналом

- анализ организационной структуры предприятия

- анализ текущих процессов на предприятии

- посещение подразделений предприятия

- консультация экспертов, специалистов, а также консалтинговых и аудиторских фирм

Оценка риска

Процессе оценки риска может осуществляться в несколько этапов:

- использование данных анализа риска, здесь осуществляется составление перечня результатов анализа для выявления и классификации решений

- оценка риска осуществляется с учетом количественного и качественного аспекта

- определение финансовой состоятельности коммерческой сделки или проекта, определение экономической целесообразности, т.е. эффективности вложений финансовых средств

- установка допустимого уровня риска и оценка отдельных сделок по выбранному уровню риска с учетом выбранного проекта и варианта действий

- определение результатов оценки риска, принятие решений по рисковой ситуации

Наиболее приемлемый подход к оценке риска, который может использоваться на практике связан с интегральной оценкой риска, включающей два взаимосвязанных аспекта:

1. Количественная оценка, это численное определение размера отдельных рисков и риска проекта в целом. Оптимальна ситуация риска, с точки зрения количественного подхода является вариант: во-первых: решение выбираемое в ситуации риска должно оцениваться с позиции вероятности достижения предполагаемого состояния неуспеха или возможного отклонение от цели и во-вторых оптимальное решение для … Оптимальность выбираемого решения зависит от времени затраченного на выбор данных альтернатив

2. Качественный

3. … Эффективность экономической деятельности выявляется … Риск целесообразен тогда, когда он приемлем и приносит пользу, при этом польза наступает не только материально, но и как временной фактор, как степень надежности и безопасности.

4. Необходимо учитывать, что факт риска, стремление к его преодолению является катализатором развития потенциала предприятия и общества. Риск определяется, как вероятность потерь. Количественная мера риска определяется абсолютным или относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении риск может определяться вероятностью материально- вещественных потерь или стоимостным, если ущерб возможно установить. Относительным будет величина потерь, отнесенная к некоторой базе, которой может выступать стоимость основных фондов, а также общие затраты ресурсов на данный вид деятельности или ожидаемый доход. Всесторонняя оценка риска следует установить для каждого возможного вида потерь для каждой вероятности такого события

При количественной оценке риска могут использоваться различные методы:

- статистический

- комбинированный

- анализ целесообразности затрат

- аналитический

- метод аналогий

- методы моделирования

Качественная оценка предполагает методы:

- методы экспертных оценок

- метод дерева решений

- метод сценария