18 Отраслевая специализация финансово-промышленных групп

Официальные ФПГ можно условно разделить на три группы:

ФПГ с высокой степенью специализации (моноотраслевые). В таких группах в центре, как правило, оказывается крупное промышленное предприятие, имеющее широкую кооперационную сеть. Доля подобных ФПГ постепенно увеличивается;

ФПГ, имеющие одно основное и несколько дополнительных направлений деятельности. Направления участников этих групп близки, что, с одной стороны, способствует сохранению приемлемого уровня управляемости всей структуры, а с другой стороны, облегчает маневрирование ресурсами в рамках ФПГ при изменении рыночной конъюнктуры. Доля подобных ФПГ составляет 30%;

ФПГ, охватывающие несколько самостоятельных направлений деятельности. Интеграция в такие группы предстает довольно осмысленной, когда все участники составляют ряд технологических цепочек. Управляемость таких ФПГ зависит от присутствия в группе мощного банка, способного с помощью акционерных и кредитных рычагов обеспечить согласованность действий партнеров по группе. Удельный вес подобных групп снижается: 10-12% от общего числа.

19 Участие банков в финансово-промышленных группах

К числу основных предпосылок и условий активного участия банка в процессе формирования и развития ФПГ относятся:

Непосредственное и активное участие специалистов банка в разработке концепции и подготовке проектов нормативных актов, направленных на формирование ФПГ.

Активное взаимодействие представителей банка и головной организации в формируемой компании с руководителями предприятий, включаемыми в ее состав, уже на этапе подготовки создания ФПГ.

Организация в рамках комплекса полного цикла расширенного воспроизводства и наличие оптимальной производственной структуры с учетом заинтересованности банков в инвестировании предприятий, имеющих определенные производственно-технические и организационно-экономические взаимосвязи.

Закрепление за банком функций финансово-расчетного центра ФПГ.

Формирование на базе банка центрального депозитария, обслуживающего выпуск и размещение акций компании и входящих в ее состав акционерных обществ.

Непосредственное участие специалистов банка в разработке проектов инвестиционных программ.

Участие банковских специалистов в проектировании и внедрении системы управления ФПГ, наличие представителей банка в составе органов управления компанией (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета).

Таким образом, банки являются необходимым элементом ФПГ активно участвуют в их создании и развитии, имея на то объективные мотивы.

Они рассчитывают, что акционерный контроль над промышленностью позволит им сохранить клиентов в случае экспансии зарубежных банков и будет весомым аргументом в соперничестве со своими российскими коллегами за роль проводника зарубежных инвестиций. Они завораживают потенциально возможные солидные прибыли от перепродажи акций отечественных предприятий иностранным инвесторам.

20 Формы объединения промышленного и банковского капитала в России

Президентский Указ от 5 декабря 1993г. “О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации” окончательно определил способы формирования ФПГ в нашей стране:

если группа формируется в основном из частных предприятий и финансовых учреждений, то этот процесс должен протекать добровольно путем образования акционерного общества открытого типа, когда происходит передача пакетов акций в траст одному из участников группы или посредством приобретения каким-либо участником группы пакета акций других предприятий или финансовых институтов;

если участниками группы являются государственные предприятия и другие организации, финансируемые из федерального бюджета, то ФПГ формируются по решению Правительства России;

если участниками ФПГ становятся предприятия и учреждения разных стран, то они создаются на основе межправительственных соглашений.