По обязательному страхованию страховые тарифы устанавливаются законом, а по добровольному - правилами страхования.

Расчет тарифных ставок по рисковым видам страхования представлен двумя методиками.

Первая методика применяется при следующих условиях:

1. существует статистика либо какая-то другая информация по рассматриваемому виду страхования, что позволяет оценить следующие величины:

- вероятность наступления страхового случая по одному договору страхования;

- средняя страховая сумма по одному договору страхования;

- среднее возмещение по одному договору страхования при наступлении страхового случая;

2. предполагается, что не будет опустошительных событий, когда одно событие влечет за собой несколько страховых случаев;

3. расчет тарифов производится при заранее известном количестве договоров n, которые предполагается заключить со страхователями.

Нетто ставка ( ) состоит из двух частей – основной части ( ) и рисковой надбавки ( ): .

Основой расчета основной части нетто-ставки, как уже отмечалось, служит убыточность страховой суммы, которая зависит от вероятности наступления страхового случая ( , где m – число пострадавших объектов) и коэффициента тяжести ущерба ( ). Поэтому .

Рисковая надбавка вводится для того, чтобы учесть неблагоприятные колебания показателя убыточности страховой суммы.

Вторую методику рекомендуют использовать по массовым рисковым видам страхования на основе имеющейся страховой статистики об убыточности страховой суммы за определенный период времени и прогноза ее на следующий год.

Основная часть нетто ставки ( ), равная прогнозируемому уровню убыточности страховой суммы на следующий за анализируемым периодом год, рассчитывается с помощью модели линейного тренда, согласно которой фактические данные по убыточности страховой суммы выравниваются на основе линейного уравнения.

№33 Доходы, расходы и прибыль страховщика. Страховые резервы и их виды.

Страховая организация наряду с другими финансовыми институтами представляет собой самостоятельный элемент финансовой системы.

Доходы страховщика – это совокупная сумма денежных поступлений в результате осуществления страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности.

В зависимости от источника поступления доходы страховых организаций делятся на три группы:

Доходы от осуществления страховой деятельности включают:

• страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

• суммы уменьшения убытков, образованных в предыдущие отчетные периоды, с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

• вознаграждения от страховщиков по договорам страхования;

• вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования;

• суммы возмещения перестраховщикам доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

• суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование; и др.

Основную часть операционных доходов составляют доходы от инвестиционной деятельности, которые складываются из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, в результате операций с недвижимостью и т.д.

Прочие доходы:

-доходы от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;

-доходы от сдачи имущества в аренду;

-доходы от прочей не запрещенной законодательством деятельности, непосредственно не связанной с осуществлением страховой деятельности (оплата консультационных услуг, обучения) и др.

В составе внереализационных доходов отражаются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда об их взыскании; поступления в возмещение убытков, причиненных страховой организации; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

К чрезвычайным доходам относят: страховые возмещения и покрытия убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, полученные страховой компанией из других источников; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.

Расходы страховщика – это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). К расходам страховой организации относятся:

• суммы отчислений в страховые резервы, формируемые на основании законодательства о страховании и порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью;

• страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

• суммы страховых премий (взносов), переданных в перестрахование;

• вознаграждения и тантьемы, выплаченные по договорам перестрахования;

• суммы процентов, уплаченных на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

• вознаграждения за оказание услуг страхового агента и страхового брокера;

• расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью;

• расходы на ведение дела;

Конечным финансовым результатом деятельности страховых компаний является прибыль (убыток) – это итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период: Прибыль (убыток)=доходы-расходы.

Прибыль отчетного периода страховой компании равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочей деятельности.

Страховые резервы – это конкретная величина обязательств страховщика по всем заключенным со страхователями договорам, не исполненных на какую-либо отчетную дату.

Резервы страховых организаций рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.

Резервы по страхованию жизни называются математическими резервами вследствие математической базы их расчета, которой служит поступившая в отчетном периоде страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования.

Для расчета страховых резервов договоры распределяются по следующим учетным группам (УГ):

УГ1. Страхование (сострахование) от несчастных случаев и болезней.

УГ2. Добровольное медицинское страхование (состахование).

УГ3.Страхование (состахование) пассажиров (туристов, экскурсантов).

УГ4. Страхование (состахование) граждан, выезжающих за рубеж.

УГ5. Страхование (сострахование) средств наземного транспорта.

УГ6. Страхование (сострахование) средств воздушного транспорта

Страховые резервы включают:

Резерв незаработанной премии (РНП) – это часть начисленной страховой премии по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода (незаработанная премия, предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах).

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) является оценкой неисполненных или исполненных не полностью на отчетную дату обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя (расходы по урегулированию убытков)

Расчет РЗУ производится отдельно по каждой учетной группе договоров.

Величина резерва заявленных, но неурегулированных убытков определяется путем суммирования резервов заявленных, но неурегулированных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

Резерв происшедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая выплаты по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, происшедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующем ему периодах.

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика.

№34 Личное страхование как фактор социальной стабильности общества: характеристика основных подотраслей и видов.

Личное страхование – это отрасль страхования, в которой объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица.

Эта отрасль сочетает в себе рисковые, инвестиционные, сберегательные функции, реализация которых проявляется в инвестициях для страховщика и в капитализации взносов – для страхователя. Личное страхование в целом выступает дополнительной формой осуществления государственного социального страхования и социального обеспечения. Однако, в отличие от социального страхования, носит, как правило, добровольный характер. Цель личного страхования – защита жизненных интересов граждан – реализуется в форме обеспечения их определенными суммами, указанными в договоре страхования, при наступлении различных негативных жизненных обстоятельств и ситуаций.

Субъекты страхования: страхователи: физические и юридические лица; застрахованные: только физические лица (дееспособные и недееспособные).

Предметом личного страхования выступают риски, связанные с жизнью человека и ее материальным обеспечением:

• риск смерти (необходимость обеспечить семью);

• риск заболевания (потеря трудоспособности и трудового дохода, расходы на медицинское обслуживание);

• риск несчастного случая (временная или постоянная потеря трудоспособности и медицинские расходы);

• риск утраты трудоспособности по старости (необходимость получения дохода или прекращения работы).

По условиям лицензирования страховой деятельности в отрасли страхования выделяют следующие подотрасли: страхование жизни; страхование от несчастных случаев; медицинское страхование.

Страхование жизни - это подотрасль личного страхования, классификационным признаком которой является выплата страховщиком определенной условиями страхования денежной суммы (страхового обеспечения) при дожитии застрахованным до определенного возраста, в случае смерти его или при окончании договора страхования.

Договоры страхования жизни заключаются, как правило, на длительный срок. Период времени между уплатой взносов и моментом осуществления выплат достигает нескольких лет. В течение этого срока за счет инфляции и прибыли, получаемой от инвестирования временно свободных средств, стоимость страховых взносов изменяется. Чтобы учесть подобные изменения при построении страховых тарифов применяют методы долгосрочных финансовых исчислений, в частности, дисконтирование.

Страховые тарифы бывают единовременные и годовые.

Единовременная ставка предполагает уплату взноса в начале срока страхования, поэтому страхователь сразу при заключении договора погашает свои обязательства перед страховщиком.

Годовая ставка предполагает постепенное погашение финансовых обязательств страхователя перед страховщиком, взносы уплачиваются раз в год, а для уплаты годового взноса может предоставляться помесячная рассрочка.

Страхуемый риск при страховании жизни – это продолжительность человеческой жизни. Риском выступает не сама смерть, а время ее наступления. Поэтому страхуемый риск выражается через три аспекта:

• вероятность умереть в молодом возрасте или ранее средней продолжительности жизни;

• вероятность умереть или выжить в течение определенного периода времени;

• вероятность жить в старости, имея большую продолжительность жизни, что требует получения регулярных доходов без продолжения трудовой деятельности.

Страхование от несчастных случаев - это подотрасль личного страхования, предусматри­вающая обязанность страховщика по страховым выплатам в фикси­рованной сумме или в размере частной или полной компенсации дополнительных расходов застрахованного, вызванных наступлением страхового случая.

Страховые выплаты по этому виду страхования могут производиться при наступлении следующих случаев: нанесение вреда здоровью либо смерти застрахованного вследствие несчастного случая или болезни; утрата (постоянная или временная) трудоспособ­ности (общей или профессиональной) в результате несчастного слу­чая или болезни, за исклю­чением видов страхования, относящихся к медицинскому страхо­ванию.

Медицинское страхование – это подотрасль личного страхования, представляющая собой совокупность видов страхования, предусматривающих обя­занности страховщика по осуществлению страховых выплат (выплат страхового обеспечения) в размере частичной или полной компенса­ции расходов застрахованного, вызванных обращением застрахован­ного в медицинские учреждения за медицинскими услугами, вклю­ченными в программу медицинского страхования.

№35 Имущественное страхование: сущность и общая характеристика.

Имущественное страхование – отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступают различные материальные ценности, а также имущественные права. Застрахованным может быть имущество, являющееся собственностью страхователя либо находящееся в его владении, пользовании или распоряжении. Страхователями выступают либо собственники имущества, либо другие лица, несущие ответственность за его сохранность.

Имущественное страхование предполагает защиту следующих страховых интересов:

1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;

2) риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности;

3) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск.

Таким образом, по договору имущественного страхования могут быть застрахованы: риск утраты (гибели) имущества; риск гражданской ответственности; предпринимательский риск. Поэтому имущественное страхование включает собственно страхование имущества и предпринимательского (финансового) риска и страхование гражданской ответственности.

Существуют следующие правила оценки страховой стоимости объектов недвижимости, производственного, технологического и офисного оборудования:

• восстановительная стоимость, т.е. сумма, необходимая для приобретения или изготовления нового объекта аналогичного вида и качества за вычетом накопленного износа;

• балансовая стоимость имущества;

• рыночная стоимость объекта.

Основным экономическим назначением имущественного страхования является возмещение ущерба. Величина страхового возмещения зависит от размера ущерба и предусмотренной условиями договора системы страховой ответственности. Основными системами являются:

• система первого риска (выплата страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы; второй риск не возмещается);

• система пропорциональной ответственности – это неполное страхование стоимости объекта.

• система предельной ответственности – предусматривает наличие определенного предела суммы страхового возмещения. Величина ущерба определяется как разница между заранее установленным пределом и достигнутым уровнем дохода;

• система действительной стоимости – страховое возмещение определяется как фактическая стоимость имущества на день заключения договора и равно величине ущерба.

Договорами имущественного страхования может быть предусмотрено собственное участие страхователя в покрытии части ущерба (франшиза). Франшиза – это освобождение страховщика от возмещения убытка, не превышающего определенный размер.

Виды франшиз: условная – освобождение ответственности страховщика за ущерб, не превышающий установленной франшизой суммы, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу; безусловная – ущерб возмещается за вычетом установленной франшизы.

№36 Страхование ответственности: объекты, страховые риски, основные подотрасли и виды. Страхование гражданской ответственности владельцев средств транспорта.

Страхование ответственности - отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими (физическими и юридическими) лицами, которым может быть причинен ущерб (вред) вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Цель страхования ответственности - страховая защита экономических интересов возможных причинителей вреда, которые в каждом данном страховом случае находят свое конкретное денежное выражение.

Страхование ответственности предусматривает возможность причинения вреда как здоровью, так и имуществу третьих лиц, которым в силу закона или по решению суда производятся соответствующие выплаты, компенсирующие причиненный вред. В данной отрасли страхования, наряду со страховщиком и страхователем, третьей стороной отношений могут выступать любые, не определенные заранее, (третьи) лица. Страхование ответственности не предусматривает установление страховой суммы и застрахованного, т.е. физического или юридического лица, которому должно выплачиваться возмещение. И то, и другое выявляется только при наступлении страхового случая - причинении вреда третьим лицам.

Социально-экономическое назначение данной отрасли страхования состоит, таким образом, в предоставлении защиты: во-первых, страхователя от финансовых потерь, которые он несет в случае предъявления к нему гражданско-правового иска о возмещении ущерба, причиненного третьей стороне; во-вторых, экономических интересов третьих лиц в случае отсутствия средств у виновной стороны (страхователя) для оплаты убытков.

С 1 июля 2003 года в Российской Федерации Федеральным Законом от 25.04.2002г. № 40-ФЗ введено обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств представ­ляет собой страхование, предусматривающее обязанности страхов­щика по страховым выплатам в размере полной или частичной ком­пенсации ущерба, нанесенного объекту страхования.

Цель данного обязательного страхования – обеспечить защиту прав потерпевших на возмещение вреда, причиненного их жизни, здоровью или имуществу при использовании транспортных средств иными лицами.

Страховая сумма при ОСАГО - 400 тыс. рублей, из них: 240 тыс. рублей – по возмещению вреда жизни и здоровью потерпевших (но не более 160 тыс. рублей на одного потерпевшего); 160 тыс. рублей – по возмещению вреда имуществу потерпевших (но не более 120 тыс. рублей на одного потерпевшего). Страховая сумма при ОСАГО не уменьшается на величину произведенных выплат.

Существует два варианта страхования ОСАГО: с ограничением количества лиц, допущенных к управлению ТС; без ограничения количества лиц, допущенных к управлению ТС.

При страховании с ограничением количества лиц.

При страховании без ограничения количества лиц, допущенных к управлению: управлять ТС может любое лицо, которое имеет право управления застрахованным ТС, стаж и возраст водителей значения не имеют.

№37 Понятие денежной системы. Условия возникновения, эволюция, особенности современных денежных систем. Состояние и перспективы развития денежной системы Российской Федерации.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно – кредитного регулирования. Национальная валюта, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем.

Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

• система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;

• система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото. Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.

При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.

Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы.

Наконец, особенностью золото-девизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золото-девизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.

С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

• вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);

• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (банке России) от 12 апреля 1995г., определившим правовые её основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валю­той) является рубль. Введение на территории РФ других денеж­ных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установле­но. Официальный курс рубля к иностранным денежным едини­цам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публику­ется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, органи­зации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, явля­ются банкноты и металлические монеты, которые обеспечива­ются всеми активами Банка России, в том числе золотым запа­сом, государственными ценными бумагами, резервами кредит­ных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации налич­ного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хра­нение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

• установление правил хранения, перевозки и инкассации на­личных денег для кредитных организаций;

• определение признаков платежеспособности денежных знаков н порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

• разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответ­ствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кре­дитных учреждений.

В качестве пла­тежных документов для безналичных расчетов используются пла­тежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные тре­бования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.

В связи с тем, что российская денежная единица — рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксирован­ный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлени­ями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и ут­верждается в порядке, установленном банковским законодатель­ством.

Используя денежно-кредитную политику как средство регу­лирования экономики, Центральный банк привлекает следую­щие инструменты:

• ставки учетного процента (дисконтную политику);

• нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

• операции на открытом рынке;

• регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреж­дений, а также других юридических лиц на территории РФ созда­ются расчетно-кассовые центры при территориальных главных уп­равлениях Банка России.

Вопрос № 38 Понятие налично-денежного оборота и денежного обращения. Принципы организации налично-денежного оборота в России. Государственное регулирование денежного оборота.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Понятие "денежный оборот" более узкое, чем понятие "платежный оборот". Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь служит составной частью денежного оборота.

Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах как с рыночной, так и с административной моделями экономики составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения.

Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению). Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.).

Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и т.д.

В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, т.е. изымаются из обращения.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

• все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

• банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

• обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

• управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

• организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

• наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Регулирование наличного и безналичного денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России.

Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательской способности рубля и его валютного курса.

Государство через центральный банк способно регулировать эмиссию и общую денежную массу, устанавливать предельные ставки банковского процента и влиять на них через учетную ставку, норму резервирования и другие нормативы, устанавливаемые центральным банком.

Предоставлять льготные займы, выпускать облигации и другие ценные бумаги. Такое регулирование способно изменять денежные потоки и накопления и тем самым оказывать воздействие на экономические процессы, бороться с высоким уровнем инфляции

Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:- процентные ставки по операциям Банка России;

-нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); -операции на открытом рынке;- рефинансирование банков; валютные интервенции; - установление ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения.

-Эмиссия облигаций ЦБ.

№39 Организация безналичного денежного оборота и его роль в экономике. Система безналичных расчетов.

Безналичный оборот представляет собой движение стоимости без участия денег: осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств или путем зачетов взаимных требований. Именно широкое развитие безналичных расчетов обусловило необходимость установления связей между банками и превращения их в банковскую систему.

Особенности безналичных денежных расчетов проявляются в следующем:

• в расчетах наличными принимают участие плательщик и получатель, передающие наличные средства. В безналичных денежных расчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя;

• участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетах участников таких расчетов.

От выбора клиентом формы расчетов и соответствующих ей платежных инструментов зависит процедура обмена бухгалтерскими документами и информацией, а также непосредственно расчет (перевод платежных активов) от банка- плательщика банку-получателю (бенефициару).

Выбор клиента определяется следующими факторами:

• надежностью контрагента с финансовой точки зрения;

• срочностью операции;

• размерами платежа;

• регулярностью (базовостью) операции и др.

• Формы безналичных расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами.

Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Платежными поручениями могут производиться:

• перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

• перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

• перечисления денежных средств в целях возврата, размещения кредитов (займов), депозитов и уплаты процентов по ним;

• перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.

Платежные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика. При отсутствии или недостаточности денежных средств на счете плательщика, а также, если договором банковского счета не определены условия оплаты расчетных документов сверх имеющихся на счете денежных средств, платежные поручения помещаются в картотеку неоплаченных документов.

По поручению плательщика, можно произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия произвести такие платежи другому банку который называется исполняющий банк.

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

• покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

• отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).

При открытии покрытого (депонированного) аккредитива банк-эмитент перечисляет средства плательщика или, предоставленного ему кредита, сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива.

Чек представляет собой письменное поручение выплатить указанную сумму тогда, когда документ будет предъявлен в выпустивший его банк. Таким образом, между выпиской чека и списанием средств с банковского счета плательщика существует разрыв во времени.

При использовании чека возникает потенциальная проблема платежеспособности лица, выписавшего чек. Получатель чека не может быть уверен, что лицо, которое выписало чек, располагает достаточными средствами на счете, чтобы его оплатить.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Инкассо – вид расчетной банковской операции, заключающийся в получении банком денег по различным документам (векселям, чекам, платежным распискам и др.) от имени и за счет своих клиентов.

Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк-эмитент по поручению и за счет клиента (на основании расчетных документов) осуществляет действия по получению платежа от плательщика. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк - исполняющий банк.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Взыскатель представляет в банк, указанные расчетные документы, с реестром переданных на инкассо расчетных документов установленной формы, составляемом в двух экземплярах.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.

Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инкассовые поручения применяются:

• в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;

• для взыскания по исполнительным документам;

в случаях, предусмотренных сторонами по договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

№40 Понятие валютных отношений и валютной системы. Элементы и эволюция национальной и мировой валютной системы.

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов — валютного механизма и валютных от­ношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и между­народном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в ко­торые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

С развитием внешнеэкономических связей сформирова­лась и мировая валютная система как форма организации ва­лютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и межгосударственными отношениями. Особенностями мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.

Первая мировая валютная система (Парижская) была ос­нована на золотомонетном стандарте и юридически закреп­лена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конфе­ренции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на величину стоимости пе­ресылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты между денежными центрами Великобритании и США.

В пределах золотых точек валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинал­ся отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место.

Существование золотого стандарта вплоть до первой миро­вой войны не только придавало стабильность валютной систе­ме, но и лежало в основе стабильного развития экономики стран.

Для периода Парижской валютной системы в целом были характерны относительная политическая стабильность в мире и быстрый экономический рост стран, сопровождающийся низким уровнем инфляции.

Первая мировая война и валютный кризис, разразивший­ся в результате, способствовали созданию новой валютной системы.

Вторая валютная система (Генуэзская), сформированная в 1922 г., была основана на золотодевизном стандарте. В каче­стве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. Хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной валютой, английский фунт стерлингов и амери­канский доллар реально претендовали на лидерство.

Попытки Великобритании восстановить довоенный золо­той стандарт успехом не увенчались: в результате завышения курса фунта происходило увеличение дефицита платежного баланса. В то же время действия Франции носили на миро­вом валютном рынке явно экспансионистский характер.

В результате этих действий в 1928 г. был принят закон, по которому все международные платежи должны были осуществ­ляться в золоте, а не в валютах — фунтах или долларах, а также решение о конвертации всех резервов в фунтах в золото. В этих условиях Великобритания была вынуждена отменить в 1931 г. конвертируемость фунта стерлингов в золото. Эта мера, осу­ществленная на фоне великой депрессии 30-х гг., стала проявлением мирового валютного кризиса, выход из которого боль­шинство стран увидели в девальвации своих валют.

Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудсская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявшейся в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США).

Бреттон-Вудсская система была основана на ряде прин­ципов:

• золото было признано основой мировой валютной сис­темы;

• роль основных валют, представлявших золото в международных расчетах, была отведена доллару США и фунту стер­лингов;

• устанавливались твердые паритеты всех валют по отно­шению к доллару, а через него — к золоту и друг к другу;

• рыночные колебания валютных курсов вокруг фиксиро­ванного долларового паритета допускались в пределах ±1%;

• была провозглашена задача отмены системы валютных ограничений и восстановление конвертируемости нацио­нальных валют;

• для регулирования мировой валютной системы был создан Международный валютный фонд (МВФ) и Международ­ный банк реконструкции и развития (МБРР).

Основное противоречие, заложенное в основу Бреттон-Вудсской системы, между национальным характером долла­ра США и попыткой использования его в качестве междуна­родного платежного средства постепенно расшатало ее по мере того, как укреплялись, разрушенные войной, экономики стран Западной Европы и Японии. В 1971 г. США официально пре­кратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу. Для спасения системы в декабре 1971 г. была достигнута договоренность о расширении пределов колебаний курса. Однако уже через год эта договоренность была отменена, и Бреттон-Вудсская система перестала существовать.

Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран — членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстоне на Ямайке, в котором формировались основ­ные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к статьям Согла­шения МВФ. Эти принципы, которые действуют и сегодня, заключаются в следующем:

• с отменой официальной цены золота была узаконена де­монетизация золота, но, тем не менее, благодаря реальной цен­ности золота, за ним сохранилась роль чрезвычайных миро­вых денег и резервных активов;

• золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике так и не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

• вместо фиксированного валютного курса страны офици­ально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных кур­сов, но при этом получили возможность выбора фиксирован­ного или плавающего валютного курса;

• МВФ получил полномочия по жесткому надзору за раз­витие валютных курсов и соглашением об их установлении.

• Проблемы Ямайской валютной системы очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов. Бо­лее того, возникшие проблемы усугубили финансовые и ва­лютные кризисы 90-х гг.

• Необходимость координации действий стран для преодо­ления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль МВФ и МБРР в согла­совании политики стран в области валютных отношений. Встал вопрос и об эффективности регулирующей деятельно­сти международных валютно-финансовых институтов, эффек­тивность которых в условиях кризисных явлений в мировой валютной системе значительно снизилась, что заставило правительства ряда стран, находящихся в полосе потрясений, заняться реконструированием всей системы валютного регу­лирования.

В условиях перехода к рыночной экономике валютная система России формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, которые Россия должна выпол­нять после вступления в июле 1992 г. в МВФ.

Основной национальной валютой системы России явля­ется российский рубль, введенный в обращение в 1993 г. вза­мен рубля СССР.

Начиная с июля 1992 г. в России был введен официальный курс рубля к доллару США, определяемый на торгах Москов­ской межбанковской валютной биржи.

В начале 90-х гг. в России начала формироваться структура валютного рынка, представленная валютными биржами и двух­уровневой банковской системой во главе с ЦБ РФ как органа валютного регулирования и валютного контроля в стране.

Исключительно в ведении Банка России находятся вопросы определения порядка обязательного перевода, ввоза и вывоза, пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, проведе­ние мер по валютному регулированию путем изменения ставки рефинансирования, лимита открытой валютной позиции уполномоченных банков, проведение валютных интервенций на главных валютных биржах России (в Москве и Санкт-Петербурге), а самое главное валютное лицензирование деятель­ности коммерческих банков России.

№19 Реформа бюджетного процесса. Повышение результативности бюджетных расходов. Управление эффективностью межбюджетных отношений

В 2004-06 гг. в РФ проходила реализация «Концепции реформирования бюджетного процесса». Данная реформа была призвана обеспечить стимулирование экономического роста за счет тесной увязки бюджетных расходов с приоритетами государственной политики. Главной целью было повышение эффективности государственных расходов: достижение результатов с меньшими затратами, за счет смещение акцентов бюджетного процесса от "управления бюджетными ресурсами (затратами)" на "управление результатами" путем повышения ответственности и расширения самостоятельности участников бюджетного процесса.

С начала реформы прошло пять лет. Достигли ли мы намеченных тогда целей? Скорее нет, чем да. Многое удалось сделать, но говорить об эффективности государственных расходов сегодня, к сожалению, не приходится. В рамках реформирования бюджетного процесса удалось осуществить: переход на среднесрочное планирование, совершенствование бюджетного процесса в части составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов, произведено детальное описание полномочий участников бюджетного процесса; внесение изменений в Бюджетную классификацию РФ (в том числе осуществлен переход на утверждение основных позиций бюджетной классификации не отдельным законом, а Бюджетным кодексом РФ); внедрение планирования бюджетных обязательств на основе разделения их на действующие и принимаемые обязательства.

Согласно Концепции межбюджетных отношений и организации бюджетного процесса в субъектах федераций и муниципальных образованиях до 2013 В ряде субъектов РФ остается низким качество управления бюджетным процессом, свидетельством чего являются высокий по сравнению со среднероссийским уровнем уровень просроченной кредиторской задолженности по отношению к их собственным доходам, низкое качество финансового планирования, а также недостаточное использование современных процедур и методов управления бюджетным процессом в каждой из фаз бюджетного цикла. Не везде внедрены принципы бюджетирования, ориентированного на результат, практически отсутствует система оценки эффективности бюджетных расходов. В условиях экономического кризиса субъекты РФ столкнулись с проблемами обеспечения сбалансированности бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, снижения занятости населения, сокращения финансовых ресурсов на осуществление капитальных вложений, а также риска возникновения кредиторской задолженности по первоочередным обязательствам.

В соответствии со сложившейся ситуацией развитие межбюджетных отношений и инструментов управления бюджетным процессом в ближайшие годы необходимо направить на решение следующих задач: 1.установление особенностей организации бюджетного процесса в субъектах РФ и муниципальных образованиях в условиях экономического кризиса; 2.создание стимулов повышения качества управления бюджетным процессом в субъектах РФ и муниципальных образованиях; 3.корректировка механизмов оказания финансовой помощи органам государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления; 4.совершенствование системы разграничения расходных обязательств между органами государственной власти и местного самоуправления; 5.дальнейшее развитие стимулов к увеличению доходов бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

Органам государственной власти субъектов РФ следует обеспечить адекватную экономической ситуации корректировку расходов, предполагающую осуществление следующих мер:1.оптимизация расходов на содержание бюджетной сферы и органов государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления; 2.обеспечение реструктуризации сети бюджетных учреждений при условии сохранения качества и объемов государственных и муниципальных услуг; 3.сокращение капитальных и других расходов, не связанных с обеспечением жизнедеятельности объектов социальной и коммунальной инфраструктуры; 4.финансирование капитальных вложений по объектам с высокой степенью готовности и ограничение расходов на приобретение оборудования; 5.обеспечение жесткого режима экономного и рационального использования бюджетных средств, направленных на оказание социально значимых государственных и муниципальных услуг, включая установление для бюджетных учреждений нормативов потребления топливно-энергетических и других материальных ресурсовНеобходимо обеспечить повышение эффективности использования бюджетных средств и создание стимулов субъектам РФ к внедрению передовых технологий управления бюджетным процессом.

На основании мониторинга качества управления бюджетным процессом на региональном уровне предполагается формирование рейтинга субъектов РФ (субъектам с высокой степенью качества управления бюджетным процессом будет предусмотрена система поощрения). Необходимо разработать рекомендации субъектам Российской Федерации по внедрению бюджетирования, ориентированного на результат. Необходимо установление единых регламентов по выполнению функций государственный.

№41 Структура и особенности организации валютного рынка.

Валютный рынок представляет собой официальный фи­нансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и пред­ложения и определяется курс иностранной валюты относи­тельно денежной единицы данной страны. Безусловно, валют­ный рынок является частью финансового рынка страны, существующего наряду с другими видами рынка, такими, как рынок ценных бумаг, учетный рынок, рынок краткосрочных кредитов и т.д. Однако в отличие от других видов рынка ва­лютный рынок имеет свои особенности:

• он не имеет четких географических границ;

• он не имеет определенного места расположения;

• он функционирует круглосуточно;

• на нем может действовать неограниченное число участ­ников;

• он обладает высокой степенью ликвидности.

Основными участниками валютного рынка являются:

Участники первой группы (банки и другие финансовые учреждения) осуществляют валютные операции как в собствен­ных целях, так и в интересах своих клиентов.

Вторую группу участников составляют специализированные брокерские и дилерские организации, которые кроме проведения собственно валютных операций осуществляют информационную и посредническую функции.

Третья группа участников включает финансовые небанковские учреждения, юридических и физических лиц, лично не осуществляющих валютные операции, а пользующихся услу­гами банков, т.е. услугами первой группы.

Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок. С точки зрения институциональной структуры межбанковский рынок иностранной валюты под­разделяется на два основных сектора:

биржевой; внебиржевой.

На биржевом секторе валютного рынка операции с валютой совершаются через валютную биржу. Валютная биржа — это некоммерческое предприятие, действующее на основании устава биржи. Основная функция валютной биржи заключа­ется в мобилизации временно свободных денежных и валют­ных средств через куплю-продажу иностранной валюты и ус­тановлении валютного курса.

На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты заключаются непосредственно меж­ду банками, а также между банками и клиентами, минуя ва­лютную биржу. К главному достоинству внебиржевого валют­ного рынка относится более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже.

На валютном рынке осуществляются различные по содер­жанию операции. Основными операциями на межбанковском валютном рынке являются кассовые операции (спот) и сроч­ные операции (форвард). Различие между этими операциями заключается в дате валютирования.

К кассовым валютным сделкам (типа спот) относятся операции с немедленной поставкой валюты. При этом дата ва­лютирования отличается от даты заключения сделки не более чем на два рабочих дня со дня заключения сделки.

Сделки на любой срок свыше двух рабочих дней получили название форвардных операций. Форвардный контракт явля­ется банковским контрактом, он не стандартизирован и мо­жет быть оформлен под конкретную операцию.

Помимо традиционных операций на валютном рынке по­явились относительно новые виды сделок: валютные фьючер­сы и опционы.

Валютные фьючерсы предоставляют владельцу право и налагают на него обязательства по поставке некоторого количе­ства валюты к определенному сроку в будущем по согласован­ному валютному курсу, т.е. внешне фьючерсы очень похожи на форвардные сделки, однако особенностью фьючерсных сделок является большой уровень стандартизации и абсолют­ная обезличенность контракта.

Опционными контрактами торгуют как на биржах, так и на внебиржевом рынке.

Валютные опционы дают владельцу право, но не налагают никаких обязательств по покупке (опцион покупателя), по продаже (опцион продавца) или по покупке либо продаже (двойной опцион).

№42 Платежный и расчетный баланс страны.

Балансы международных расчетов — это соотношение де­нежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами таких балансов являются: расчетный баланс; платежный баланс.

Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результа­те экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (полу­чения) займов и кредитов.

Различают расчетные балансы на определенный период и на определенную дату. Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей. Пассив­ные статьи отражают вновь возникшие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчет­ный баланс за период показывает лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам, но по нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.

Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату (на начало или конец года), который отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к загранице независимо от пе­риода их возникновения и срока оплаты. Его активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла, чем привлека­ла кредитов и инвестиций, и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем. Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и показывает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступ­лениями.

Платежный баланс занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

Платежный баланс — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период вре­мени. Различают платежные балансы: за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату. Платежный ба­ланс за определенный период представляет собой соотноше­ние платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономичес­ких отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Хотя платежный баланс на определенную дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, он отражает изменения ежедневных соотношений платежей и по­ступлений, которые подлежат исполнению на конкретную дату.

Если валютные поступления превышают платежи, то платежный баланс активен, а если платежи больше поступлений, то пассивен.