- •Финансовая математика
- •Е.В. Музюкова финансовая математика
- •Глава 1. Варианты контрольных заданий 9
- •Глава 2. Примеры решения задач 38
- •Введение
- •Правила выполнения контрольной работы.
- •Глава 1. Варианты контрольных заданий Задача №1 Наращение по простой и сложной процентной ставке
- •Задача №2 Математическое дисконтирование в случаях простой и сложной процентной ставки
- •Задача №3 Банковский учет по простой и сложной учетной ставке
- •Задача №4 Эквивалентность финансовых обязательств
- •Задача № 5 Наращение с учетом налогов в случае начисления простых и сложных процентов
- •Задача № 6 Наращение с учетом инфляции в случае начисления простых и сложных процентов
- •Задача № 7 Наращенная сумма постоянной финансовой ренты
- •Задача № 8 Современная стоимость постоянной финансовой ренты
- •Задача № 9 Погашение долга в рассрочку
- •Задача № 10 Определение параметров постоянной финансовой ренты постнумерандо
- •Задача № 11 Облигации
- •1.2. Сложная процентная ставка
- •Задача 1. 1
- •Решение
- •Задача 1.2
- •Решение
- •Задача 1.3
- •Решение
- •Задача 2 Математическое дисконтирование в случаях простой и сложной процентной ставке
- •Задача 2. 1
- •Решение
- •Задача 3. Банковский учет по простой и сложной учетной ставке. Рост по учетной ставке
- •Задача 3.1
- •Решение
- •Задача № 4 Определение срока платежа, процентных и учетных ставок. Эквивалентность финансовых операций в случаях простой и сложной процентной ставке
- •Задача 4.1
- •Решение
- •Задача 4.2
- •Решение
- •Задача 5. Наращение сложных и простых процентов с учетом налогов
- •Задача 5.1
- •Решение
- •Задача 6 Наращение сложных и простых процентов с учетом инфляции
- •Задача 6.1
- •Решение
- •Задача 6.2
- •Решение
- •Задача 7. Наращенная сумма постоянной финансовой ренты
- •Задача 7.1
- •Решение
- •Задача 8. Современная стоимость постоянной ренты
- •Решение
- •Решение
- •Погашение долга равными срочными уплатами
- •Задача 9.2
- •Решение
- •Задача 10. Определение параметров постоянных рент постнумерандо
- •Задача 10.1
- •Решение
- •Задача 10.2
- •Решение
- •Задача 11 Облигации
- •Решение
- •Список рекомендуемой литературы
- •Приложения
Задача 6.1
За два года цены выросли в 4 раза. Найти среднегодовые темп роста цен и темп инфляции.
Решение
Ответ: Среднегодовой темп роста цен равен 2, среднегодовой темп инфляции составляет 100%
Задача 6.2
Банк начисляет проценты по вкладу по номинальной ставке 12 % годовых с ежемесячной капитализацией. Среднегодовой темп инфляции 2 %. Найти реальную доходность операции.
Решение
Реальную доходность операции обеспечивает брутто- ставка.
Речь идет о сложных процентах. Найдем эффективную ставку процентов:
Таким образом
Находим реальную доходность в виде сложной процентной ставки:
== 0,0830
Ответ: В условиях данной инфляции реальную доходность будет приносить ставка 8,3%
Задача 7. Наращенная сумма постоянной финансовой ренты
Финансовая рента (аннуитет)- поток платежей, все члены которого представляют положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы.
Обозначения:
R- годовой член рент
p- количество платежей в году
m- количество начислений процентов в году.
Расчетные формулы представлены в таблице
Количество платежей в году |
Количество начислений в году |
Наращенная сумма постоянной финансовой ренты постнумерандо |
P=1 |
m=1 |
;
|
m>1 |
||
p>1 |
m=1 |
|
m=p |
||
Замечание: Для более оперативного решения рекомендуется использование приложения методического пособия по финансовой математике, где множители наращения при данных условиях занесены в таблицах. Однако табличные значения используются, только если параметры, определяющие коэффициент будут целыми величинами.
Задача 7.1
Производятся взносы в течение 15 лет, ежегодно по 10000 р., на которые начисляются проценты по сложной ставке 12% годовых. Определить наращенную сумму.
Решение
В данной задаче рассматривается годовая рента постнумерандо. Ее наращенная сумма вычисляется по формуле:
Подставляя численные значения, получаем: р.
Другой способ состоит в использовании таблиц коэффициентов наращения годовой ренты.
По таблице находим: :( ) ., после чего определяем наращенную сумму путем умножения коэффициента наращения на размер ренты:
Ответ: Наращенная сумма составит 3727971,1466 р.
Задача 8. Современная стоимость постоянной ренты
Современная стоимость-сумма дисконтированных членов потока платежей на некоторый предшествующий момент времени. Формулы для ее расчета приведены в таблице.
Количество платежей в году |
Количество начислений в году |
Современная стоимость постоянной финансовой ренты постнумерандо |
P=1 |
m=1 |
|
m>1 |
|
|
|
||
p>1 |
m=1 |
|
m=p |
|
|
|
Замечание: Как для вычисления наращенной суммы, можно воспользоваться значениями коэффициентов приведения годовой финансовой ренты.
Задача 8.1
Ежегодная финансовая рента, сроком на 7 лет, составляет для фирмы 200 р. Платежи осуществляются поквартально. Проценты в размере 5% годовых капитализируются поквартально. Найти современную стоимость такой ренты.