Тема 11. Фондова біржа та біржові операції

Історія створення бірж у західних країнах. Розвиток фондових бірж в Україні.

Основи організації та роботи фондової біржі. Внутрішні документи: статут і правила фондової біржі. Органи управління фондовою біржею. Учасники торгів на фондовій біржі: брокери, дилери, спеціалісти, маклери, реєстратори.

Біржовий бюлетень, його значення для організації торгівлі. Встановлення ціни (курсу) на цінні папери.

Лістинг, основні вимоги та умови здійснення операцій на фондовій біржі.

Види біржових наказів (заявок). Особливості виконання наказів. Механізм здійснення біржових операцій.

Біржові (фондові) індекси, їх значення. Зарубіжні та українські фондові індекси: Dow Jones, Standart and Poors, Індекс ПФТС.

Позабіржова торгівля цінними паперами. Особливості функціонування торговельно-інформаційних систем, механізм здійснення операцій.

Національна депозитарна система України, її роль, функції, структура та учасники: депозитарії (Національний депозитарій України, Всеукраїнський депозитарій цінних паперів), зберігачі і незалежні реєстратори.

Тема 12. Фундаментальний і технічний аналіз

Сутність та завдання фундаментального аналізу корпоративних прав.

Складові фундаментального аналізу корпоративних прав: аналіз надійності, аналіз прибутковості.

Сутність та завдання технічного аналізу корпоративних прав. Основні методи технічного аналізу: традиційний графічний метод, метод середньої плинної, метод “моментів”, згладжування і екстраполяція динамічних рядів.

Мета та принципи формування портфеля цінних паперів. Прибуток у контексті управління портфелем цінних паперів. Управління портфельним ризиком.

4. Список рекомендованої літератури Основна література

1. Про акціонерні товариства: Закон України від 17 вересня 2008 року № 514-VI.

2. Про банки і банківську діяльність: Закон України від 7 грудня 2000 року № 2121-III.

3. Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні: Закон України від 30.10.1996 № 448/96-ВР.

4. Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди): Закон України від 15 березня 2001 року № 2299-III.

5. Про іпотеку: Закон України від 5 червня 2003 року № 898-IV.

6. Про кредитні спілки: Закон України від 20 грудня 2001 року № 2908-III.

7. Про Національний банк України: Закон України від 20 травня 1999 року № 679-XIV.

8. Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні: Закон України від 10 грудня 1997 року № 710/97-ВР.

9. Про недержавне пенсійне забезпечення: Закон України від 9 липня 2003 року № 1057-IV.

10. Про обіг векселів в Україні: Закон України від 5 квітня 2001 року № 2374-III.

11. Про страхування: Закон України від 7 березня 1996 року № 85/96-ВР.

12. Про фінансовий лізинг: Закон України від 16 грудня 1997 року № 723/97-ВР.

13. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: Закон України від 12 липня 2001 року № 2664-III.

14. Про цінні папери та фондовий ринок: Закон України від 23 лютого 2006 року № 3480-IV.

15. Про додаткові заходи щодо вдосконалення діяльності Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку: від 25 вересня 2002 року № 861 / Президент України, Указ.

16. Про затвердження Положення про Державну комісію з регулювання ринків фінансових послуг України: від 4 квітня 2003 року № 292 / Президент України, Указ.

17. Про довірчі товариства: від 17 березня 1993 року № 23-93 / Кабінет Міністрів України, Декрет.

18. Про систему валютного регулювання і валютного контролю: від 19 лютого 1993 року № 15-93 / Кабінет Міністрів України, Декрет.

19. Про затвердження Положення про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів: від 19 квітня 1999 року № 632 / Кабінет Міністрів України, Постанова.

20. Про затвердження Положення про надання пільгових довготермінових кредитів молодим сім’ям та одиноким молодим громадянам на будівництво (реконструкцію) і придбання житла: від 29 травня 2001 року № 584 / Кабінет Міністрів України, Постанова.

21. Про затвердження Порядку застосування векселів Державного казначейства: Постанова Кабінету Міністрів України від 27 червня 1996 року № 689 / Кабінет Міністрів України, Постанова.

22. Про затвердження Порядку надання цільових пільгових державних кредитів для здобуття вищої освіти: від 16 червня 2003 року № 916 / Кабінет Міністрів України, Постанова.

23. Про затвердження Правил надання довгострокових кредитів індивідуальним забудовникам житла на селі: від 5 жовтня 1998 року № 1597 / Кабінет Міністрів України, Постанова.

24. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками операцій з векселями в національній валюті на території України: від 16 грудня 2002 року № 508 / Національний банк України, Постанова.

25. Про затвердження Положення про порядок здійснення банками України вкладних (депозитних) операцій з юридичними і фізичними особами: від 3 грудня 2003 року № 516 / Національний банк України, Постанова.

26. Про затвердження Положення про процентну політику Національного банку України: від 18 серпня 2004 року № 389 / Національний банк України, Постанова.

27. Про затвердження Правил випуску та обігу валютних деривативів: від 7 липня 1997 року № 216 / Національний банк України, Постанова.

28. Про затвердження Положення про порядок надання фінансових послуг ломбардами: від 26 квітня 2005 року № 3981 / Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг, Розпорядження.

29. Про затвердження Положення про організаційно оформлені позабіржові торговельно-інформаційні системи: від 23 грудня 1996 року № 328 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Наказ.

30. Про затвердження Положення про депозитарну діяльність: від 17 жовтня 2006 року № 999 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

31. Про затвердження Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів: від 2 листопада 2006 року № 1227 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

32. Про затвердження Положення про порядок ведення реєстрів власників іменних цінних паперів: від 17 жовтня 2006 року № 1000 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

33. Про затвердження Положення про порядок випуску облігацій підприємств: від 17 липня 2003 року № 322 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

34. Про затвердження Положення про порядок збільшення (зменшення) розміру статутного капіталу акціонерного товариства: від 22 лютого 2007 року № 387 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

35. Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску акцій акціонерного товариства при зміні номінальної вартості та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду: від 14 вересня 2000 року № 125 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

36. Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску акцій з метою здійснення діяльності зі спільного інвестування корпоративного інвестиційного фонду: від 21 грудня 2006 року № 1585 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

37. Про затвердження Положення про порядок реєстрації випуску акцій під час створення акціонерних товариств: від 15 березня 2007 року № 487 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

38. Про затвердження Положення про порядок реорганізації інвестиційних фондів та інвестиційних компаній, створених відповідно до Указу Президента України від 19 лютого 1994 року № 55 „Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії” в інститути спільного інвестування: від 8 липня 2003 року № 304 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

39. Про затвердження Положення про розрахунково-клірингову діяльність за договорами щодо цінних паперів: від 17 жовтня 2006 року № 1001 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

40. Про затвердження Положення про саморегулівні організації професійних учасників фондового ринку: від 17 лютого 2009 року № 125 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

41. Про затвердження Положення про функціонування фондових бірж: від 19 грудня 2006 року № 1542 / Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Рішення.

42. Банківські операції: Підручник / За ред. д.е.н., проф. А.М. Мороза. – К.: КНЕУ, 2008. – 608 с.

43. Смолянська О.Ю. Фінансовий ринок: Навч. посібник. – К.: Центр навчальної літератури (ЦУЛ), 2005. – 384 с.

44. Сохацька О.М. Біржова справа: Підручник. – Тернопіль: Карт-бланш, 2003. – 602 с.

45. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: навч. посіб. – К.:КНЕУ, 2003. – 554 с.

46. Унинець-Ходаківська В.П. Ринок фінансових послуг: теорія і практика: навч. посібн. / В.П. Унинець-Ходаківська, О.І. Костюкевич, О.А. Лятамбор. – К.: ЦУЛ, 2009. – 392 с.

47. Шелудько В.М. Фінансовий ринок. – К.: Знання, 2006. – 535 с.

48. Школьник І.О. Фінансовий ринок України: сучасний стан і стратегія розвитку: монографія / І. О. Школьник. – Суми: Мрія; УАБС НБУ, 2008. – 348 с.