36. Формирование бюджета привлечения средств.

Планирование привлечения заемных средств является важным этапом составления бюджета предприятия, осуществляющего инвестиционные, в том числе инновационные проекты.

Поступление заемных средств является денежным притоком, затраты по возврату и обслуживанию этих средств - оттоками.

Составляя прогноз движения кредитных ресурсов, необходимо учитывать:

• возвратность и платность средств;

• срочность - соблюдение сроков возврата;

• обеспеченность кредита или займа;

• собственную кредитоспособность как заемщика - дифференциация кредитов;

• целевое назначение привлекаемых средств.

Выбор оптимального варианта привлечения средств, определение стратегии финансирования является одним из важных факторов успеха бизнеса. Необходимо разбить процесс планирования привлечения внешних финансовых ресурсов на три направления: кредиты, займы и целевое финансирование.

39. Формирование план движения денежных средств.

Составление бюджета движения средств - заключительный этап формирования сводного бюджета, позволяющего моделировать ожидаемые поступления и регулировать объем выплат по видам, структурным подразделениям и центрам финансовой ответственности.

• БДДС –отражает все прогнозируемые поступления и расходы денежных средств в результате хозяйственной деятельности на период. БДДС показывает возможные поступления на счета или в кассу авансовых платежей, платежей в погашение дебиторской задолженности за оказанные услуги; расход денежных средств в виде авансов выданных или в счет погашения задолженности кредиторам (коммерческим и финансовым).

• БДДС отражает потребность во внешнем финансировании (объем кредитов, займов, целевого финансирования), а также способствует более точному определению необходимых объемов внешнего финансирования.

• Назначение документа состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств и их использованием, т.е. в предотвращении кассовых разрывов – текущего дефицита денежных средств в плановом периоде.

Бюджет движения денежных средств представляет прогноз денежных притоков и оттоков, которые классифицируются по видам финансово-хозяйственной деятельности:

- операционная деятельность генерирует основной поток денежных средств;

- инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств, капитальными вложениями, доходами от долгосрочных инвестиций и др.;

- финансовая деятельность связана с получением и погашением кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами, финансовыми вложениями краткосрочного характера и связанными с ними доходами и расходами.

Порядок составления Бюджета движения денежных средств:

1. Определение наиболее важных показателей;

2. Установление источников денежных средств;

3. Детализация статей источников денежных средств;

4. Планирование распределения денежных средств;

5. Детализация статей использования денежных средств.

40. Формирование прогнозного баланса

Прогнозный баланс (бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов) — это документ, который позволяет представить общую картину имущественного и финансового состояния предприятия по прошествии бюджетного периода. Для его разработки необходимо составить прогноз остатков по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др.

Задача прогнозного баланса заключается в предвидении значений активов и пассивов на определенную дату по прошествии определенного промежутка времени.

Необходимость согласованного пересчета общего бюджета предприятия, составной частью которого является прогнозный баланс, обусловлена связью бюджетных форм и позволяет проверить корректность плановой информации, рассчитать финансовые коэффициенты, определить неблагоприятные условия, выявить и оценить будущие активы и обязательства.

Формирование прогнозного баланса (бюджет по балансовому листу) является заключительным этапом составления общего бюджета предприятия. Разработка трех результирующих финансовых бюджетов (БДДС, БДР, бюджета по балансовому листу) отражает направление развития предприятия, определяет целостность системы бюджетных показателей, позволяет оценить деятельность организации в прогнозном периоде.

Как правило, прогнозный баланс строится в агрегированном виде. Он непосредственно зависит от совокупности показателей, определяемых для оценки хозяйственной деятельности и финансового анализа, и состоит из 2 разделов: активов и пассивов, которые должны в итоге быть равны. Укрупненные статьи активов и пассивов формируются на основе рассчитанных операционных бюджетов, бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и установленных (предполагаемых) данных на начало бюджетного периода.