5. Диагностика финансового состояния предприятия и превентивные антикризисные меры

5.1. Капитал предприятия

Всякое предприятие создается для извлечения прибыли. Производя прибыль, предприятие всегда приращивает капитал и должно быть способным исполнить свои финансовые обязательства, если только не разместит свои финансы так, что их нельзя быстро мобилизовать для расчёта по обязательствам. Отсюда следует, что проблемы неплатежей связаны с размещением или использованием капитала предприятия, поэтому анализ финансовой отчётности позволяет предвидеть будущее финансовое состояние предприятия.

Происхождение и размещение капитала предприятия имеет следующие особенности:

• Предприятие начинает функционировать, имея некоторый первоначальный собственный капитал.

• В дополнение к собственному капиталу предприятие берёт на себя обязательства в виде банковских займов, закупок товаров с последующей оплатой, потребления услуг с последующим расчётом и т.д. Общая сумма всех взятых обязательств образует заёмные средства. Заёмные средства могут быть как в денежной форме, так и в натуральной (например, предприятие закупило, но не оплатило уголь, электроэнергию и т.д.).

• Собственный капитал и заёмные средства образуют все источники капитала (пассивы).

• Предприятие размещает все источники капитала, или свои пассивы, во вложениях, или активах.

• Активы предприятия подразделяются на два основных вида: основные средства и оборотные средства.

• Основные средства – здания, оборудование, сооружения – образуют базу для организации процесса производства прибыли. К основным средствам относятся также долговременные финансовые вложения в уставные фонды других предприятий, а также в ценные бумаги.

• Оборотные средства подразделяются на два вида – средства в производстве и средства в расчётах.

• Средства в производстве – это капитал, который размещён в производственном процессе – в запасах, незавершенном производстве, инвентаре, готовой продукции на складе, которая еще не реализована и не принесла прибыли.

• Средства в расчётах – это вложения, которые временно размещены вне производства и не производят прибыль по основному виду деятельности. По отношению к производству это отвлечённые средства.

Состояние финансов предприятия фиксируется на определенную дату. Такая одновременная фиксация активов и пассивов называется бухгалтерским балансом предприятия. При этом сумма активов равна сумме пассивов.

Разность суммы собственного капитала и стоимости его основных средств составляет величину собственного оборотного капитала.

В процессе производства капитал находится в движении. При этом:

• Основные средства изнашиваются и обновляются. Обновление основных средств также относится к разряду долгосрочных финансовых вложений.

• Процесс основной деятельности предприятия по производству прибыли осуществляется за счёт оборотных средств в той их части, которая находится в производстве.

• Средства в расчётах представляют ту часть оборотных средств, которая систематически отвлекается на попутное обслуживание производства или на другие операции.

• Цикл от вложений в производство в виде запасов до производства и реализации продукции, после чего следует расчёт и появляется прибыль, называется оборотом.

В результате оборота у предприятия появляется выручка, которая содержит в себе следующие компоненты:

• Возмещение ранее понесённых затрат на производство, в том числе на погашение обязательств.

• Запрограммированные в цене обязательные платежи в бюджет и в не бюджетные фонды.

• Прибыль предприятия.

В бухгалтерском балансе прибыль рассчитывается как разность между выручкой и всеми видами затрат и убытков. Это балансовая прибыль, из которой в дальнейшем осуществляются платежи налога на прибыль, и некоторые обязательные платежи, например, на социальные нужды.

Остаток прибыли после вычета налогов и обязательных платежей представляет собой свободную для маневра чистую прибыль предприятия.

Чистая прибыль предприятия даёт возможность прироста собственного капитала. Она может расходоваться на нужды потребления и накопление. Прирост собственного капитала предприятия осуществляется лишь за счёт той части чистой прибыли, которая расходуется на накопление, то есть присоединяется к активам – к основным или оборотным средствам.

Рассмотренные параметры финансовой отчётности являются базовыми параметрами, которые используются для оценки финансового состояния предприятия и диагностики финансового кризиса.