В. Показники оцінки фінансової стійкості

Коефіцієнт фінансової стійкості (К_ф._с) — показує частку влас­них джерел та залучених на тривалий строк коштів у загальних витратах підприємства, які можна використати у своїй поточній діяльності без втрат для кредиторів:

Теоретичне значення К_ф._с не менше 0,6.

Коефіцієнт фінансової автономії (К_ф.а) — показує частку влас­них коштів у загальній сумі заборгованості підприємства:

Теоретичне значення К_ф.а не менше 0,2.

Коефіцієнт фінансової залежності (К_ф.₃) — показує частку залучених коштів із розрахунку на 1 гривню власних коштів пози­чальника:

де ЗК — залучені кошти (довгострокові та поточні зобов'язання); ВК — власний капітал.

Оптимальне теоретичне значення показника не більше ніж 1,0.

Коефіцієнт оборотності балансу (К_об):

Середня валюта балансу визначається як середнє арифметичне цього показника на початок і кінець року.

Коефіцієнт маневреності власних коштів (К_м) — характе­ризує ступінь мобільності використання власних коштів:

(9.5)

де ВК — власний капітал підприємства; АН — необоротні активи.

Оптимальне теоретичне значення показника К_м не менше ніж 0,5.

Показники надійності підприємства

Коефіцієнт забезпечення кредиту (К₃) характеризує на­явність, обсяг та якість забезпечення повернення кредиту. К_з = 2 у випадках, коли забезпеченням кредиту є:

• гарантії уряду України;

• гарантії банків, зареєстрованих як юридичні особи у країнах, віднесених до категорії А;

• грошові вклади і депозити позичальника, розміщені у банку, що надає позичку.

К₃ = 0,5 у випадках, коли забезпеченням кредиту є гарантії (по­ручительство) чи страхування ризику.

У разі, якщо забезпеченням кредиту є застава майна, коефіцієнт забезпечення визначається так:

4. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємств

Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані: - балансу (форма № 1);

• звіту про фінансові результати (форма № 2);

• звіту про рух грошових коштів (форма № 3);

• звіту про власний капітал (форма № 4);

• дані статистичної звітності та оперативні дані.

Інформацію, яка використовується для аналізу фінансового стану підприємств, за доступністю можна поділити на відкриту та закриту (таємну). Інформація, яка міститься в бухгалтерській та статистичній звітності, виходить за межі підприємства, а отже є відкритою.

• Кожне підприємство розробляє свої планові та прогнозні показники, норми, нормативи, тарифи та ліміти, систему їх оцінки та регулювання фінансової діяльності. Ця інформація становить комерційну таємницю, а іноді й "ноу-хау". Відповідно до чинного законодавства України підприємство має право тримати таку інформацію в секреті. Перелік її визначає керівник підприємства. Усі показники бухгалтерського балансу та звітності взаємозв'язані один з одним, їх цінність для своєчасної та якісної оцінки фінансового стану підприємства залежить від їхньої вірогідності та дати складання звіту. У цілому бухгалтерський баланс складається з активу та пасиву і свідчить про те, як на певний час розподілено активи та пасиви і як саме здійснюється фінансування активів за допомогою власного та залученого капіталу.

Питання для самоконтролю:

1. У чому полягає необхідність та практичне значення оцінки фінансового стану підприємств?

2. Які завдання вирішуються в процесі аналізу фінансового стану підприємства та фінансового аналізу його виробничо-господарської діяльності? Що є змістом оцінки фінансового стану підприємства?

3. Хто є основними користувачами фінансової інформації, яка отримується за результатами оцінки фінансового стану підприємств?

4. Назвіть основні напрями оцінювання фінансового стану підприємства.

1. Як обчислюються показники оцінки майнового стану?

2. У чому, на Вашу думку, полягає різниця між поняттями «ліквідність підприємства» та «платоспроможність підприємства»?

3. Як обчислюються показники оцінки ліквідності активів та платоспроможності підприємства?

4. Визначте роль оцінки показників ліквідності активів та платоспроможності підприємства для розроблення висновків про фінансовий стан підприємства в цілому.

5. Чи може бути позитивною динаміка показників швидкої (термінової) та поточної (загальної) ліквідності за негативної динаміки коефіцієнта абсолютної ліквідності?