2.9 Финансовый план

Существует три основных документа, позволяющих планировать, анализировать и контролировать инвестиционный проект: «Отчет о прибылях и убытках», «Баланс», «Отчет о движении денежных средств». Данные в этих документах представляются в единой валюте.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период.

Т.к. мы предоставляем услуги, а не осуществляем производство, то в нашем случае не будет потерь или брака, при расчете прибыли в отчете о прибылях о убытках будем учитывать полную коммерческую себестоимость номеров.

Отчет о прибылях и убытках представлен в приложении Б.

Баланс

Баланс отражает финансовое состояние предприятия на определенный момент времени. Баланс состоит из актива и пассива, суммарные значения, которых всегда равны между собой. Актив показывает состав и стоимость имущества предприятия, пассив – совокупность источников формирования имущества.

Баланс представлен в приложении А.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами от одной даты балансового отчета до другой.

Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

1. операционная деятельность – денежные потоки, возникающие от основной, приносящей доход, деятельности предприятия;

2. инвестиционная деятельность – капитальные вложения, затраты на увеличение оборотного капитала, продажа активов;

3. финансовая деятельность – денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

Отчет о движении денежных средств представлен в приложении В.

Расчет показателей эффективности инвестиций производится на основе данных отчета о движении денежных средств. Денежный поток от операционной деятельности в 2012 году равен 645 139 рублей, в 2013 году 623 949 рублей, в 2014 году 658 702 рублей.

В качестве нормы дисконта берется ставка рефинансирования Центрального банка (8,25%). Премия за риск берется равной 10 %.

ЧДД = -498 900 + 645 139 * k + 623 949 * k² + 658 702 * k³ = 873 690 руб.

k = 1/(1 + 0,0825 + 0,1) = 0,84

СО = 498 900/873 690 = 0,6 (0,6 * 36 = 22 мес.)

ИД = (873 690 + 498 900)/498 900 = 2,75

ВНД – это такая норма дисконта, при которой разница между капитальными вложениями и ЧДД равна 0. С помощью метода итерации мы получили ВНД, равный 0,565 или 56,5%.

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс РФ (часть первая);

2. Налоговый кодекс РФ (часть вторая);

3. Бюджетный кодекс РФ

4. Методические указания к выполнению курсового проекта для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит» 2007 г.

5. Ушаков И.В Бизнес-план. С.-Пб.: Питер. 2009 – 224 с.

6. Официальный сайт Министерства Финансов РФ www.minfin.ru

7. Официальный сайт Территориального органа федеральной государственной статистики по Курганской области www.kurganstat.gks.ru

8. Официальный сайт ЦБ РФ www.cbr.ru

36