3.4 Инвестиционная и инновационная деятельность предприятия

Инвестиции – это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Инвестиции – это целевое вложение капитала. Целью инвестирования является достижение конкретного заранее предопределенного эффекта, который может носить как экономический, так и внеэкономический эффект (социальный, экологический). Принято различать следующие типы инвестиций: реальные (капиталообразующие) инвестиции; финансовые (портфельные) инвестиции; инвестиции в нематериальные активы.

Реальные инвестиции - это вложения денежных средств в создание и воспроизводство основных фондов. Реальные инвестиции называют также капиталовложениями.

Финансовые инвестиции – это денежные средства, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством.

Инвестиции в нематериальные активы – это вложения денежных средств в приобретение научно-технических разработок (программные продукты, имущественные права, товарные знаки, ноу-хау и др.).

Инвестиции могут принимать самую различную форму. Это различие обусловлено:

• разными объектами инвестирования;

• наличием различных источников формирования инвестиционных ресурсов;

• различным уровнем риска их осуществления;

• особенностями организации процесса инвестирования;

• различием субъектов инвестиционной деятельности и др.

Перечисленные обстоятельства вызывают необходимость в классификации инвестиций:

1. По объектам вложения средств выделяют:

   1. реальные (капиталообразующие) инвестиции – долговременные вложения средств в производство, связанные с приобретением реальных активов (в создание и воспроизводство основных фондов (капитальные вложения));

Существует 4 формы капитальных вложений:

• Капитальные вложения в строительство

• Капитальные вложения в расширение действующего предприятия

• Капитальные вложения в реконструкцию предприятия

• Капитальные вложения в перевооружение действующего предприятия (замена оборудования на отдельных участках)

1. финансовые (портфельные, номинальные) инвестиции – вложения средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, в долю (пай) другого предприятия, выдача за счет собственных средств кредита.

2. интеллектуальные инвестиции – это вложения денежных средств в приобретение научно-технических разработок (программные продукты, имущественные права, товарные знаки, ноу-хау и др.), вложение средств в подготовку, переподготовку и повышение квалификации кадров (человеческий капитал), рекламу, в исследования и разработки (инновации), социальные мероприятия.

3. потребительские – приобретение товаров длительного пользования

1. По связи с процессом воспроизводства (направленности действия) инвестиции подразделяются на три группы:

   1. нетто-инвестиции – начальные инвестиции, осуществляемые при создании или покупке предприятия, а также вкладываемые в расширение производственного потенциала (экстенсивные инвестиции);

   2. реинвестиции – средства, направляемые на восстановление изношенных и выбывших фондов. Реинвестирование – процесс связывания вновь освободившихся инвестиционных ресурсов посредством их направления на приобретение или изготовление новых средств производства с целью восстановления изношенных основных фондов предприятия. К реинвестициям относятся:

2.2.1. инвестиции на замену, в результате которых имеющиеся объекты заменяются новыми;

2.2.2. инвестиции на рационализацию оборудования. При этом имеется в виду, что рационализация не изменяет производственную мощность и качество продукции, направлена на снижение издержек производства;

2.2.3. инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, созданием новых видов продукции и освоением новых рынков сбыта;

2.2.4. инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;