2. По периоду инвестирования:

- краткосрочные инвестиции – (до 1 года);

- среднесрочные инвестиции – (от 1 до 3(5) лет)

- долгосрочные инвестиции – (свыше 3(5) лет)

3. По стратегическим целям:

- прямые инвестиции – инвестиции в ценные бумаги с целью получения права управления фир­мой-эмитентом, а также непосредственно в производство;

- портфельные инвестиции – приобретение ценных бумаг для получения прибыли, но без права управления фирмой-эмитентом.

4. По формам собственности инвестора:

- государственные инвестиции – вложения средств, осуществляемые центральными или местными органами власти

- частные инвестиции – вложения средств физическими лицами, а также организа­циями негосударственной формы собственности;

- иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными государст­вами, юридическими и физическими лицами.

5. По региональному признаку:

• Инвестиции за рубеж

• Внутри страны

5. Классификация инвестиций в реальные активы

1. Инвестиции в повышение эффективности производства, целью которых является создание условий для снижения затрат предприятия на основе замены оборудования, обучения персонала, перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

2. Инвестиции в расширение производства, задачей которых является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств.

3. Инвестиции в создание новых производств – инвестиции, обеспечивающие создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливаемые товары или услуги или позволяют фирме предпринять попытку выхода с ранее выпускавшимся товаром на новые для нее рынки.

4. Инвестиции для удовлетворения требований государственных органов управления (экологические нормы, стандарты качества продукции и т. д.).

Ранжирование по степени увеличения риска 4123

6 Оценка инфляции.

2 основных понятия:

Номинальная сумма денежных средств – оценка ее величины без учета изменения покупательной способности денег

Реальная сумма денежных средств – оценка ее величины с учетом изменения покупательной способности денег в связи с инфляцией.

В финансово-экономических расчетах связанных с ИД инфляция оценивается и учитывается в следующих случаях:

1. При корректировке наращенной стоимости денежных средств

2. При формировании ставки процента с учетом инфляции используемой в процессе наращивания и дисконтирования.

3. При формировании доходов от ИД учитывающих темпы инфляции.

6. Сущность, цель и задачи ИМ

Инвестиционный менеджмент – процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности фирмы; процесс управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода в будущем при минимизации затрат и издержек.

Основная цель инвестиционного менеджмента – обеспечение наиболее эффективных путей реализации и стратегии фирмы на отдельных этапах ее развития.

Задачи ИМ:

1. Обеспечение высоких темпов экономического развития компании за счет эффективной инвестиционной деятельности.

2. Обеспечение максимизации дохода (прибыли) от инвестиционной деятельности.

3. Обеспечение минимизации инвестиционных рисков.

4.Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности компании в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Т.к. инвестиционная деятельность связана с отвлечением финансовых средств в больших размерах на длительный период, то это может привести к снижению платежеспособности фирмы по текущим хозяйственным операциям. Несвоевременному выполнению платежных обязательств перед партнерами, бюджетов. Т.е создание предпосылки к банкротству компании. Финансирование инвестиционных проектов часто осуществляется за счет привлечения заемных средств. Но и резкое повышение доли заемных средств в активах фирмы может привести к снижению финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

5. Изыскание путей ускорения реализации инвестиционных программ.

7. Сущность ИМ и его функции

Инвестиционный менеджмент – процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности фирмы; процесс управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода в будущем при минимизации затрат и издержек.

1. Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка.

2. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности

3. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов хозяйству

4. Поиск и оценка инвестиционно привлекательных проектов и отбор наиболее эффективных из них.

5. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них.

6. Формирование инвестиционного портфеля и его оценка.

7. Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов.

8. Организация мониторинга отдельных инвестиционных программ и проектов.

9. Подготовка решений о своевременном «выходе» из неэффективных инвестиционных проектов