6. Условия обеспечения платежеспособности предприятия

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, создается для получения прибыли.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающий наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Это характеристика финансовой конкретности (платежеспособности) организации, выполнения его обязательств (перед государством и другими хозяйственными субъектами).

В рыночной экономике в организациях сложились практика, планирование выручки и ее распределение по различным видам платежей, т.е. «планирование денежного потока».

В его основе лежит:

- Планирование объема выручки по предметам;

- Удерживание в определенных границах пропорционально объему выручки общей суммы текущих обязательств;

- Расходование выручки с учетом погашения обязательств и поддержания некоторых резервов;

- Планирование расходов из выручки по отдельным направлениям обязательств;

- Планирование дополнения прироста выручки за счет мобилизации внутренних резервов, которые сокрыты во внеоборотных и оборотных активах.

В целях сохранения платежеспособности предприятия между выручкой и обязательствами должно поддерживаться соотношение:

Выручка должна как минимум больше обязательств на сумму резервов, на заработную плату работникам плюс на текущие расходы.

Важное значение для планирования денежных потоков поступления и оттока денежных средств имеет постоянный мониторинг – контроль за следующими 7 потоками финансов – хозяйственного оборота средств в организации:

1. Рыночные цены на продукцию и поступление денежной составляющей выручки;

2. Рыночные цены на потребляемые материалы, сырье, комплектующие детали;

3. Инкассация, взыскание (своевременное) дебиторской задолженности;

4. Погашение кредиторской задолженности;

5. Погашение процента и основного долга по банковскому кредиту;

6. Выполнение своевременных обязательств по налогам и отчислениям;

7. Биржевые цены по ценным бумагам при краткосрочном вложении денежных средств эти финансовые инструменты.

Контроль за этими болевыми точками позволит своевременно оказывать влияние на них и сохранять нормальную финансовую устойчивость организации.

7. Обобщающие показатели финансового состояния предприятия.

К методам диагностики финансового состояния относятся методы, связанные с определением обобщающих показателей, а затем оценка на основе интегрированных критериев.

Обобщающие показатели финансового состояния предприятия характеризуют:

1. Ликвидность

2. Привлечение заемных средств

3. Оборачиваемость капитала

4. Прибыльность

1. Ликвидность оборотных средств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

эквивалент наличности – то есть финансовые вложения.

краткосрочные обязательства- то есть кредиты, задолженности, краткосрочные кредиты и займы.

2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

краткосрочные активы-то есть обороты, и активы II раздела. Активы баланса.

2. Привлечение заемных средств.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

собственные средства - капитал организации.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

3. Оборачиваемость капитала (коэффициенты деловой активности).

а. Коэффициент оборачиваемости средств к получению:

2. Коэффициент оборачиваемости средств к оплате:

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

4. Прибыльность:

1. Рентабельность продукции по валовой прибыли:

2. Рентабельность продукции по чистой прибыли:

3. Рентабельность капитала по валовой продукции:

4. Рентабельность капиталов по чистой прибыли:

.