Магістерська робота

на тему:

Банківські інвеcтиції у системі чинників економічного зростання україни. Анотація

Банківські інвестиції у системі чинників економічного зростання України. - Рукопис.-112с.

У магістерській роботі досліджено сутність і взаємодію банківських інвестицій та економічного зростання. Визначено роль та значення банківських інвестицій у розширеному відтворенні національної економіки. Розглянуто особливості та чинники розвитку банківського інвестування у вітчизняну економіку. Виявлено напрями впливу банківських інвестицій на економічне зростання. З’ясовано роль іноземних банківських інвестицій у зростанні добробуту населення. Визначено та обгрунтовано основні шляхи та інструменти розвитку банківського інвестування в економічний поступ України.

Ключові слова: банківські інвестиції, економічне зростання, іноземні банківські інвестиції, інвестиційне кредитування інноваційних проектів і програм, інвестиційна система, фінансові інструменти банківських інвестицій, фінансовий супермаркет.

Зміст

Вступ.................................................................................................................................4

Розділ I. Теоретико-методологічні основи дослідження банківських інвестицій як чинника економічного зростання.................................................................................10

1.1. Сутність банківських інвестицій та методологія їх ослідження........................10

1.2. Класифікація видів економічного зростання: історико-аналітичний огляд.....20

1.3. Роль та значення банківських інвестицій у розширеному відтворенні економіки................................................................................................................. ......29

Розділ II. Особливості розвитку банківського інвестування у національну економіку України.........................................................................................................41

2.1. Стан та чинники розвитку банківського інвестування у вітчизняну економіку........................................................................................................................41

2.2. Фінансові інструменти та напрями впливу банківських інвестицій на економічне зростання....................................................................................................51

2.3. Роль іноземних банківських інвестицій у зростанні добробуту і рівня життя населення........................................................................................................................61

Розділ III. Шляхи розвитку банківського інвестування в економічний поступ України...........................................................................................................................70

3.1. Розробка концепційних основ стратегії розвитку банківського інвестування в економічне зростання....................................................................................................70

3.2. Розвиток інвестиційного кредитування інноваційних проектів і програм.......79

3.3. Зарубіжний досвід і перспективи розвитку банківського інвестування економічного зростання в Україні...............................................................................89

Висновки.........................................................................................................................97

Література.....................................................................................................................103

Додатки.........................................................................................................................109

Вступ

Важливість і значущість економічного зростання для держави є безсумнівним. Водночас воно неможе бути панацеєю від усіх проблем країни. Окрім того, треба чітко розуміти, що не всяке економічне зростання є добрим, і не всі засоби для його досягнення є виправданими та доцільними. Відомі випадки, коли ТНК викачували ресурси із окремих економік або регіонів, які тимчасово зростали, але потім, залишавшись без власних ресурсів, зупинялись у своєму розвитку, втративши перспективи покращити своє економічне становище.

На нашу думку, ефективне економічне зростання повинно опиратись на об’єктивні стійкі передумови і бути складовою частиною довгострокової стратегії соціально-економічного розвитку країни. Одночасно треба проводити активну політику по стимулюванню і розробці ефективних механізмів фінансування економічного зростання, важливим елементом якого є банківські інвестиції.

При цьому важливо, щоб економічне зростання України незалежало, наприклад, від світових цін на продукти металургійного комплексу та від бажання іноземних інвесторів фінансувати ділові проекти в нашій країні. У стратегічному плані важливими є не стільки зовнішні джерела, скільки внутрішні джерела економічного зростання. І тут знову мова йде про банківські інвестиції.

Враховуючи те, що коефіцієнт монетизації економіки України є низьким, тому постає питання про розробку системних механізмів формування інвестиційних ресурсів. Саме з огляду на системний підхід банківські інвестиції можуть бути внутрішніми і зовнішніми (іноземними). Про іноземні банківські інвестиції не можна говорити гаслами: «будь-які інвестиції добре», «чим більше, тим краще». У зв'язку з цим, необхідно наголосити, якщо у складі грошового агрегату М2 частка іноземних ресурсів є високою, то це вже загрозливо для економіки, оскільки всі фінансові кризи в низці країн супроводжувались високою часткою іноземних активів у грошовому агрегаті М2.

В умовах формування ринкової економіки в Україні важливого значення набуває вивчення та аналіз банківських інвестицій у системі чинників економічного зростання у країні. Це зумовлено передусім тим, що банківська система як інституційний акумулятор та розпорядник інвестиційних ресурсів належить до ризикових елементів перехідної економіки. Окрім того, банківські інвестиції, маючи потужний вплив на економіку та рівень добробуту населення, поступово перетворюються у вагомий чинник формування інноваційно-інвестиційної моделі розвитку української економіки. Усе це надає нашому дослідженню пріоритетного значення і підвищеної актуальності.

Питанням економічного зростання країни та інвестиційної діяльності банків приділяли велику увагу у своїх працях класики економічної науки: А. Сміт, Д. Рікардо, Дж. М. Кейнс, М. І. Туган-Барановський та ін. Окремі аспекти дослідження банківських інвестицій знайшли своє відображення у працях сучасних вітчизняних і зарубіжних вчених-економістів, серед них: О. Д. Вовчак, М. П. Денисенко, Б. Л. Луців, Т.В. Майорова, А. М. Мороз, А. А. Пересада, Л. О. Примостка, С. К. Реверчук, М. М. Туріанська та ін.

У працях вітчизняних та зарубіжних науковців достатньо глибоко досліджено теоритичні основи банківського інвестування у цінні папери, проведена систематизація банківських інвестицій, проаналізовано інвестиційно-кредитний портфель банків, здійснено класифікацію інвестиційних проектів і програм та визначено загальні напрямки банківського фінансування національної економіки.

Однак ще багато аспектів цієї проблеми не з’ясовано. Це стосується передовсім розуміння сутності та особливостей структури банківських інвестицій як чинника економічного зростання, особливостей впливу банківських інвестицій на розширене відтворення економіки, вивчення механізмів взаємодії банків з іншими учасниками ринку фінансово-інвестиційних послуг та роль іноземного інвестиційного капіталу на зростання добробуту і рівня життя населення.

Усе це зумовило вибір теми магістерської роботи, її мету, структуру і завдання.

Метою магістерської роботи є дослідження ролі та значення банківських інвестицій як чинника економічного зростання, виявлення особливостей та проблем розвитку банківського інвестування та пошук перспективних шляхів розвитку банківського інвестування в економічне зростання країни. Для досягнення визначеної мети в роботі поставлено такі основні завдання:

• з’ясувати сутність і структуру банківських інвестицій;

• визначити сутність, види та основні позитивні і негативні наслідки економічного зростання;

• дослідити традиційні і сучасні чинники економічного зростання;

• розглянути сутність, функції та характерні особливості інвестиційної системи як показника ефективності соціально-економічних змін;

• проаналізувати кількісну динаміку банківськго інвестування у національну економіку;

• з’ясувати головні фінансові інструменти банківських інвестицій та виявити їх напрями впливу на економічне зростання;

• визначити роль іноземних банківських інвестицій у забезпеченні зростання вітчизняної економіки і зростання добробуту населення;

• дослідити особливості та перспективи розвитку інвестиційного кредитування інноваційних проектів і програм;

• розробити концепційні основи стратегії розвитку банківського інвестування в економічне зростання;

• обгрунтувати перспективні шляхи розвитку банківського інвестування в економічний поступ України.

Об’єктом дослідження є банківські інвестиції як чинник зростання вітчизняної економіки.

Предметом дослідження є особливості та механізми взамозв’язку банківських інвестицій та економічного зростання України в умовах формування ринкової системи господарювання.

Достовірність та обґрунтованість зробленого нами дослідження забезпечило використання у даній роботі таких методів дослідження як: аналіз, синтез, системний підхід, структурний, історичний, дедукції, індукції, - що дало змогу дослідити банківські інвестиції на всіх етапах їх розвитку. Метод статистичного спостереження, а також метод групування, який слугував базою при здійсненні періодизації економічного розвитку та розвитку інвестиційного процесу; методи факторного аналізу та моделювання, що використовувалися для вивчення взаємозв’язків між окремими складовими інвестиційного процесу й інвестиційної діяльності; індексний метод, який, крім традиційного використання в аналізі динаміки обсягів виробництва, також застосовано до аналізу зміни відтворювальної структури інвестицій в основний капітал. За допомогою історичного методу і методу аналізу було здійснено історико-аналітичний огляд видів економічного зростання, а також визначено основні види банківських інвестицій, а в свою чергу при використанні методу синтезу банківське інвестування розглядається як єдине ціле. Використання аналітичного методу дало можливість дослідити основні тенденції зміни вартісних показників інвестування, що впливають на економічне зростання в країні.

Інформаційну основу дослідження становлять законодавчі та нормативно-правові акти України, статистичні матеріали НБУ, монографії, періодичні видання, матеріали первинного обліку та статистичної звітності банків.

Наукова новизна результатів дослідження полягає в поглибленні теоретичних засад та розвитку науково-методичних положень щодо особливостей та перспектив банківського інвестування економічного зростання в Україні, а саме: досліджено роль банківських інвестицій у розширеному відтворенні економіки, що дало можливість виявити частки товарних і банківських кредитів у забезпеченні відтворювальних процесів в Україні; з’ясовано вплив банківських інвестицій на зростання добробуту населення і визначено основні напрямки їх впливу; систематизовано і класифіковано чинники розвитку банківського інвестування у вітчизняну економіку в розрізі внутрішніх і зовнішніх, макро- і мікрорівня, за фазами економічного циклу, відповідно до прозорості ринку капіталів; уточнено поняття „інвестиційна система”, що являє собою організацію елементів інвестиційної діяльності, об’єднаних в єдине ціле і призначених для забезпечення ефективного відтворення, сталого економічного розвитку і підвищення добробуту; обгрунотовано 6 основних аспектів впливу іноземних банківських інвестицій на зростання рівня життя громадян; зроблено спробу осмислити концепційні засади стратегії розвитку банківського інвестування в економічне зростання, основними положеннями якої є: формування працездатного регіонального банківського сектора, вкладення банківських інвестицій не лише в економічні, а й соціальні об’єкти, підтримка інноваціного інвестування шляхом податкових пільг, рефінансування та диференціації норм резервування; створення бюро кредитних історій, що концентрує всю інформацію про інвестиційно активних позичальників та єдиного всеукраїнського центру рейтингових і експертних оцінок; розширення мережі фінансових супермаркетів, що є більш стійкими і надійними в період гострих економічних криз порівняно з банками як самостійними структурними одиницями.

На підставі аналізу банківського інвестування як чинника економічного зростання України ми наголошуємо на необхідності проведення державою та банками таких заходів: зміцнити фінансову стійкість банківського сектору; підвищити якість виконання банками функцій з стимулювання вільних грошових коштів і їх трансформації в інвестиції; збільшити довіру до вітчизняного банківництва з боку інвесторів; сприяти підвищенню ролі систем внутрішнього контролю за банківською інвестиційною діяльністю; забезпечити законні права власності на інвестиції; удосконалити систему оподаткування банківської інвестиційної діяльності з врахуванням необхідності переходу на міжнародні стандарти бухобліку і фінансової звітності; вдосконалити практику управління інвестиційними ризиками з використанням сучасних фінансових інструментів (скорингових систем); підвищити ліквідність і рівень капіталізації як інвестиційних банків, так і банківської системи загалом; надати всім банкам-учасникам інвестиційного ринку якомога повних можливостей на базі сучасних технологій; розбити і застосувати механізми стимулювання взаємодії банківського капіталу та інновацій як гарантів забезпечення стійкого економічного зростання в Україні.

У першому розділі „Теоретико-методологічні основи дослідження банківських інвестицій як чинника економічного зростання” розкрито сутність банківських інвестицій та методологія їх дослідження, здійснено класифікацію видів економічного зростання в історико-аналітичному розрізі, обгрунтовано роль та значення банківських інвестицій у розширеному відтворенні економіки.

У другому розділі „Особливості та проблеми розвитку банківського інвестування у національну економіку України” проаналізовано стан та основні чинники розвитку банківського інвестування у вітчизняну економіку, розглянуто фінансові інструменти та напрями впливу банківських інвестицій на економічне зростання, виявлено роль іноземних банківських інвестицій у зростанні добробуту і рівня життя населення.

У третьому розділі „Шляхи розвитку банківського інвестування в економічний поступ України” розроблено концепційні основи стратегії розвитку банківського інвестування в економічне зростання, досліджено деякі аспекти розвитку інвестиційного кредитування інноваційних проектів і програм, проаналізовано зарубіжний досвід і перспективи банківського фінансування економічного зростання в Україні.