Ііі. Іпотечний кредит

Іпотечний кредит - особливий тип кредитних відносин при наданні позик під заставу нерухомого майна. Кредиторами можуть бути іпотечні банки, іпотечні компанії, інші компанії і банки.

Одержувачі позики - юридичні і фізичні особи, що мають у власності об'єкт іпотеки.

Суб'єкти застави тут є: житлові будинки, квартири, магазини, спорудження, складські приміщення, земельні наділи.

Ресурсами кредитування іпотечних банків є власні нагромадження; іпотечні облігації; залучені кошти на рахунки клієнтів.

Іпотечні обліганії - довгострокові цінні папери, що випускаються банком під забезпечення нерухомим майном, і приносять стійкий прибуток.

Для іпотечних позик характерна низька ліквідність, страхування позичок, організація вторинного ринку цінних паперів.

Основні документи при оформленні позичок - це заставна, вексель, цінні папери.

Позики під нерухомість погашаються при виплаті з виплатою відсотків. При несплаті позики власник утрачає нерухомість, що заклав під кредит.

IV. Державний кредит

Державний кредит відбиває акумуляцію державою коштів на принципах зворотності для фінансування державних витрат. Кредитори - фізичні і юридичні особи. Одержувач позички - держава в особі її органів: Мінфіну, республіканських і місцевих органів. Державний кредит дозволяє мобілізувати додаткові грошові ресурси для покриття бюджетного дефіциту без здійснення для цих цілей емісії грошей.

Державний кредит використовується державою як засіб стабілізації грошового обігу. В умовах розвитку інфляційного процесу державні позики в населення тимчасово зменшують його платоспроможність, оскільки зі звертання виключається грошова маса, тобто відволікаються засоби з грошового обігу на заздалегідь обговорений термін.

Для кредиторів державний кредит є формою заощаджень, інвестування засобів у цінні папери, що приносять додатковий прибуток.

У залежності від позичальника державний кредит буває: централізованим (одержувач позички Мінфін) і децентралізованим (одержувач позички місцеві органи влади).

Розрізняють державні облігаційні і безоблігаційні позички (випуск казначейських зобов'язань, векселів, кредитування Нацбанком державного бюджету).

Облігація - цінний папір, що підтверджує внесення її власником коштів і зобов'язання юридичної особи, що випустили її, виплатити йому номінальну вартість цього цінного папера в передбачений у ній термін і з виплатою фіксованого відсотка.

Казначейське зобов'язання (вексель) держави - вид цінних паперів, що підтверджує внесення їхніми власниками коштів у бюджет і надає право на одержання фіксованого доходу протягом терміну володіння їм. Казначейські зобов'язання бувають короткострокові (до 1 року), середньострокові (1-5 років), довгострокові (5-25 років).

При придбанні цінних паперів уряду важливий прибуток від них, що залежить від виду паперів, їхньої номінальної вартості, терміну, умов випуску, темпів інфляції. При збільшенні темпу інфляції кредитор несе збитки, а одержувач засобів - прибуток. Але є й інші ризики: кредитний - зв'язаний з імовірністю того, що фінансові можливості держави зменшуються, тому воно не зможе виконати свої фінансові зобов'язання; ринковий - зв'язаний з непередбаченими змінами на ринку цінних паперів; процентний - ризик зміни процентних ставок і внаслідок цієї появи ризику зниження їхньої ринкової ціни.