Практичнi завдання за темою № 3 «грошовий ринок» Методичнi рекомендацii до розв’язання завдань

Показник

Формула розрахунку

Умовні позначення

1

2

3

Акції

Вартість акції

Номінальна ціна

Ринкова ціна

Курс акцii

,

Р_р – ринкова ціна акції;

Р_н – номінальна ціна акції.

Ставка дивiденду

– дивідендний доход.

Ціна акції, коли розмір дивідендів постійно зростає

D₀ – останній сплачений дивіденд на акцію;

g – постійний очікуваний темп приросту дивіденду;

K – річна очікувана ставка доходу (ставка дисконту);

D₁ – дивіденд на акцію через рік

Прибутковiсть акцii (відношення доходу до інвестованих коштів)

– ціна придбання акції (емісійна чи ринкова)

Балансова (книжкова) ціна

Оф – основний капітал на день перевірки;

Об – оборотний капітал;

К – кількість акцій, що емітовані АТ на день аудиторської перевірки

Вартiсть акцii пiсля збiльшення капiталу *

Р_в.а. = n * P_c + P_нов

n + 1

* увеличение АК и связанная с этим доп.эмиссия дают право собственнику старых акций покупать новые с определённым коэффициентом (одна новая акция за количество старых по более низкой цене

n – кiлькiсть старих акцiй;

Р_с – цiна староi акцii;

Р_{нов -} цiна новоi акцii;

В случае дробления акций либо их бесплатное распространения среди акционеров для их привлечения и/или стимулирования рассчитывается

Величина скоригованоi цiни акцii *

Р_скор= Р_кор* (N / N+1)

скорректированная цена а. даёт возможность проводить сравнительный анализ цены на акции корпорации в разные моментвы времени. Коэффициент коррекции определяется делением цены после внедрения мероприятий на сумму цены и расчётной стоимости права на подписку – разница между ценой старых акций и ценой акций после увеличения капитала.

Р_кор – цена, которая корректируется

N – кол-во старих акций, за которые выдаётся одна новая.

Облігації

Номінальна ціна облігації

Z – сума позики, що припадає на всі боргові зобов’язання визначе-ної вартості;

n – кількість емітованих паперів.

Купонна ставка

с – купонна ставка;

С — сума платежів за один купонний період

N — номінал облігації

Купонні виплати

і_к – купонна річна відсоткова ставка (норма прибутковості);

Р_н – номінальна ціна облігації.

Дохід покупця

t – кількість днів від дати продажу до чергового «відсоткового» дня (дати виплат за купоном)

Дохід продавця

Внутрішня вартість облігації з терміном погашення рік та понад

P – вартість облігації;

N – номінальна вартість облігації;

D – річний купонний дохід на облігацію;

k – річна очікувана ставка доходу на облігацію (або дохід на облігацію при її погашенні);

n – термін розміщення

Внутрішня вартість облігації, якщо виплати відбувається m разів за рік

V – внутрішня вартість облігації;

r – ставка дисконтування

Вартість облігації з нульовим купоном

N — номінал облігації

Сертифiкат

Абсолютний розмір доходу за сертифікатом визначається таким чином:

а) якщо в умовах позики визначена річна процентна ставка:

б)якщо сертифікат розміщений за дисконтною ціною, а погашається за номінальною

,

Р_н – номінальна ціна сертифікату;

m – термін позики у місяцях;

і_с – річна відсоткова ставка.

Прибутковість сертифікату