Практические задания по теме № 2: «денежный оборот. Денежная масса. Денежные агрегаты. Денежзная база» Методические рекомендации

Грошова маса - це сукупність готівкових і безготівкових купівельних та платіжних засобів, що забезпечують обіг товарів і послуг у народному господарстві. Грошова маса створюється Національним банком України.

М = Σ Д_нал + Д_б/нал.

Складність структуризації маси грошей за ступенем ліквідності дозволяє визначити різні за складом і обсягом показники, що називаються грошовими агрегатами - це показники обсягу і структури грошової маси:

М₀ – включає готівку в обігу (банкноти, казначейські квитки, монети). Готівка в касах банків сюди не входить. Це найліквідніша частина грошової маси, але її вага в розвинених країнах з ринковою економікою складає 5-7%. В Україні ж питома вага готівкових грошей вже сягнула понад 50%, тому цей агрегат дуже важливий для статистичного аналізу і заходів регулювання грошової маси. В той же час висока питома вага готівки свідчить про недостатній розвиток безготівкових розрахунків.

М₁ – складається з агрегату М₀ і коштів на поточних рахунках банків, які можуть бути негайно використані їх власниками для здійснення платежів у безготівковій формі без попередження банків, тобто запаси коштів на поточних рахунках та на ощадних рахунках до запитання.

М₂ – містить агрегат М₁, термінові й ощадні депозити в комерційних банках, а також короткострокові державні цінні папери. Державні цінні папери не функціонують як засіб обігу, однак можуть перетворитися в чекові гроші або готівкові рахунки.

М₃ – включає агрегат М₂ + довгострокові приватні депозитні й ощадні сертифікати в спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, що обертаються на грошовому ринку. Питома вага цього агрегату незначна.

Між агрегатами повинна зберігатися рівновага, інакше відбувається порушення грошового обігу. Практика показує, що рівновага настає при М₂ > М₁. Вона зміцнюється при М₂ + М₃ > М₁.

Грошова база включає запаси всієї готівки, яка перебуває в обороті поза банківською системою та в касах банків, а також суму резервів комерційних банків на їх кореспондентських рахунках у центральному банку:

,

– сума готівки, випущеної центральним банком і не поверненої в його фонди;

– сума грошових коштів (резервів), які перебувають на кореспондентських рахунках банків у центральному банку.

Співвідношення між грошовою масою і грошовою базою називається грошово-кредитним мультиплікатором (mm)- це коефіцієнт збільшення (скорочення) надлишкових резервів банківської системи, який утворюється внаслідок процесу створення нових банківських депозитів (безготівкових грошей) у процесі кредитування клієнтів банками на основі додаткових вільних резервів, що надійшли до банку зовні:

де – маса готівки в обігу поза банками; – маса грошей у депозитах комерційних банків; – сума резервів комерційного банку.

Грошовий обіг – це рух грошей у процесі товарного обігу, надання послуг, погашення боргових зобовязань. У звязку з цим виникає запитання: а яка саме кількість грошей необхідна на ринку в певний час для безперебійного забезпечення товарного обігу. Для цього iснуе таке рiвняння:

,

де – кількість грошей, необхідних для обігу товарів протягом певного часу;

– сума цін на товари, що підлягають реалізації за певний відрізок часу;

– сума цін товарів, що були продані в кредит і строк оплати яких не наступив;

– швидкість обігу грошової одиниці за рік;

– сума цін товарів, що були продані в кредит і строк оплати яких наступив;

– платежі, що взаємопогашаються.

Швидкість обігу грошей (V) - частота, з якою кожна одиниця наявних в обігу грошей використовується в середньому для реалізації товарів і послуг за певний період. Виходячи з відомого рівняння обміну І. Фішера, величину швидкості обігу грошей можна визначити за формулою:

– середній рівень цін на товари та послуги; – середня маса грошей, що перебуває в обігу за даний період; – фізичний обсяг товарів та послуг, що реалізовані в даному періоді;

У банкiвський статицi швидкість обігу грошей розраховуеться як вiдношення номiнальноi величини ВВП к агрегату М₁ или М₂

Завдання 1(теор.)

Характеристика ситуації: Від ВАТ «ГЕОС» до комерційного банку «Абба» 10 серпня надійшов реєстр чеків на загальну суму 130 у.о. При перевірці реквізитів чеків банк звернув увагу на деякі недоліки:

1. Чек № 116003 на суму 10 у.о. був виписаний 8 липня;

2. Чек № 116005 на суму 100 у.о. має нечіткий відбиток реквізитів чекодавця.

Постановка завдання: На яку суму буде оплачений банком реєстр чеків? Накресліть загальну схему документообігу при розрахунках чеками.

Розв’язання завдання 1:

Оскільки строк дії чека з чекової книжки 10 днів, то чек № 116003 недійсний. Чек №116005 має нечіткий відбиток реквізитів чекодавця, тому проводити оплату по ньому банк не буде. Таким чином, банк оплатить реєстр чеків на загальну суму 20 у.о. Схема документообігу при розрахунках чеками була надана на лекції і додаткового пояснення не потребує.

Завдання 2

Характеристика ситуації: Ви працюєте фінансовим аналітиком на ВАТ «Турбо». Відомі такі данні:

Сума цін по реалізованим товарам (роботам, послугам) – 4500 тис. грн.

Сума цін товарів (робіт, послуг) проданих з розстрочкою платежу, строк оплати яких не настав - 42 тис. грн.

Сума платежів по довгостроковим зобов’язанням, строки яких настали - 172 тис. грн.

Сума взаємно погашаємих платежів – 400 тис. грн.

Середня кількість оборотів грошей за рік – 10.

Постановка завдання: Керівництво підприємства поставило перед вами завдання - розрахувати кількість грошей, необхідних підприємству в якості засобів обігу.

Розв’язання завдання 2

Студент повинен знати, що кількість грошей, необхідних для обігу товарів, прямо пропорційна сумі їх цін і обернено пропорційна швидкості обігу однойменної грошової одиниці. Вирішення цього завдання потрібно проводити із застосуванням такого рівняння:

,

де: К_г – кількість грошей, необхідних для обігу товарів протягом певного часу;

Ц – сума цін на товари, що підлягають реалізації за певний відрізок часу;

К – сума цін товарів, що були продані в кредит і строк оплати яких не наступив;

О – швидкість обігу грошової одиниці за рік;

П – сума цін товарів, що були продані в кредит і строк оплати яких наступив;

ВП – платежі, що взаємо погашаються

Виходячи з цього, кількість грошей, необхідних ВАТ «Турбо» в якості засобів обігу складе:

К_г = (4500-42+172-400) / 10 = 423 тис. грн.

Відповідь: кількість грошей, які необхідна підприємству в якості засобів обігу складає 423 тис. грн.

Завдання 3

Характеристика ситуації: Вам відомі такі данні (тис.грн.):

Показники	2008р.	2009р.
Невеликі строкові вклади	1630	1535
Крупні строкові вклади	645	702
Чекові вклади	448	-
Безчекові ощадні вклади	300	424
Готівкові гроші	170	105

Постановка завдання: визначте грошові агрегати: М1, М2, М3; зробити їх порівняльну характеристику на протязі зазначених періодів. Рішення завдання оформіть у вигляді таблиці.

Розв’язання завдання 3

При розв’язанні цієї задачі студент повинен опиратися на таку інформацію:

М₀ – включає готівку в обігу (банкноти, казначейські квитки, монети). Готівка в касах банків сюди не входить.

М₁ – складається з агрегату М₀ і запаси коштів на поточних рахунках та на ощадних рахунках до запитання.

М₂ – містить агрегат М₁, термінові й ощадні депозити в комер­ційних банках, а також короткострокові державні цінні папери.

М₃ – включає агрегат М₂ + довгострокові приватні депозитні й ощадні сертифікати в спеціалізованих кредит­них установах, а також цінні папери, що обертаються на грошовому ринку.

Рішення завдання буде мати вигляд:

Показники	Роки
	2008	2009
М0	170	105
М1	618 (170+448)	105
М2	2548 (618+300+1630)	2064
М3	3193	2766

Між агрегатами повинна зберігатися рівновага, інакше відбувається порушення грошового обігу. Рівновага настає при М₂ > М₁. Вона зміцнюється при М₂ + М₃ > М₁ . В нашому випадку отримані результати повністю відповідають цієї вимоги.

ВИСНОВКИ ДОПИСАТИ САМОСТЙНО!!!!

Завдання 4

Характеристика ситуації: Вам відомі такі данні: агрегат М₀ 11650 у.е.; маса грошей у депозитах комерційного банку – 1785 у.е.; сума резервів комерційного банку – 835 у.е.

Постановка завдання: Визначте показник фактичного рівня мультиплікації.

Розв’язання завдання 4

Рішення цієї задачі необхідно проводити за формулою:

=> Показник фактичного рівня мультиплікації складе:

(11650+1785)/(11650+835) = 1,07

Відповідь: показник фактичного рівня мультиплікації складе 1,07.

Завдання 5

Характеристика ситуації: Ви маєте такі данні (тис.грн):

Показники	01.01.04	01.01.05	01.01.06
Резервні гроші	164,9	210,4	269,7
у т.ч. гроші поза банками	103,8	130,4	187,8
Депозити до запитання	87,3	162,5	149,5
Строкові і ощадні депозити	97,2	81,2	111,0
Депозити в іноземній валюті	69,4	80,5	190,9

Постановка завдання: На підставі даних таблиці розрахуйте:

1) Темпи річного приросту:

а) грошової бази;

б) готівкових коштів в обігу (Мо);

в) грошової маси (М₂).

2) Питому вагу готівкових коштів у грошовій масі (М₂ у %).

Розв’язання завдання 5

1а. Річний приріст бази складє: 2004р. - 27,6% (210,4 : 164,9); 2005р. – 28,2% (269,7:210,4).

1б. Річний приріст готівкових коштів в обігу (агрегат М₀): 2004рг. - 25,6% (130,4:103,8); 2005р. – 44,1% (187,8:130,4).

1в. Для розрахунку річного приросту грошової маси (агрегат М₂) необхідно визначити величину грошової маси. На 01.01.2004р. агрегат М₂ склав 288,3 тис грн. (130,4+162,5+81,2); на 01.01.2006р. – 448,3 тис грн. (187,8+149,5+111,0). Звідси виходить, що темп приросту агрегату М₂ за 2004р. - 29,8% (374,1:288,3); за 2005р. – 19,8% (448,3:374,1)

2. Питома вага готівкових коштів в грошовій масі (агрегат М₂): на 01.01.2004р. – 36% (103,8:288,3); на 01.01.2005р. – 34,9% (130,4:374,1); на 01.01.2006р. – 41,9% (187,8:448,3).

ВИСНОВКИ ДОПИСАТИ САМОСТЙНО!!!!

Завдання 6

Характеристика ситуації: Грошова маса готівкових і безготівкових грошей – 500 млн грн., валовий національний продукт – 2000 млн грн.

Постановка завдання: Розрахуйте швидкість обертання грошей.

Розв’язання завдання 6

Рішення має вигляд:

Р= 2000 / 500 = 4 рази на рік.

Завдання 7 Характеристика ситуації: По данным резервной системы страны А, ситуация на денежном рынке в 2010 г. складывалась следующим образом: небольшие срочные вклады, млрд. долл. – 1836; крупные срочные вклады, млрд. долл. – 835; чековые вклады, млрд. долл. – 574; бесчековые сберегательные вклады, млрд. долл. – 434; наличные деньги, млрд. долл. – 210. Постановка завдання: Определите величину агрегатов М1, М2, М3.

Розв’язання завдання 7

Для решения данной задачи требуете знать структуру каждого из денежных агрегатов. М1 = наличные деньги + чековые вклады =210+574=784 (млрд. долл.); М2 = М1 + небольшие срочные вклады + бессрочные сберегательные вклады =784+1836+434=3054 (млрд. долл.); МЗ = М2 + крупные срочные вклады =3054+835=3889 (млрд. долл.).

Завдання 8

Характеристика ситуації: Визначте суму агрегатів Мо та М1 при зарахуванні на розрахунко­вий рахунок швейної фабрики у відділенні Промінвестбанку 200 тис. грн. Сама готівка надійшла до каси банку.

Розв’язання завдання 8: Мо = готівка (каса банку), М1 = Мо + гроші на поточних рахунках. При зарахуванні на розрахунковий (поточний) рахунок 200 тис. грн. ці гроші перейшли із готівкової форми (каси) у безготівкову (на рахунок), тому готівка Мо = 0 грн., а М1 = 0 + 200 тис. = 200 тис. грн.

Завдання 9

Характеристика ситуації: Визначте зміну агрегатів Мо та М1, якщо на розрахунковий рахунок підприємства та в касу банку надійшов 1 млн. грн.

Розв’язання завдання 9: Мо = готівка (каса банку), М1 = Мо + гроші на поточних рахунках.

Мо збільшився на 1млн. грн.,

М1 збільшився на 2 млн. грн.

Завдання 10

Характеристика ситуації: В таблице приведены данные о номинальном объёме ВНП и денежной массе:

Рік	М1	М2	Номінальний обсяг ВНП
2002	187,4	350,0	816,4
2003	209,0	392,5	963,9
2004	234,0	471,9	1102,7
2005	270,5	571,4	1359,3
2006	295,2	664,7	1598,4
2007	338,5	809,5	1990,5

Постановка завдання: Проведіть порівняння швидкості обігу грошей на підставі даних, наведених у таблиці з урахуванням грошових агрегатів. В якому випадку швидкість обігу грошей є більш стабільною?

Розв’язання завдання 2 Вирішення цього завдання проведемо у таблиці за формулою: V = ВВП/М

Рік	Швидкість обігу грошей
	М1	М2
2002	4,36	2,33
2003	4,61	2,43
2004	4,71	2,34
2005	5,02	2,38
2006	5,41	2,40
2007	5,88	2,46

Висновок: Швидкість обігу грошей є більш стабільною в тому випадку, коли вона розраховується на підставі агрегату М₂.