3.2. Расчёты в соответствии со стоимостью технологической системы

Переоценка основных фондов Череповецкой ГРЭС методом капитализации прямых затрат в 2002-2003 гг. показала следующий результат: стоимость технологической системы оказалась ниже балансовой стоимости основных фондов предприятия. Проанализируем полученный результат и сравним структуру затрат и доход предприятия в соответствии со стоимостью технологической системы и балансовой стоимостью (табл. 13).

Таблица 13

Расчёты в соответствии со стоимостью технологической системы, тыс. руб.

Показатели	Фактические данные		Расчёт в соответствии с Uтс по Ктс=0,76
	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.
1) Uб и Uтс	2105694,58	2230512,16	1498249,40	1653300,5
2) Налог на имущество Ним	22413,17	22241,44	11479,16	11851,63
3) Выручка Ц	1286696,69	1407289,37	1286696,69	1407289,37
4)Затраты З	1138669,64	1256508,37	1146734,3	1262343,4
4.1.Зм	858271,01 75%	948085,97 75%	903318,30 80,2%	981222,60 79%
4.2.Зот	164238,00 15%	188704,05 15,5%	152595,62 13%	176817,01 13%
4.3.Зам (α=4,4%)	92263,18 8%	88725,20 7%	65922,97 4,8%	72745,22 5,5%
4.4.Зпр	23897,44 2%	30993,18 2,5%	24897,41 2%	31558,59 2,5%
5) Операционная прибыль ОП	148027,10	150781,00	139962,40	144946,00
6) Налог на прибыль Нпль	30147,34	30849,49	30835,98	31942,65
7)Чистая прибыль По	95466,59	97690,07	97647,25	101151,72
8) Доход Д=По+Аr	187729,77	186415,27	163570,23	173896,94

Более наглядно сопоставление структур затрат на производство электроэнергии и тепла, произведённых на основных фондах, имеющих разную стоимость, изображено на рис.1.

Анализ структуры затрат позволяет сделать вывод о том, что в случае более дорогих основных фондов U_б(ост)=2230512,16 тыс.руб., оказываются ниже доля материальных затрат (75%) и больше доля оплаты труда (15,5%) и амортизационный фонд (7%), обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов. При стоимости технологической системы U_тс=1653300,5 тыс.руб., оказавшейся ниже балансовой стоимости, доля материальных затрат выше и составляет 79%, доля оплаты труда и амортизации ниже и равна 13% и 5,5% соответственно. При управлении экономикой предприятий одной из главных задач является управление структурой затрат, которое должно быть направлено на уменьшение доли материальных и прочих затрат и увеличение доли оплаты труда и амортизации.

При наибольшей стоимости основных фондов U_б(ост)=2230512,16 тыс.руб., ЧГРЭС уплатит больший налог на имущество Н_им=22241,44 тыс.руб. Это выгодно муниципалитетам, ведь все 2,2 % налога на имущество поступают в местный бюджет. Предприятие получит наибольший амортизированный фонд, равный 88725,20 тыс. руб. Но в этом случае уменьшается налогооблагаемая база налога на прибыль и тем самым чистая прибыль, которая составляет П_о=97690,07 тыс.руб. и служит для поддержания акционерного капитала (ЧГРЭС – пока ещё не акционерное общество, это филиал, только в ближайшем будущем собирается акционироваться). Во втором случае при U_тс=1653300,5 тыс.руб. предприятие будет иметь меньший амортизационный фонд, равный 72745,22 тыс. руб., уплатит меньший налог на имущество Н_им=11851,63 тыс. руб. и получит более высокую чистую прибыль П_о=101151,72тыс.руб.

Известно, что амортизационные начисления остаются в распоряжении предприятия и являются «не налогооблагаемой прибылью». Законодательная база по налогу на прибыль сегодня такова, что предприятию нет необходимости формировать и использовать для целей воспроизводства основных фондов чистую прибыль. Более того, в результате уплаты 24% налога на прибыль необоснованно увеличиваются на эту сумму цены на товары и тарифы на услуги муниципальных предприятий. Предприятие должно управлять амортизируемым имуществом за счёт амортизационного фонда, а не за счёт налогооблагаемой прибыли. Поэтому организации сегодня стремятся увеличить амортизационный фонд, который обеспечит им простое и расширенное воспроизводство основных фондов.

Доход предприятия формируется за счет чистой прибыли и амортизационных начислений. В итоге предприятие получит больший доход там, где более дорогие основные фонды. При U_б(ост)=2230512,16 тыс.руб. ЧГРЭС получает 186415,27тыс.руб. дохода, а муниципалитеты – большие налоговые платежи. При U_тс=1653300,5 тыс.руб. предприятие получает 173896,94тыс.руб. дохода.

Uб(ост)=2230512,16 т.р. Uтс=1653300,5 т.р.

Ним=11851,63 т.р.

Ц=1407289,4 т.р. Ним=22241,44 т.р.

Нп=31942,65 т.р. П

Нп=30849,49 т.р.

П По=101151,72 т.р.

По=97690,07 т.р.

Зм=75% Зм=79%

З З

Зот=15,5%

Зот=13%

Зам=7%

Зам=5,5%

Д=186415,27т.р. Зпр=2,5% Зпр=2,5% Д=173896,94т.р.

Рис. 1. Сопоставление структур затрат на производство э/э и т/э, произведённых на основных фондах, имеющих разную стоимость, 2003 г.

Итак, ЧГРЭС выбрала для себя следующую стратегию: иметь больший амортизационный фонд, обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов; платить больший налог на имущество в муниципалитеты и меньший налог на прибыль (из 24% налога на прибыль только 2% идёт в муниципалитеты, 14% – в областной бюджет, 6% в Федеральный бюджет); иметь меньшую чистую прибыль, но в итоге больший доход.

В данный момент предприятие активно осуществляет мероприятия по повышению эффективности действующего оборудования, реконструкции производства и внедрения АСУТП. Таким образом, управление стоимостью основных фондов, а, следовательно, и стоимостью предприятия – это одна из популярных сегодня экономических концепций.