Заключение

Управление внутренней стоимостью основных производственных фондов предприятий является основополагающим условием их экономического развития. Во всем мире понимают, что только на дорогом, высоко технологичном оборудовании можно получить устойчивый рост объема производства конкурентоспособной продукции.

Основным механизмом управления стоимостью основных фондов является управление структурой затрат на производство продукции, которое должно быть направлено на уменьшение доли материальных и прочих затрат и увеличение доли оплаты труда и амортизации.

Оценка и переоценка основных фондов предприятий является эффективным и абсолютно законным способом воздействия на их финансовую, экономическую и хозяйственную деятельность. При этом достигается оптимизация амортизационной и налоговой политики, регулирование себестоимости продукции, воздействие на размер уставного капитала. Увеличение амортизационного фонда влечет за собой увеличение дохода предприятия и увеличение налогового дохода в бюджет муниципального образования за счет увеличения налога на имущество.

Проведение переоценки основных фондов повышает инвестиционную привлекательность предприятий, позволяет определить их реальную рыночную стоимость и объективно сформировать величину уставного капитала.

По состоянию на 01.01.02. была проведена переоценка основных фондов ЧГРЭС специалистами независимой оценивающей организации с помощью рыночного метода. Так, балансовая (остаточная) стоимость основных фондов в 2002 г. по сравнению с 2001 г. увеличилась в 5,5 раз и составила 2105694,6 тыс. руб. против 378234,4 тыс. руб. Переоценка повлияла на улучшение показателей эффективности использования оборудования, на стоимость имущества, амортизацию, доход, рентабельность и другие важные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Изучение структуры затрат на производство электроэнергии и тепла позволило сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в структуре затрат предприятия занимает доля материальных затрат. Данный показатель очень высок (80%), но к 2003 г. имеет незначительную тенденцию к снижению (75%) за счёт увеличения доли сжигания природного газа, более дешёвого сырья; введения АСУТП на одном из энергоблоков; улучшения использования основных фондов (реконструкция котлов). Доля оплаты труда в структуре затрат ЧГРЭС к 2003 г. выросла до 15,5%. Повышение данного показателя объясняется уменьшением численности персонала без сокращения фонда оплаты труда, повышением квалификации работников. На долю амортизации в структуре затрат ЧГРЭС существенно повлияла переоценка основных фондов. В 2002 г. доля амортизации составила 8% (против 2% в 2001 г.). Доля прочих затрат низкая: незначительный рост от 1,3% в 2000 г. до 2,5% в 2003 г.

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия показал, что выручка на протяжении всего периода исследования с 2000 – 2003 гг. выросла на 80%, чистая прибыль – на 77%, рентабельность на 18%, доход – в 2,6 раза.

В целом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что исследуемое предприятие функционирует достаточно эффективно.

Далее проведена переоценка основных фондов анализируемого предприятия с помощью методов доходного подхода, определены соответствующие коэффициенты капитализации. Коэффициент капитализации технологической системы составил К_тс=0,76, коэффициент прямой капитализации предприятия К_пр=0,85.

Проведённая переоценка показала, что в 2000 и 2001 г. основные фонды ЧГРЭС были существенным образом занижены (в 2,5-3 раза). После того, как в 2002 г. ЧГРЭС произвела переоценку своих основных фондов рыночным методом, балансовая стоимость увеличилась примерно в 6 раз. Теперь балансовая стоимость основных фондов оказалась выше стоимости технологической системы: в 2002 г. на 40%; в 2003 г. – на 34%. Получается, что в 2002-2003 гг. предприятие имеет завышенную стоимость основных фондов.

Было предложено в 2003 г. проанализировать и сравнить структуру затрат и доход предприятия в соответствии со стоимостью технологической системы, оказавшейся меньше балансовой.

Анализ структуры затрат позволил сделать вывод о том, что в случае более дорогих основных фондов, оказываются ниже доля материальных затрат, больше доля оплаты труда и амортизационный фонд, обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов.

При наибольшей стоимости основных фондов U_б(ост)=2230512,16 тыс.руб., ЧГРЭС уплатит больший налог на имущество. Это выгодно муниципалитетам. Предприятие получит наибольший амортизированный фонд. Но в этом случае уменьшается налогооблагаемая база налога на прибыль и тем самым чистая прибыль. Во втором случае при Uтс=1653300,5 тыс.руб. предприятие будет иметь меньший амортизационный фонд, уплатит меньший налог на имущество и получит более высокую чистую прибыль. В итоге предприятие получит больший доход там, где более дорогие основные фонды: 186415,27тыс.руб. против 173896,94тыс.руб.

Таким образом, ЧГРЭС выбрала для себя следующую стратегию: иметь больший амортизационный фонд, обеспечивающий прямое и расширенное воспроизводство основных фондов; платить больший налог на имущество в муниципалитеты; иметь меньшую чистую прибыль, но в итоге больший доход.