1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

В зависимости от значений коэффициентов ликвидности, покрытия и автономии все предприятия подразделяют на 3 класса:

Таб.12. Распределение коэффициентов по классам

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс
1.коэффициент быстрой ликвидности	Более 1	От 1 до 0,6	Менее 0,6
2.коэффициент текущей ликвидности	Более 2	От 2 до 1,5	Менее 1,5
3.коэффициент автономии	Более 0,4	От 0,4 до 0,3	Менее 0,3

В соответствии с приведенной шкалой предприятие можно отнести к различным группам классности.

Обобщающая оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Для расчета классность каждого показателя умножается на рейтинговое значение этого показателя. Рейтинг показателей в баллах определяется по шкале:

1. Коэффициент ликвидности – 40 баллов

2. Коэффициент покрытия – 35 баллов

3. Коэффициент автономии – 25 баллов

Результаты анализа можно оформить в следующей таблице:

Таб.13.

Показатели	2009 г
	нг	кг
1. Коэффициент быстрой ликвидности	0,64	0,67
класс	2	2
рейтинг	40
баллы	80	80
2. Коэффициент текущей ликвидности	1,17	1,05
класс	3	3
рейтинг	35
баллы	105	105
3. Коэффициент автономии	0,38	0,27
класс	2	3
рейтинг	25
баллы	50	105
ИТОГО:	235	290

Сумма баллов по рейтингу показателей является обобщенным показателем платежеспособности, который и позволяет принять решение о классности предприятия.

По банковской методике классность предприятий по сумме баллов определяется по шкале:

I класс от 100 до 150 баллов - предприятия с устойчивым финансовым положением, сто подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

II класс от 151 до 220 баллов - предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

III класс от 221 до 275 баллов - предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

IV класс свыше 275 баллов - предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Данная организация является предприятием повышенного риска на начало отчетного периода, а на конец отчетного периода организация с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Этот вариант обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Существуют и другие методики рейтинговой оценки предприятия.

R=ΣK_i/(L*N_i)

L – число показателей используемых для рейтинговой оценки

N_i - нормативный уровень для i-того коэффициента

K_i - i-ый коэффициент

Для оценки можно использовать следующие 5 показателей финансового состояния предприятия:

Таб.14.

Название показателя	Формула расчета	Норматив
1. Коэффициент обеспеченности собственности оборотными средствами	К1=(СК-ВНА)/ОбА	Более 0,1
2. Коэффициент автономии	К2=СК/ВБ	Более 0,5
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3=ТА/ТП	Более 2
4. Коэффициент общей платежеспособности	К4=ВБ/Кратко- и долгоср-ые обязательства	Более 2
5. Коэффициент долга	К5=СК/ЗК	Более 1

Таб.15. Рейтинговые оценка финансового состояния

Название показателя	Весовой индекс	2009 г.
		нг	кг
К1	2	0,15	0,05
К2	0,4	0,38	0,27
К3	0,1	1,17	1,05
К4	0,1	1,62	1,37
К5	0,2	0,62	0,37
R	-	0,855	0,524

Нормативное значение рейтинговой оценки равно 1. Как следует из расчетов, в анализируемом периоде рейтинговая оценка предприятия не соответствовала нормативному значению.