1.5.Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относят коэффициенты оборачиваемости.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность во многом зависят от скорости оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) “оборачиваются” те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели:

1. Длительность одного оборота в днях

П=СО*Д/В

СО – средние остатки оборотных средств, Д – среднее число дней в периоде, В – выручка(ф№2 010)

2006 г. СО =(2 345 372+1 984 419)/2=2 164 895,5

2007 г. СО= (1 984 419+3 075 674)/2=2 530 046,5

В 2006 г. длительность одного оборота составила 143 дня, а в 2007 г. 169 дня.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (этот коэффициент характеризует эффективность использования оборотных средств предприятия, показывает количество оборотов, которые совершают оборотные средства за отчетный период)

Коб=В/СО

В 2006 г. Коб= 5 456 414/2 164 895,5= 2,5

в 2007 г. Коб=5 396 846/2 530 046,5=2,13

3. Коэффициент закрепления оборотных средств (данный коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости и показывает какая величина оборотных средств закреплена за 1 рублем полезного оборота)

Кз=СО/В

В 2006 г. Кз=2 164 895,5/5 456 414=0,40

в 2007 г. Кз=2 530 046,5/5 396 846=0,47

4. Относительное высвобождение или дополнительное вовлечение средств в оборот.

ОВ(ДВ)=(П1-П0)*(В1/Д)

ОВ(ДВ)=( 169-143)*(5 396 846/360)=26 * 14 991,24 = 389 772,24

Таб.9. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Объем продаж (ф№2 010)	5 456 414	5 396 846	-59 568
2. Средние остатки ОС	2 164 895,5	2 530 046,5	365 151
3. Продолжительность одного оборота в днях	143	169	26
4. Коэффициент оборачиваемости ОС	2,5	2,13	-0,37
5.Коэффициент закрепления ОС	0,40	0,47	0,07

В отчетном периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 26 дней, что требует дополнительного привлечение в оборот дополнительных средств для продолжения бесперебойной деятельности, в размере 389 772, 24 тыс. руб.

1.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчетов организации.

Дебиторская задолженность возникает при расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при выдаче авансов поставщикам и подрядчикам (предоплата), при расчетах с персоналом и бюджетом (переплата налоговых платежей). Отвлечение средств в дебиторскую замедляет общий оборот авансированного в производство капитала.

Кредиторская задолженность выступает как источник авансированного в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую устойчивость предприятия.

В приложении к бухгалтерскому балансу (Ф №5) приведена группировка дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (в пределах установленного срока и сверх установленного срока погашения). Недопустимая задолженность (просроченная) представляет собой иммобилизацию авансированного в производство капитала.

Таб.№ 10. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности в 2007 г.

Показатели	Сумма, тыс.руб			Структура задолженности в %			Изменения
	нг	Кг		нг		кг	В тыс .руб.	В %
Кредиторская задолженность	661 082	1 355 348		100		100	694 266	-
Продолжение таб. 10.
В том числе:
Поставщики и подрядчики	525 416		641 639		116 223	79,48	47,34	-32,14
Задолженность перед персоналом	29 958		32 187		2 229	4,53	2,38	-2,15
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	11 448		12 570		1 122	1,73	0,93	-0,8
Задолженность по налогам и сборам	32 381		13 552		-18 829	4,90	1,0	-3,9
Прочие кредиторы	61 879		655 400		593 521	9,36	48,36	39

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (данный коэффициент характеризует число оборотов, которое совершает дебиторская задолженность за отчетный год, увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности.)

Кодз=В/ДЗср

ДЗ ср=(ДЗнг+ДЗкг)/2

2006 г.: ДЗср=(26 189+1 020 561)+(773+1 035 823)/2=1 041 673

2007 г.: ДЗср=(773+1 035 823)+(627+1 029 785)/2=1 033 504

В 2006 г. Кодз=5 456 414/1 041 673=5,24

В 2007 г. Кодз=5 396 846/1 033 504=5,22

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Пдз=(ДЗср*Д)/В

В 2006 г. Пдз=(1 041 673*360)/5 456 414=68,73

в 2007 г. Пдз=(1 033 504*360)/5 396 846=68,94

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами)

Кокз=В/КЗср

КЗср= (КЗнг+КЗкг)/2

В 2006 г. КЗср=(2 934 696+1 685 082)/2=2 309 889

В 2007 г. КЗср=(1 685 082+2 922 197)/2=2 303 639,5

В 2006 г. Кокз=5 456 414/2 309 889=2,36

В 2007 г. Кокз=5 396 846/2 303 639,5=2,34

4. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

Пкз=(КЗср*Д)/В

В 2006 г. Пкз=(2 309 889*360)/5 456 414=152,40

в 2007 г. Пкз=(2 303 639,5*360)/5 396 846=153,67

Таб.11 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Объем продаж (ф№2 010)	5 456 414	5 396 846	-59 568
2. Средние остатки ДЗ	1 041 673	1 033 504	-8 169
3. Средние остатки КЗ	2 309 889	2 303 639,5	-6 249,5
4. Продолжительность оборачиваемости ДЗ	68,73	68,94	0,21
5. Коэффициент оборачиваемости ДЗ	5,24	5,22	-0,02
6. Продолжительность оборачиваемости КЗ	152,40	153,67	1,27
7. Коэффициент оборачиваемости КЗ	2,36	2,34	-0,02

В отчетном периоде произошло ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.