2) Основные принципы управления рисками

Перечисленные выше свойства системы управления риском являются общими, универсальными. Однако система управления риском имеет оп­ределенную специфику, связанную с особенностями объекта, целей и ме­тодов управления, что находит свое отражение в основных принципах, на которых базируется управление риском.

Основные принципы управления рисками на уровне фирмы:

• система управления риском является частью процедур общего ме­неджмента фирмы, что означает ее соответствие стратегии разви­тия фирмы и институциональным особенностям ее функционирова­ния;

• особенности системы управления риском отражаются на ее целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;

• при управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения, что означает согласование соответствующих специаль­ных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы;

• в отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению риском, что требует комплексного и одно­временного управления всеми рисками;

• процесс управления риском носит динамический характер, что свя­зано с непрерывностью принятия решений, касающихся управления риском.

Эти основные принципы характеризуют особенности системы управле­ния риском и в целом проявляются на практике во всех случаях. При этом их конкретная реализация может быть различной.

Тема 5. Управление риском как часть общего менеджмента фирмы

1) Управление риском и стратегия развития фирмы

2) Управление риском и организационная структура общего менеджмента

3) Аутсорсинг управления риском

1) Управление риском и стратегия развития фирмы

Стратегия развития определяет все стороны функционирования соот­ветствующей фирмы, задавая ее цели и методы их достижения в долго­срочной перспективе. Поэтому стратегия развития фирмы и ее положение на рынке задают особенности системы управления рисками.

Основные варианты управле­ния риском на уровне фирмы:

• осторожный,

• взвешенный,

• рискованный.

Выбор соответствующего варианта будет определяться стратегией фир­мы (табл. 1).

Таблица 1

Взаимосвязь стратегии развития фирмы и вариантов управления рисками

Стратегия фирмы	Вариант управления рисками
Освоение новой рыночной ниши	Рискованный
	Взвешенный
Сохранение устойчивого финансового	Взвешенный
положения	Осторожный

Осторожный вариант управления рисками выбирается фирмой в случае, если ее руководство предпочитает минимизировать риск банкрот­ства, потери планируемого дохода или прибыли, появления и/или увеличе­ния дополнительных расходов. Надо иметь в виду, что зачастую именно более рискованные стратегии позволя­ют фирме вырваться из общего окружения и освоить новую эффективную рыночную нишу.

Взаимосвязь между стратегией развития фирмы и системой управления риском проявляется в том, что первая определяет вторую, и в наличии обратной связи: выбор того или иного варианта управ­ления риском может потребовать некоторой корректировки указанной стратегии или предварительного учета определенных рисков при ее созда­нии.

Специфическое влияние риска на цели фирмы:

1) Продолжение операций. Событие, возникшее в результате реализа­ции рисковой ситуации, может быть настолько неблагоприятным, что приведет к прекращению операций фирмы (например, в связи с ее банкротством). Совершенно очевидно, что в подобной ситуации цели и миссия фирмы не могут быть реализованы, поэтому страте­гия развития фирмы должна учитывать возможность возникновения подобных обстоятельств;

2) Стабильность операций и/или денежных потоков. Бизнес фирмы в целом сохраняется, при реализа­ции рисков возникают значительные проблемы в достижении стратегических целей фирмы, так что в подобной ситуации страте­гия развития фирмы претерпит существенные изменения. Дорогостоящие мероприятия по управлению риском могут также подрывать стабильность опера­ций и/или денежных потоков;

3) Прибыльность операций. Хотя для достижения определенных целей фирма может позволить себе относительно короткие периоды убы­точной работы, прибыльность операций является необходимым ус­ловием ее функционирования в долгосрочной перспективе. Поэтому снижение прибыли вследствие возникновения тех или иных небла­гоприятных событий, как правило, означает нарушение нормального функционирования данной фирмы.

4) Рост. В последнее время возможности роста компании, которые могут выражаться по-разному (увеличение оборота фирмы, прира­щение доли рынка, рост капитализации и т.п.), рассматриваются как важный критерий ее оценки (в том числе акционерами/владель­цами). Собственно, стратегия развития современной фирмы часто направлена на ее рост. Поэтому анализ рисков, отрицательно влияющих на рост, следует рассматривать как неотъемлемую часть такой стратегии.

5) Прочие цели. Инновационные или гуманитарные.

Наличие такой взаимосвязи свидетельствует:

1) о важности учета рисков и осуществления мер по управлению ими;

2) о том, что управление риском является важной составной ча­стью общего менеджмента компаний.