Тема 8 формування портфеля цінних паперів Семінарське заняття

Питання до обговорення

1. Портфелі цінних паперів. Характеристика та типи.

2. Основні методи формування портфелів цінних паперів.

3. Управління портфелями цінних паперів; зміст та цілі,

4. Характеристика методів управління портфелями цінних паперів.

5. Особливості формування портфелів цінних паперів в Україні.

Доповіді:

1. Відділ цінних паперів підприємства та його робота на фондовому ринку.

2. Особливості формування портфеля цінних паперів в Україні.

Задачі та завдання

1. Встановіть правильну послідовність етапів управління інвести­ційним портфелем:

- Моніторинг, тобто постійне вивчення і аналіз факторів, які можуть викликати зміни в інвестиційному портфелі, пере­гляд портфелю.

- Оцінка ефективності портфелю цінних паперів.

- Вибір інвестиційної політики. Формування портфеля цінних паперів.

- Аналіз ринку цінних паперів, визначення рівня доходу за різни­ми цінними паперами.

- Дайте характеристику кожному етапу управління інвестицій­ним портфелем.

2. На українському фінансовому ринку гостро стоїть проблема за­хисту прав інвесторів та акціонерів. В чому виявляється ця проблема для різних груп інвесторів? Які заходи по захисту прав інвесторів повинні здійснювати держава і самі інвестори?

3. Проаналізуйте переваги та недоліки активного і пасивного управ­ління портфелями цінних паперів. Заповніть таблицю: Що означає вираз "не класти яйця в один кошик"? Чи існує опти­мальна кількість "кошиків" для інвестування? Від чого вона залежить?

5. Дайте типологію інвестиційних портфелів. Сформулюйте суть консервативного і агресивного портфелів цінних паперів.

6. Дайте характеристику сучасному стану українського фінансово­го ринку з точки зору інвестора.

7. Яка стратегія управління інвестиційним портфелем може бути обрана банком:

а) активна;

б) активно-пасивна;

в) пасивна;

г) нейтральна?

8. Інвестор вкладає власні кошти в якісні цінні папери і переслідує при цьому мету безпечного вкладання. До якого типу інвесторів можна його віднести? Відповідь обґрунтуйте.

9. Назвіть основні складові ефективної інвестиційної діяльності ко­мерційного банку. Дайте Їм характеристику.

10. Портфель цінних паперів - це відповідним чином підібрана сукупність окремих видів цінних паперів. Визначте мету формування портфелів цінних паперів. Яким в зв'язку з цим може бути характер порт­феля цінних паперів? Дайте характеристику таким портфелям.

Тести для самоперевірки

1. Дайте визначення: "Портфель цінних паперів - це ..."

2. Збільшення капіталу за рахунок дивідендів та відсотків є метою формування:

а) портфеля консервативного зростання;

б) портфеля середнього зростання;

в) портфеля доходу.

3. Доповніть перелік принципів формування портфеля цінних паперів:

а) безпечність;

б) дохідність;

в) ліквідність;

г) ...

4. Інвесторами, для яких головними цілями виступають безпечність вкла­день + дохідність, є:

а) консервативні;

б) помірно агресивні;

в) агресивні;

г) досвідчені.

5. Процес внесення до складу портфеля різноманітних цінних паперів із різними характеристиками називається...

6. Встановіть послідовність етапів формування портфеля цінних паперів:

- оцінка ступеня портфельного інвестиційного ризику;

- моделювання структури портфеля;

- визначення характеру портфеля;

- вибір типу портфеля.

7. Дайте визначення: "Інвестиційний фонд — це..."

8. Індексний метод пасивної форми управління портфелем цінних па­перів полягає у:

а) внесенні до складу портфеля різноманітних цінних паперів із різними характеристиками;

б) підтримці структури і збереженні рівня загальних характеристик портфеля;

в) виборі певного еталонного портфеля і формуванні аналогічного.

9. Добровільне об'єднання професійних учасників ринку цінних паперів, що не має на меті одержання прибутку, створене з метою захисту інте­ресів своїх членів, інтересів власників цінних паперів та інших учас­ників ринку цінних паперів, і зареєстроване ДКЦПФР визначається як:

а) фондова біржа;

б) довірче товариство;

е) торговельна-інформаційна система;

г) саморегульовану організація.