- •Модели банкротства. Теория.
- •1.1. Двухфакторная модель Альтмана.
- •1.2. Пятифакторная модель Альтмана.
- •1.3. Модель р. Таффлера.
- •1.4. Модель Лиса.
- •1.5. Модель Бивера.
- •1.6. Двухфакторная модель прогнозирования банкротства.
- •1.7. Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства.
- •1.8. Скоринговая модель.
- •Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности:
- •1.9. Методика Сбербанка рф.
- •1.10. Модель р.С. Сайфуллина и г.Г. Кадыкова. Универсальна. Среднесрочная и Краткосрочная
- •1.11.Оценка неплатежеспособности предприятия в соответствии с методикой, установленной Постановлением Правительства Российской Федерации.
- •4 Статья. «Методики прогнозирования банкротства предприятий» Журнал: Люди дела. Автор: Алексей Семеней.
Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности:
|
Показатель |
Границы классов согласно критериям |
||||
|
I класс |
II класс |
III класс |
IV класс |
V класс |
|
|
Рентабельность совокупного капитала, % |
30% и выше - 50 баллов |
от 29,9 до 20% - от 49,9 до 35 баллов |
от 19,9 до 10% - от 34,9 до 20 баллов |
от 9,9 до 1% - от 19,9 до 5 баллов |
менее 1% 0 баллов |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2,0 и выше - 30 баллов |
От 1,99 до 1,7 - от 29,9 до 20 баллов |
от 1,69 до 1,4 - от 19,9 до 10 баллов |
от 1,39 до 1,1 - от 9,9 до 1 балла |
1 и ниже 0 баллов |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,7 и выше - 20 баллов |
от 0,69 до 0,45 - от 19,9 до 10 баллов |
от 0,44 до 0,3 - от 9,9 до 5 баллов |
от 0,29 до 0,2 - от 5 до 1 балла |
менее 0,2 0 баллов |
|
Границы классов |
100 баллов |
от 99 до 65 баллов |
от 64 до 35 баллов |
от 34 до 6 баллов |
0 баллов |
Инвестор
среднерочная
1.9. Методика Сбербанка рф.
Для российских предприятий-заемщиков банковских кредитов
|
Таблица 9. Категории показателей оценки кредитоспособности по методике Сбербанка РФ |
|||
|
Показатель |
Порядок расчета |
Комментарий |
Достаточные значения показателей |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) |
стр.250+ стр.260 стр. 690 |
Ден. ср-ва + Краткосроч.фин. вложения / Краткосроч. пассивы |
0,2 |
|
Коэффициент промежуточного покрытия (К2) |
стр.(260+250+240) стр.(610+620+630+660) |
Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность (за вычетом резерва по сомнительным долгам) / Краткосрочные пассивы |
0,8 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (К3) |
стр. 290 стр. 690 |
Оборотные активы / Краткосрочные пассивы |
2 |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) |
стр. 490 стр.(690-650-640) |
Собственный капитал / (Заемные средства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) |
1,0 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли; 0,6 – для предприятий торговли |
|
Рентабельность продаж (К5) |
050 (ф2) 010 (ф2) |
Прибыль от продаж / Выручка от реализации |
0,15 |
|
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений |
|||
|
Коэффициенты |
1 категория |
2 категория |
3 категория |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
К1 |
0,2 и выше |
0,15 – 0,2 |
менее 0,15 |
|
К2 |
0,8 и выше |
0,5 – 0,8 |
менее 0,5 |
|
К3 |
2,0 и выше |
1,0 – 2,0 |
менее 1,0 |
|
К4 – кроме торговли |
1,0 и выше |
0,7 – 1,0 |
менее 0,7 |
|
К4 – для торговли |
0,6 и выше |
0,4 – 0,6 |
менее 0,4 |
|
К5 |
0,15 и выше |
менее 0,15 |
нерентабельность |
Затем рассматриваются баллы по каждому критерию на основе веса каждого коэффициента (0,11; 0,05; 0,42; 0,21;0,21) и общая сумма баллов, по которым определяется, к какому классу относится компания. Если S = 1 или 1,05 – предприятие может быть отнесено к первому классу платежеспособности, что свидетельствует о его кризисном финансовом положении; S большее 1,05, но меньшее 2,42 соответствует второму классу, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия; S равное или большее 2,42 соответствует третьему классу, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении.