33.Анализ финансового состояния организации с позиции ее конкурентоспособности

Анализ финансового состояния фирмы следует начинать с ана­лиза факторов, действовавших в прошлый период. К этим факторам рекомендуется относить:

• качество нормативно-методических документов по системе ме­неджмента, действовавших в прошлый период;

• качество стратегии фирмы;

• степень использования конкурентных преимуществ при разра­ботке стратегии фирмы;

• динамику циклов прибыльности товаров фирмы за прошлый пе­риод и на перспективу;

• эффективность использования ресурсов;

• динамику конкурентоспособности товаров фирмы на конкретных рынках и фирмы в целом;

• устойчивость функционирования фирмы.

Качество нормативно-методических документов определяется их полнотой по составу и содержанию, обоснованностью рекомендуемых методов, требований, показателей, научных подходов, принципов.

Качество стратегии фирмы определяется ее составом и содержани­ем, числом и глубиной применяемых научных подходов и современных методов.

Анализ динамики циклов прибыльности товаров фирмы за прошлый период и на перспективу должен дать ответ на следующие вопросы: как жила фирма за счет вчерашней прибыли, как она живет сегодня и как она будет жить завтра.

Конкурентоспособность товаров и фирмы следует анализировать по конкретным рынкам и прогнозировать альтернативные варианты товаров одного назначения и сегментов для них. Число альтернативных вариантов товаров и сегментов рынка должно быть не менее трех.

Одним из показателей устойчивости функционирования фирмы и га­рантированного ее развития является безубыточность годовой програм­мы выпуска товара, ее минимальное значение.

После анализа перечисленных факторов, предопределяющих текущее состояние фирмы, выполняются анализ и оценка ее финансового состо­яния.

За основу системы показателей, характеризующих финансовое состояние фирмы, рекомендуется принимать следующие показатели:

• ликвидности активов;

• привлечения заемных средств;

• оборачиваемости ресурсов;

• рентабельности продукции и производства;

• устойчивости функционирования фирмы.

Стратегию финансов фирмы следует формировать не сверху, как делается в настоящее время, а снизу- с товаров и рынков сложно.

34. Методика расчета эффективности управления организацией

Показатели эффективности управления организацией следует рассматривать в статике и динамике.

Эффективность управления измеряют тремя показателями: доходность инвестиций (ДИ);доходность собственного капитала (ДСК);доходность совокупных активов (ДСА).

Перечисленные показатели отражают эффективность управления организацией в статике.

Доходность инвестиций.

Если этот показатель равен затратам на капитал или превышает их, компания, скорее всего, жизнеспособна. Если доходность инвестиций в какой-то компании ниже затрат на капитал, особенно в течение дли­тельного периода, то будущего у такой компании нет.

Чтобы проделать соответствующие вычисления, нужны исходные данные. Из баланса можно получить величину активов, а из отчета о прибылях и убытках — величину прибыли. Связывая между собой эти показатели, можно определить значение доходности инвестиций для конкретной компании.

Коэффициент ДСК измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компа­нии, что ведет к высокому рыночному курсу ее акции и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития

Коэффициент ДСА показывает, имеет ли компания базу для обес­печения высокой доходности собственного капитала. Компания, не достигающая высокого значения доходности совокупных активов, практически не в состоянии обеспечивать достаточно высокий уро­вень доходности собственного капитала. К динамическим показателям эффективности управления относятся следующие: темп роста доходности собственного капитала за анализируемый период (год, два, пять лет и т. д.):

• темп роста удельного веса продукции организации, конкурентоспособной на внешнем рынке, за анализируемый период;

• темп активизации инновационной деятельности организации за анализируемый период;

• темп активизации инвестиционной деятельности организации за анализируемый период;

• темп повышения уровня образованности персонала за анализируемый период;

• изменение среднего возраста персонала за анализируемый период;

• изменение темпа ускорения обновления основных производственных фон­дов организации за анализируемый период;

• изменение среднего возраста технологического оборудования ор­ганизации за анализируемый период.