- •1. Деньги: сущность, функции, виды, Современные кредитные деньги. Электронные деньги и пластиковые карточки.
- •2. Безналичный денежный оборот и принципы организации безналичных расчетов.
- •3. Налично-денежный оборот и его организация в рф.
- •4. Сущность и функции финансов как экономической категории. Роль финансов в современной экономике.
- •6.Финансовый контроль в рф. Понятие, виды, методы, формы и проблемы его совершенствования.
- •7.Бюджетное устройство и бюджетная система в рф, их понятие и методы бюджетного регулирования.
- •8.Федеральный бюджет рф: классификация доходов и расходов.
- •9.Методы финансирования бюджетного дефицита и основные направления использования бюджетного профицита.
- •10.Бюджетный процесс в рф: понятие, стадии и их содержание.
- •11.Государственные и муниципальные займы, их структура и классификация. Общая характеристика внутренних и внешних государственных займов
- •13.Государственные внебюджетные фонды, их виды и политика правительства в области государственных социальных внебюджетных фондов.
- •14.Необходимость кредита, его сущность и функции. Формы и виды кредита.
- •15.Ссудный процент и его экономическая роль. Факторы, влияющие на ссудный процент.
- •16.Банковская система рф.
- •17. Коммерческие банки: сущность, функции, принципы деятельности.
- •18.Банковские ресурсы и их структура. Пассивные и активные операции.
- •20.Банковское кредитование, виды банковских кредитов.
- •21.Комиссионные операции коммерческих банков
- •22.Функции и операции Центрального банка России. Денежно-кредитная политика цбр
- •23.Налогообложение, основные его элементы и их характеристика.
- •24.Налоговая система, ее понятие, виды налогов и пути совершенствования
- •25.Сущность, функции, значение и виды страхования.
- •26.Основные принципы организации страхового дела. Состояние и перспективы развития страхового рынка в России.
- •27.Финансовые рынки и предпосылки их формирования. Виды финансовых рынков, их общие черты и отличительные особенности.
- •28.Понятие рынка ценных бумаг, его функции, задачи и участники. Виды ценных бумаг, обращающихся на рынке.
- •29.Денежный рынок и рынок капитала, их понятия, значение и отличительные особенности и виды финансовых инструментов, обращающихся на них.
- •30. Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюция, элементы и пути развития.
- •31. Общая характеристика валютного рынка: понятие, функции, участники, структура, основные операции и тенденции развития. Валютный курс, факторы его формирования и виды
- •32. Платежный баланс страны, его структура и общая характеристика. Состояние платежного баланса рф в настоящее время.
- •33. Этапы и методы финансового планирования и прогнозирования
- •34.Финансовые ресурсы: понятие и виды. Содержание финансовых ресурсов государства, коммерческих и некоммерческих организаций.
- •38.Выручка от реализации продукции, ее формирование и использование. Факторы роста выручки.
- •40.Затраты и себестоимость на производство и реализацию продукции, их понятие. Классификация и показатели себестоимости.
- •41.Прибыль организации, ее сущность, определение и показатели. Особенности планирования и использования прибыли в организациях.
- •42.Финансы коммерческих организаций, источники, виды формирования финансовых ресурсов и направления их использования. Особенности управления финансами коммерческих организаций.
- •43.Рентабельность продукции и предприятий. Факторы, влияющие на рентабельность. Самоокупаемость и самофинансирование предприятий.
- •44.Финансовое состояние организации: сущность и показатели.
- •45.Особенности финансов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность: источники образования финансовых ресурсов и направления их использования.
- •46.Смета расходов и доходов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, ее состав, содержание, порядок разработки, утверждения и использования.
- •47.Кредиторская и дебиторская задолженность: понятие, состав и анализ.
- •48.Финансовая отчетность предприятия, ее виды и характеристика.
- •49.Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии, понятие, виды бюджетов и методика их разработки.
- •50.Финансовый менеджмент, его сущность, предмет, метод и цели. Основные задачи финансового менеджера на предприятии.
- •52.Финансовые риски, их виды и методы оценки. Система управления финансовыми рисками.
- •54.Цена капитала, методы его оценки и структура капитала. Рыночная стоимость предприятия.
- •55.Дивидендная политика организации: содержание, формы и порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика и цена акций.
- •56.Долгосрочная финансовая политика организации, ее содержание и характеристика основных
- •57.Краткосрочная финансовая политика организации, ее содержание и характеристика основных направлений.
- •58.Классификация инвестиций, их сравнительная характеристика
- •59.Портфель ценных бумаг, его понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей.
- •60.Управление портфелем ценных бумаг. Риск и доходность портфеля. Модели оптимального портфеля инвестиций.
- •61.Инвестиционные стратегии организации: понятие, факторы и этапы формирования.
- •65. Значение и способы нормирования оборотных средств на предприятии
- •62.Инвестиционные проекты, их понятие, классификация, последовательность (фазы) осуществления.
- •64.Амортизация основных средств: понятие, способы начисления. Моральный и физический износ.
- •68.Методы разработки бюджетов организации.
- •69.Маржинальный доход, порог рентабельности и запас финансовой прочности, их определение и роль в финансовом управлении.
- •70.Понятие неплатежеспособности (банкротство) предприятия. Основные критерии ее установления. Пути и методы финансового оздоровления (санации) предприятий.
- •72.Операционный и финансовый рычаг: понятие и определение эффекта рычагов.
- •72, 73.Денежные потоки организации: понятие, виды и методы формирования денежных потоков.
- •75. Методы оценки финансовых расходов.
- •76.Методы оценки финансовых активов, их характеристика.
- •77. Методы оптимизации структуры источников финансирования.
- •79. Структурный анализ динамики финансовой отчетности
- •Показатели финансовой устойчивости предприятия
- •82.Анализ и оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности организаций.
- •81.Анализ и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости организации.
- •83.Временная стоимость денег и основы оценки активов: понятие и критерии оценки.
- •84. Оценка риска и доходности портфеля ценных бумаг
- •85. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •89. Методы учета инфляции в финансовых расчетах
- •86. Методы оценки риска инвестиционного проекта.
- •87. Анализ и оценка деловой активности
- •92. Методы планирования и фактического анализа выручки
- •93. Методы определения налоговой нагрузки и пути ее оптимизации
89. Методы учета инфляции в финансовых расчетах
Владельцы денег не могут мириться с их обесцениванием в результате инфляции и предпринимают различные попытки компенсации потерь от снижения их покупательной способности.
Наиболее распространенным методом является индексация ставки процентов, по которой производится наращение, поскольку:
если уровень инфляции равен ставке начисляемых процентов (τ = i), то реального роста денежных сумм не будет, т.к. наращение будет полностью поглощаться инфляцией;
если уровень инфляции выше уровня процентной ставки (τ > i),то происходит "проедание" капитала, и реальная наращенная сумма будет меньше первоначальной денежной суммы;
если уровень инфляции ниже процентной ставки (τ < i), то это будет соответствовать росту реальной денежной суммы.
В связи с этим вводится понятие номинальная ставка процента, т.е. ставки с поправкой на инфляцию ( iτ ).
Общая формула для определения простой ставки процентов, компенсирующей ожидаемую инфляцию, имеет следующий вид:
iτ = [(1 + n i) • Jτ - 1] : n где i – простая ставка процентов, характеризующая требуемую реальную доходность финансовой операции (нетто-ставка); iτ – процентная ставка с поправкой на инфляцию.
Годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая реальную доходность кредитной операции, определяется по формуле
iτ = i + τ + iτ Пример. Определить номинальную ставку процентов для финансовой операции, если уровень эффективности должен составлять 7% годовых, а годовой уровень инфляции 22%. Решение: Процентная ставка с учетом инфляции iτ = i + τ + iτ = 0,07 + 0,22 + 0,07 • 0,22 = 0,3054. Таким образом, номинальная ставка составляет 30,54% при реальной ставке 7%.
Для расчета номинальной ставки можно использовать следующую модель:
из которой можно сравнивать уровни процентной ставки и инфляции, проводить анализ эффективности вложений и устанавливать реальный прирост вложенного капитала.
При начислении процентов несколько раз в годЭти модели позволяют производить учет инфляции и корректировку процентных ставок.
На практике довольно часто довольствуются сравнением i и τ путем вычисления реальной ставки, т.е. уменьшенной ставки доходности на уровень инфляции:
i = (i - τ) / (1 + τ) Пример. Определить реальную ставку при размещении средств на год под 35% годовых, если уровень инфляции за год составляет 30%.Решение: Определяем реальную ставку: i = (0,35 - 0,2) / (1 + 0,2) = 0,125Таким образом, реальная ставка 12,5% годовых.
Кредитоспособность организации: понятия и методы определения.
Каждое предприятие совершает хозяйственные операции по купле-продаже. При этом в зависимости от принятой финансовой политики предприятие может осуществлять реализацию продукции в рассрочку (что необходимо в целях стимулирования сбыта). Экономический смысл рассрочки состоит в том, чтобы заинтересовать покупателя выгодными условиями поставок. Контрагентам всегда выгодно покупать продукцию с возможностью последующей оплаты, иногда даже после перепродажи данной продукции или использования в своем хозяйственном обороте. Результатом такой политики на предприятии может стать неоправданная дебиторская задолженность, наличие которой отрицательно влияет на деятельность предприятия. Для ее предотвращения в рамках финансового анализа необходимо постоянно анализировать кредитоспособность партнеров.
Кредитоспособность – это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, при котором существует уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями договора.
Оценка кредитоспособности наиболее часто осуществляется в банковской сфере.
Методика оценки кредитоспособности на каждом предприятии может быть различной. Состав и содержание показателей оценки вытекают из самого понятия кредитоспособности. В первую очередь они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятия с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, дать возможность оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в определенные сроки. Выбор показателей оценки зависит от приоритетов, которые ставит перед собой предприятие.
В связи с тем что предприятия сильно различаются по характеру их производственной и финансовой деятельности, сформировать единые универсальные методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Во всяком случае такая ситуация складывается в отечественной практике. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила изучения кредитоспособности, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.
Показатели кредитоспособности:– коэффициент абсолютной ликвидности;– коэффициент текущей ликвидности;– коэффициент покрытия;– оборачиваемость оборотных активов в днях;– коэффициент собственности (автономии);– рентабельностьреализации;– темпы роста оборачиваемости оборотных активов;– наличие картотеки № 2 и др.
Оценка кредитоспособности предполагает определение класса каждого показателя путем сопоставления его фактического значения с нормативным. С помощью рейтинговой оценки кредитоспособности определяется класс кредитоспособности оцениваемого предприятия. В результате предприятия 1-го класса считаются финансово устойчивыми и кредитуются с некоторыми льготами (снижение процентной ставки, предоставление доверительного кредита); предприятия 2-го класса считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях; предприятия 3-го класса являются ненадежными и кредитуются на особых условиях (высокие ставки, штрафы и санкции).