Анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия

Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат (валовый доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или норму рентабельности. Доходность деятельности предприятия характеризуется не только абсолютными показателями, но и относительными. Относительные показатели – это и есть рентабельность.

1. Рентабельность авансированного капитала = чистая прибыль/итог среднего баланса; (21)

Показывает, сколько рублей прибыли приходится на рубль авансированного капитала.

2. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала; (22)

Показывает, сколько рублей прибыли приходится на рубль собственного капитала.

3. Рентабельность продукции = прибыль от реализации/выручка от реализации; (23)

Показывает долю прибыли в каждом рубле выручки от реализации.

4. Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации/затраты на производство и сбыт; (24)

Показывает долю прибыли в затратах.

5. Рентабельность производства = балансовая прибыль/среднегодовая стоимость производственных фондов; (25)

Показывает эффективность использования предприятием основных и оборотных фондов.

6. Рентабельность предприятия = прибыль от реализации/среднегодовая стоимость производственных фондов; (26)

Предприятие считается рентабельным, если оно в результате реализации продукции возмещает свои издержки и получает прибыль.

Таблица 12

Анализ относительных показателей доходности

Показатель		Базис	Отчет	Темп роста (%)
1	Балансовая прибыль (тыс. руб.)	5061	7636	150,88%
2	Объем реализации (тыс. руб.)	375396	582151	155,08%
3	Стоимость основных средств (тыс. руб.)	143330	120001	83,72%
4	Стоимость оборотных средств (тыс. руб.)	219644	301883	137,44%
5	Стоимость производственных фондов (тыс. руб.)	362974	421884	116,23%
6	Прибыль на 1 рубль реализованной продукции	0,013	0,013	97,29%
7	Рентабельность производства (%)	1,39%	1,81%	129,81%
8	Чистая прибыль (тыс. руб.)	3411	5605	164,32%
9	Рентабельность авансированного капитала (%)	1,12%	1,24%	110,75%
10	Рентабельность продукции (%)	1,88%	1,96%	104,50%
11	Рентабельность основной деятельности (%)	2,298%	2,307%	100,40%
12	Рентабельность предприятия (%)	1,94%	2,71%	139,42%

Произведенные расчеты:

Балансовая прибыль

1. Прибыль на 1 рубль реализованной продукции = ; (27)

Объем реализации

Прибыль на один рубль реализованной продукции на начало года = 0,013 руб.

Прибыль на один рубль реализованной продукции на конец года = 0,013 руб.

2. Стоимость производственных фондов = стоимость основных фондов + стоимость оборотных фондов; (28)

Стоимость производственных фондов на начало года = 362974 тысячи рублей

Стоимость производственных фондов на конец года = 421884 тысячи рублей.

3. Рентабельность производства рассчитаем по формуле (25)

Рентабельность производства на начало года = 0,94%

Рентабельность производства на конец года = 1,81%.

.4. Рентабельность авансированного капитала рассчитаем по формуле (21)

Рентабельность авансированного капитала на начало года = 1,12%

Рентабельность авансированного капитала на конец года = 1,24%.

5. Рентабельность продукции рассчитаем по формуле (23)

Рентабельность продукции на начало года = 1,88%

Рентабельность продукции на конец года = 1,96%.

6. Рентабельность основной деятельности рассчитаем по формуле (24)

Рентабельность основной деятельности на начало года = 2,298%

Рентабельность основной деятельности на конец года = 2,307%.

7. Рентабельность предприятия рассчитаем по формуле (26)

Рентабельность предприятия на начало года = 1,94%

Рентабельность предприятия на конец года = 2,71%.

Исходя из данных таблицы, можно сказать, что балансовая прибыль выросла более, чем вдвое, объем реализации вырос на 55,08%, что является положительной тенденцией. Стоимость основных средств снизилась на 16,28%; стоимость оборотных средств увеличилась на 37,44%; стоимость производственных фондов выросла на 16,23%. Прибыль на 1 рубль реализованной продукции выросла на 44,36%. Это хорошо для предприятия.

Так как рентабельность производства увеличилась почти в два раза, это означает, что предприятие эффективно использует основные и оборотные средства.

Чистая прибыль выросла на 10,75%, что тоже является положительной тенденцией.

Рентабельность авансированного капитала выросла на 10,75%. Это значит, что на рубль авансированного капитала приходится больше денег по сравнению с началом года.

Рентабельность продукции увеличилась на 4,5%. Это значит, что на каждый рубль выручки от реализации приходится больше прибыли.

Рентабельность основной деятельности выросла незначительно – на 0,4%. Это значит, что доля прибыли в затратах также выросла незначительно.

Рентабельность предприятия выросла на 39,42% -- доля прибыли от реализации увеличилась в связи с улучшением использования основных и оборотных фондов.

Предприятие на конец года стало лучше работать. Все показатели рентабельности выросли, выросла чистая прибыль. Наше предприятие можно считать рентабельным, так как оно от реализации получает прибыль и возмещает издержки.

Таблица 13

Факторный анализ рентабельности производства

Подстановка	Балансовая прибыль	Стоимость производственных фондов	Рентабельность производства	Влияние фактора
Базис	5061	362974	1,394%
1-я подстановка	7636	362974	2,104%	0,709%
2-я подстановка	7636	421884	1,810%	-0,294%

1. при увеличении балансовой прибыли на 2575 тысяч рублей рентабельность производства увеличилась на 0,709%

2. при увеличении стоимости производственных фондов на 58910 тысяч рублей рентабельность производства снизилась на 0,294%

общее влияние = 0,416%; проверка: 0,709% – 0,294% = 0,416%;

влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в результате чего рентабельность производства незначительно выросла.

Таблица 14

Факторный анализ рентабельности авансированного капитала

Подстановка	Чистая прибыль	Сумма баланса	Рентабельность авансированного капитала	Влияние фактора
Базис	3411	425387	0,802%
1-я подстановка	5605	425387	1,318%	0,516%
2-я подстановка	5605	478225	1,172%	-0,146%

1. при увеличении чистой прибыли на 2194 тысячи рублей рентабельность авансированного капитала выросла на 0,516%;

2. при увеличении суммы баланса на 52 838 тысяч рублей рентабельность авансированного капитала снизилась на 0,146%.

общее влияние = 0,37%; проверка: 0,516% – 0,146% = 0,37%.

Отрицательный фактор перекрыл влияние положительного, в результате чего рентабельность авансированного капитала незначительно снизилась.

Таблица 15

Факторный анализ рентабельности продукции

Подстановка	Прибыль от реализации	Объем реализации	Рентабельность продукции	Влияние фактора
Базис	7057	375396	1,880%
1-я подстановка	11436	375396	3,046%	1,167%
2-я подстановка	11436	582151	1,964%	-1,082%

1. при увеличении прибыли от реализации на 4379 тысяч рублей рентабельность продукции выросла на 1,167%;

2. при увеличении объема реализации на 206755 тысяч рублей рентабельность продукции снизилась на 1,082%.

общее влияние = 0,085%; проверка: 1,167% - 1,082% = 0,085%.

Влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в результате чего рентабельность продукции незначительно выросла.

Таблица 16

Факторный анализ рентабельности основной деятельности

Подстановка	Прибыль от реализации	Себестоимость	Рентабельность основной деятельности	Влияние фактора
Базис	7057	307151	2,298%
1-я подстановка	11436	307151	3,723%	1,426%
2-я подстановка	11436	495738	2,307%	-1,416%

1. при увеличении прибыли от реализации на 4379 тысяч рублей рентабельность основной деятельности выросла на 1,426%;

2. при росте себестоимости на 188587 тысяч рублей рентабельность основной деятельности снизилась на 1,416%.

Общее влияние = 0,010%; проверка: 1,426% – 1,416% = 0,010%;

Влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в результате чего рентабельность основной деятельности незначительно выросла.

Таблица 17

Факторный анализ рентабельности предприятия

Подстановка	Прибыль от реализации	Стоимость производственных фондов	Рентабельность предприятия	Влияние фактора
Базис	7057	362974	1,944%
1-я подстановка	11436	362974	3,151%	1,206%
2-я подстановка	11436	421884	2,711%	-0,440%

1. при росте прибыли от реализации на 4379 тысяч рублей рентабельность предприятия выросла на 1,206%;

2. при росте стоимости производственных фондов на 58910 тысяч рублей рентабельность предприятия снизилась на 0,440%.

Общее влияние = 0,767%; проверка: 1,206% - 0,440% = 0,767%.

Влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательного, в результате чего рентабельность предприятия незначительно увеличилась.