Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Аналих финансово - хозяйственной деятельности.doc
Скачиваний:
77
Добавлен:
25.03.2016
Размер:
492.54 Кб
Скачать

2.1 Анализ деловой активности предприятия

Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, так как показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платежеспособность.

Показатели оборачиваемости:

1. коэффициент оборачиваемости активов (КОА)

Выручка от реализации

КОА = ; (1)

Сумма активов

Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица, вложенная в активы. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов.

2. коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (КОРК)

Выручка от реализации

КОРК= ; (2)

Оборотный капитал

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько эффективно предприятие использует оборотные активы.

Показатели деловой активности тесно связаны с понятием «конкурентоспособность». При оценке конкурентоспособности предприятия сравниваются их показатели деловой активности (необходимо учитывать специфику предприятия и сравнивать предприятия, выпускающие однородную продукцию).

Анализ структуры баланса

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивает. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Анализ структуры и динамики пассива баланса

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируются временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо, по возможности, обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Таблица 1

Анализ динамики пассива баланса

№ п/п

Наименование статей

Сумма на начало года (т.р.)

Сумма на конец года (т.р.)

Уд. вес на начало года (%.)

Уд. вес на конец года (%.)

Изменения

сумма + (-)

уд. вес + (-) %

в % на начало года

в % к итогу

1

Капитал и резервы

235753

228947

55,42%

47,87%

-6806

-7,55%

-2,89%

-12,88%

2

Долгосрочные пассивы

44224

31348

10,40%

6,56%

-12876

-3,84%

-29,12%

-24,37%

3

Краткосрочные пассивы,

145410

217699

34,18%

45,52%

72289

11,34%

49,71%

136,81%

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

заемные средства

86603

140043

20,36%

29,28%

53440

8,93%

61,71%

101,14%

 

кредиторская задолженность

56178

75027

13,21%

15,69%

18849

2,48%

33,55%

35,67%

 

прочие пассивы

2629

2629

0,62%

0,55%

0

-0,07%

0%

0%

4

Итого баланс

425387

478225

100,00%

100,00%

52838

0,00%

12,42%

100,00%

Сумма собственных средств на конец года уменьшилась на 6806 тыс. руб., а удельный вес снизился на 7,55%, что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочных пассивов не было как на начало года, так и не появилось на конец года; это связано с тем, что на современном этапе банки неохотно выдают предприятиям долгосрочные кредиты, а если и выдают, то только наиболее надежным клиентам.

Заемные средства увеличились на 53440 тыс. руб., удельный вес увеличился на 8,93%, что является отрицательной тенденцией, так как увеличилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то ее сумма также увеличилась (на 18849 тыс. руб.). Это тоже отрицательная тенденция, увеличивающая финансовую зависимость предприятия. По балансу видно, что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед бюджетом и персоналом предприятия.

Анализ структуры и динамики актива баланса

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Таблица 2

Анализ динамики актива баланса

№ п/п

Наименование статей

Сумма на начало года (т.р.)

Сумма на конец года (т.р.)

Уд. вес на начало года (%.)

Уд. вес на конец года (%.)

Изменения

сумма + (-)

уд. вес + (-) %

в % на начало года

в % к итогу

1

Внеоборотные активы, в том числе

205743

176342

48,37%

36,87%

-29401

-11,49%

-14,29%

-55,64%

 

основные средства

143330

120001

33,69%

25,09%

-23329

-8,60%

-16,28%

-44,15%

 

нематериаль- ные активы

193

26

0,05%

0,01%

-167

-0,04%

-86,53%

-0,32%

 

прочие активы

0

0

0%

0%

0

0%

0%

0

2

Оборотные активы, в том числе:

219644

301883

51,63%

63,13%

82239

11,49%

37,44%

155,64%

 

дебиторская задолженность до 12 месяцев

133661

157406

31,42%

32,91%

23745

1,49%

17,77%

44,94%

 

дебиторская задолженность свыше 12 месяцев

0

0

0%

0%

0

0%

0%

0%

 

краткосрочные финансовые вложения

8445

257

1,99%

0,05%

-8188

-1,93%

-96,96%

-15,50%

 

денежные средства

181

17865

0,04%

3,74%

17684

3,69%

9770%

33,47%

 

прочие оборотные активы

0

0

0%

0%

0

0%

0%

0%

Итого баланс

425387

478225

100%

100%

52838

0,00%

12,42%

100,00%

Общая сумма актива увеличилась на 52838 тысяч рублей. В основном это произошло за счет увеличения оборотных активов.

Стоимость основных средств уменьшилась на 23329 тысяч рублей; это произошло за счет списания основных средств.

Дебиторская задолженность значительно увеличилась – на 23745 тысяч рублей. Это – отрицательный фактор, так как денежные средства увеличились только на 17684 тысячи рублей; этот фактор вызывает угрозу финансовому состоянию предприятия.

Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения кредиторской задолженности.