Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Аналих финансово - хозяйственной деятельности.doc
Скачиваний:
114
Добавлен:
25.03.2016
Размер:
492.54 Кб
Скачать

Методика анализа ликвидности:

  1. группировка статей актива по степени ликвидности и статей пассива по степени срочности;

  2. расчет коэффициентов ликвидности и сравнение с нормативом;

  3. анализ динамики;

  4. анализ влияния факторов;

  5. расчет обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

  6. оценка реальных возможностей в восстановлении или утраты платежеспособности.

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса

Актив

Начало года

Конец года

Пассив

Начало года

Конец года

Излишек (недостаток) средств

Начало года

Конец года

А1

8626

18122

П1

56178

75027

-47552

-56905

А2

133661

157406

П2

86603

140043

47058

17363

А3

60062

84162

П3

44224

31579

15838

52583

А4

205743

176342

П4

235753

228947

-30010

-52605

Баланс

425387

478225

Баланс

425387

478225

 

 

Расчет показателей ликвидности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле (29)

К абсолютной ликвидности на начало года = 0,060;

К абсолютной ликвидности на конец года = 0,084.

Как видно из расчета, коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2), но имеет тенденцию к увеличению. Предприятие неплатежеспособно.

2.Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле (31)

К текущей ликвидности на начало года = 1,39

К текущей ликвидности на конец года =1,19.

Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения, к тому же имеет тенденцию к снижению, значит, краткосрочные пассивы не обеспечены текущими активами.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле (33)

К обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года = 0,137

К обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года = 0,174

4. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле (30)

К быстрой ликвидности на начало года = 0,996

К быстрой ликвидности на конец года = 0,82.

Из расчета видно, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Кроме того, К обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года увеличился. Это значит, что предприятие дополнительно вовлекло собственные средства в формирование оборотных средств.

Таблица 19

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности

Подстановка

Денежные средства

Кредиторская задолженность

Прочие краткосрочные пассивы

Заемные средства

Коэффициент абсолютной ликвидности

Влияние фактора

Базис

8626

56178

2629

86603

0,059

 

1-я подстановка

18122

56178

2629

86603

0,125

0,065

2-я подстановка

18122

75027

2629

86603

0,110

-0,014

3-я подстановка

18122

75027

2629

140043

0,083

-0,027

Общее влияние = 0,024; проверка: 0,083 – 0,059 = 0,024.

    1. за счет роста денежных средств на 9496 тысяч рублей К абсолютной ликвидности вырос на 0,065;

    2. за счет увеличения кредиторской задолженности на 18849 тысяч рублей К абсолютной ликвидности снизился на 0,014;

    3. за счет увеличения заемных средств на 53440 тысяч рублей К абсолютной ликвидности снизился на 0,027.

Влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательных, в результате чего К абсолютной ликвидности повысился.

Таблица 20

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности

Подстановка

Денежные средства

Дебиторская задолженность до 12 месяцев

Прочие оборотные активы

Запасы и затраты

Кредиторская задолженность

Прочие краткосрочные пассивы

Заемные средства

Коэффициент текущей ликвидности

Влияние фактора

Базис

8626

133661

1

60062

56178

2629

86603

1,392

 

1-я подстановка

18122

133661

1

60062

56178

2629

86603

1,457

0,065

2-я подстановка

18122

157406

1

60062

56178

2629

86603

1,620

0,163

3-я подстановка

18122

157406

0

60062

56178

2629

86603

1,620

0,000

4-я подстановка

18122

157406

0

84162

56178

2629

86603

1,786

0,166

5-я подстановка

18122

157406

0

84162

75027

2629

86603

1,581

-0,205

6-я подстановка

18122

157406

0

84162

75027

2629

140043

1,193

-0,388

Общее влияние = - 0,199; проверка: 1,193 – 1,392 = - 0,199.

  1. за счет увеличения денежных средств на 9496 тысяч рублей К текущей ликвидности вырос на 0,065;

  2. при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 23745 тысяч рублей К текущей ликвидности вырос на 0,163;

  3. при уменьшении прочих оборотных активов на 1 тысячу рублей К текущей ликвидности практически не изменился;

  4. при росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 24100 тысяч рублей К текущей ликвидности вырос на 0,166;

  5. при росте кредиторской задолженности на 18849 тысяч рублей К текущей ликвидности снизился на 0,205;

  6. при увеличении заемных средств на 53440 тысяч рублей К текущей ликвидности уменьшился на 0,388.