- •Министерство образования российской федерации
- •Заключение 53 Список литературы 55 Введение
- •Глава 1
- •1.1. Предмет ахд
- •1.2. Содержание и задачи ахд
- •Метод ахд, его характерные черты
- •1.4. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности
- •1.5. Роль анализа в управлении производством
- •Глава 2
- •2.1 Анализ деловой активности предприятия
- •Анализ структуры баланса
- •Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия
- •Анализ эффективности использования оборотных средств
- •2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Анализ структуры и динамики балансовой прибыли
- •Анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия
- •Анализ использования прибыли
- •2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ ликвидности баланса
- •Методика анализа ликвидности:
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Перспективный анализ финансовой устойчивости предприятия с учетом предполагаемой выдачи кредита
- •2.4. Предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Заключение
- •Список литературы
Методика анализа ликвидности:
группировка статей актива по степени ликвидности и статей пассива по степени срочности;
расчет коэффициентов ликвидности и сравнение с нормативом;
анализ динамики;
анализ влияния факторов;
расчет обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
оценка реальных возможностей в восстановлении или утраты платежеспособности.
Таблица 18
Анализ ликвидности баланса
Актив |
Начало года |
Конец года |
Пассив |
Начало года |
Конец года |
Излишек (недостаток) средств | |
Начало года |
Конец года | ||||||
А1 |
8626 |
18122 |
П1 |
56178 |
75027 |
-47552 |
-56905 |
А2 |
133661 |
157406 |
П2 |
86603 |
140043 |
47058 |
17363 |
А3 |
60062 |
84162 |
П3 |
44224 |
31579 |
15838 |
52583 |
А4 |
205743 |
176342 |
П4 |
235753 |
228947 |
-30010 |
-52605 |
Баланс |
425387 |
478225 |
Баланс |
425387 |
478225 |
|
|
Расчет показателей ликвидности:
1. коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле (29)
К абсолютной ликвидности на начало года = 0,060;
К абсолютной ликвидности на конец года = 0,084.
Как видно из расчета, коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2), но имеет тенденцию к увеличению. Предприятие неплатежеспособно.
2.Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле (31)
К текущей ликвидности на начало года = 1,39
К текущей ликвидности на конец года =1,19.
Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения, к тому же имеет тенденцию к снижению, значит, краткосрочные пассивы не обеспечены текущими активами.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле (33)
К обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года = 0,137
К обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года = 0,174
4. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле (30)
К быстрой ликвидности на начало года = 0,996
К быстрой ликвидности на конец года = 0,82.
Из расчета видно, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Кроме того, К обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года увеличился. Это значит, что предприятие дополнительно вовлекло собственные средства в формирование оборотных средств.
Таблица 19
Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности
Подстановка |
Денежные средства |
Кредиторская задолженность |
Прочие краткосрочные пассивы |
Заемные средства |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Влияние фактора |
Базис |
8626 |
56178 |
2629 |
86603 |
0,059 |
|
1-я подстановка |
18122 |
56178 |
2629 |
86603 |
0,125 |
0,065 |
2-я подстановка |
18122 |
75027 |
2629 |
86603 |
0,110 |
-0,014 |
3-я подстановка |
18122 |
75027 |
2629 |
140043 |
0,083 |
-0,027 |
Общее влияние = 0,024; проверка: 0,083 – 0,059 = 0,024.
за счет роста денежных средств на 9496 тысяч рублей К абсолютной ликвидности вырос на 0,065;
за счет увеличения кредиторской задолженности на 18849 тысяч рублей К абсолютной ликвидности снизился на 0,014;
за счет увеличения заемных средств на 53440 тысяч рублей К абсолютной ликвидности снизился на 0,027.
Влияние положительного фактора перекрыло влияние отрицательных, в результате чего К абсолютной ликвидности повысился.
Таблица 20
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Подстановка |
Денежные средства |
Дебиторская задолженность до 12 месяцев |
Прочие оборотные активы |
Запасы и затраты |
Кредиторская задолженность |
Прочие краткосрочные пассивы |
Заемные средства |
Коэффициент текущей ликвидности |
Влияние фактора |
Базис |
8626 |
133661 |
1 |
60062 |
56178 |
2629 |
86603 |
1,392 |
|
1-я подстановка |
18122 |
133661 |
1 |
60062 |
56178 |
2629 |
86603 |
1,457 |
0,065 |
2-я подстановка |
18122 |
157406 |
1 |
60062 |
56178 |
2629 |
86603 |
1,620 |
0,163 |
3-я подстановка |
18122 |
157406 |
0 |
60062 |
56178 |
2629 |
86603 |
1,620 |
0,000 |
4-я подстановка |
18122 |
157406 |
0 |
84162 |
56178 |
2629 |
86603 |
1,786 |
0,166 |
5-я подстановка |
18122 |
157406 |
0 |
84162 |
75027 |
2629 |
86603 |
1,581 |
-0,205 |
6-я подстановка |
18122 |
157406 |
0 |
84162 |
75027 |
2629 |
140043 |
1,193 |
-0,388 |
Общее влияние = - 0,199; проверка: 1,193 – 1,392 = - 0,199.
за счет увеличения денежных средств на 9496 тысяч рублей К текущей ликвидности вырос на 0,065;
при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 23745 тысяч рублей К текущей ликвидности вырос на 0,163;
при уменьшении прочих оборотных активов на 1 тысячу рублей К текущей ликвидности практически не изменился;
при росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 24100 тысяч рублей К текущей ликвидности вырос на 0,166;
при росте кредиторской задолженности на 18849 тысяч рублей К текущей ликвидности снизился на 0,205;
при увеличении заемных средств на 53440 тысяч рублей К текущей ликвидности уменьшился на 0,388.