Продолжение таблицы 12
|
фев |
март |
апр |
май |
июнь |
июль |
авг |
сен |
|
6445,66 |
12608,27 |
6530,88 |
17793,49 |
12736,10 |
23998,71 |
24041,32 |
20655,60 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
490 |
490 |
490 |
490 |
490 |
490 |
490 |
490 |
|
6935,66 |
13098,27 |
7020,88 |
18283,49 |
13226,10 |
24488,71 |
24531,32 |
21145,60 |
|
6413,93 |
11956,10 |
6325,67 |
16259,73 |
11609,82 |
21217,73 |
20979,41 |
17849,73 |
|
-6670,42 |
5285,68 |
11611,36 |
27871,09 |
39480,91 |
60698,64 |
81678,05 |
99527,77 |
NPV=99527,77 руб.
Чистая приведенная на сегодня стоимость (чистый приведенный доход) отражает общий абсолютный результат инвестиционной деятельности, ее конечный финансовый эффект. Полученный NPV находится в зависимости от масштаба вложений, единовременности их освоения, продолжительности рассматриваемого периода, норматив приведения, распределения доходов и затрат по срокам наступления.
NPV = 99527,77 руб. Следовательно, через год реализация проекта принесет 99527,77 руб. в ценах на конец августа 2014 г., т.е. является, по сути, прибыльным.
Обоснование ставки дисконтирования:
Кредит предоставляется под 19% годовых + 7% на риск = 26%.
Внутренняя норма доходности
Использование
функций финансового приложения MS
Excel
при расчете IRR
проекта определило IRR
=20
%.
|
E |
NPV |
|
12 |
22180,42 |
|
16 |
8600,793 |
|
18 |
3415,324 |
|
19,5 |
64,3335 |
|
20 |
-963,25 |
Рисунок 2 Определение IRR проекта
IRR проекта показывает максимальную ставку или цену денег под которую можно привлекать средства для реализации данного проекта и в установленный сроки обеспечить возврат, в нашем случае, окупаемость собственных денег.
По
графику IRR
проекта находится в интервале 19 - 20
%.
Аналитически
полученный IRR
проекта =
19,53
%.
Срок окупаемости проекта
|
t |
ccf |
|
1 |
-35398,4 |
|
2 |
-27813,5 |
|
3 |
-21266,7 |
|
4 |
-14764,3 |
|
5 |
-13084,3 |
|
6 |
-6670,42 |
|
7 |
5285,684 |
|
8 |
11611,36 |
|
9 |
27871,09 |
|
10 |
39480,91 |
|
11 |
60698,64 |
|
12 |
81678,05 |
|
13 |
99527,77 |
Рисунок 3 “Финансовый профиль” проекта
Из рисунка видно, что срок окупаемость наступает между 6 и 7 месяцем работы.
Срок
окупаемости Т = 6 +
=
6,6 месяца.
Получаемые доходы окупят вложенные инвестиции через 7 месяцев с момента начала работы.
Индекс рентабельности проекта:
IP
=
IP
=
=
269 %
Следовательно, на каждый рубль инвестиций проект принесёт по итогам работы 13 месяцев 2,7 рубля прибыли.
10. ОЦЕНКА РИСКОВ
Любой бизнес осуществляется на свой риск и под свою ответственность в пределах, определенных организационно-правовой формой предприятия.
Таблица 13 Оценку возможных рисков и способы их уменьшения
|
Наименование риска |
Вероят ность возник новения |
Ожидаемый ущерб |
Принимаемые меры |
Требуемые затраты |
|
Инфляция и изменение законодательства |
0,6 |
Увеличение сумм налогов, снижение прибыли |
Самостоятельно ориентироваться в законодательстве и современной экономической ситуации |
- |
|
Пожар |
0,05 |
Порча оргтехники |
Аренда помещений, оборудованных спецсистемами |
- |
|
Уменьшение числа заказчиков |
0,4 |
Убытки |
Рекламные и PR-кампании |
Формирова ние бюджета рекламы |
|
Невыполнение обязательств |
0,1 |
Невозможность и погашения кредита |
Заключение контрактов, тщательное планирование |
- |
Методами профилактики рисков может быть тщательное планирование процессов, координация усилий, постоянное повышение квалификации и информированности, оперативность действий и реакций.
11. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Реализация бизнес-идея требует привлечения заемных средств. Кредитором выступает Сберегательном банке РФ, предоставляя кредит в размере 38 тыс. руб. под 19 % годовых. При этом 1000 руб. составляют расходы на кредитование.
Срок подачи заявления 05 августа 2013 г.
Рассмотрение заявления кредитным отделом банка 14 рабочих дней.
Предоставление кредита 26 августа.
Таблица 14 График погашения кредитной задолженности, руб.
|
месяц |
Основной долг |
Погашение долга |
Сумма срочных %% |
Сумма по кредиту |
|
Сентябрь |
38 000,00 |
3 166,67 |
601,54 |
3 768,21 |
|
Октябрь |
34 833,33 |
3 166,67 |
551,4117 |
3 718,08 |
|
Ноябрь |
31 666,67 |
3 166,67 |
501,2833 |
3 667,95 |
|
Декабрь |
28 500,00 |
3 166,67 |
451,155 |
3 617,82 |
|
Январь |
25 333,33 |
3 166,67 |
401,0267 |
3 567,69 |
|
Февраль |
22 166,67 |
3 166,67 |
350,8983 |
3 517,57 |
|
Март |
19 000,00 |
3 166,67 |
300,77 |
3 467,44 |
|
Апрель |
15 833,33 |
3 166,67 |
250,6417 |
3 417,31 |
|
Май |
12 666,67 |
3 166,67 |
200,5133 |
3 367,18 |
|
Июнь |
9 500,00 |
3 166,67 |
150,385 |
3 317,05 |
|
Июль |
6 333,33 |
3 166,67 |
100,2567 |
3 266,92 |
|
Август |
3 166,67 |
3 166,67 |
50,12833 |
3 216,80 |
|
Сумма |
- |
38 000,00 |
3910,01 |
41 910,01 |
Оглавление:
|
1. Резюме |
2 |
|
2. Описание проекта |
4 |
|
3. Оценка рынка и стратегия маркетинга |
9 |
|
4. Оценка конкурентоспособности |
12 |
|
5. План маркетинга |
16 |
|
6. Производственный план |
20 |
|
7. Организационный план |
23 |
|
8. Финансовый план |
26 |
|
9. Оценка эффективности вложений |
30 |
|
10. Оценка рисков |
33 |
|
11. Стратегия финансирования |
34 |