Vydysh.doc

28

Устатті «Товари» показується вартість товарів без суми торгових націнок та вартість товарів, які придбані підприємством для наступного продажу.

Устатті «Векселі одержані» показується заборгованість покупців,

замовників та інших дебіторів за відвантажену продукцію, інші активи,

виконані роботи та надані послуги, яка забезпечена векселями.

У статті «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги»

відображається заборгованість покупців або замовників за надані їм

дебіторської заборгованості резерву сумнівних боргів. Сума резерву

інвестиції на строк, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, які є еквівалентами грошових коштів).

використані для поточних операцій, а також еквіваленти грошових

коштів. У цій статті окремо наводяться кошти в національній та іноземній валютах. Кошти, які не можна використати для операцій протягом року, починаючи з дати балансу або протягом операційного циклу внаслідок обмежень, слід виключати зі складу оборотних активів та відображати як необоротні активи. У описуваному рядку 231 «у т. ч. в

касі» наводять суму наявної в касах підприємства готівки (як, у тому числі з рядка 230).

У статті «Інші оборотні активи» відображаються суми оборотних

Ускладі витрат майбутніх періодів відображаються витрати, що мали місце протягом поточного або попередніх звітних періодів, але належать до наступних звітних періодів.

Уописуваному рядку 275 «IV. Необоротні активи та групи вибуття»

відображається вартість необоротних активів та груп вибуття,

документах загальна вартість активів, які є внеском (учасників) до капіталу підприємства. Підприємства, для яких не передбачена фіксована сума статутного капіталу, відображають у цій статті суму фактичного

внеску власників до статутного капіталу підприємства.

Стаття «Пайовий капітал» наводить суму пайових внесків членів

спілок та інших підприємств, що передбачена установчими документами.

У статті «Додатково вкладений капітал» акціонерні товариства

показують суму, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість. Інші підприємства відображають у цій статті суму капіталу, який вкладено засновниками понад статутний капітал.

У статті «Інший додатковий капітал» відображаються сума

дооцінки необоротних активів, вартість необоротних активів, безкоштовно отриманих підприємством від інших юридичних або фізичних осіб, та інші види додаткового капіталу.

«Резервний капітал» наводить суму резервів, створених, відповідно

Устатті «Векселі видані» показується сума заборгованості, на яку підприємство видало векселі на забезпечення поставок (робіт, послуг) постачальників, підрядчиків та інших кредиторів.

Устатті «Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги» показується сума заборгованості постачальникам і підрядникам за матеріальні цінності, виконані роботи та отримані послуги (крім заборгованості, забезпеченої векселями).

Устатті «Інші поточні зобов’язання» відображаються суми зобов’язань, які не можуть бути включеними до інших статей, наведених

урозділі «Поточні зобов’язання». У цій статті наводиться, зокрема, сальдо субрахунку 644 «Податковий кредит» і сума валової заборгованості замовникам за будівельними контрактами [41].

До складу доходів майбутніх періодів включаються доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів.

1.3 Методика фінансового аналізу підприємства на основі його балансу

Оцінка фінансово-господарської діяльності підприємства передбачає певну послідовність виконання аналітичної роботи.

32

Даним питанням приділяють увагу багато вчених. Так, Савицька Г.

В. при проведенні аналізу господарської діяльності виділяє наступні етапи:

уточнення об’єктів, мети і задач аналізу, складання планів аналітичної роботи;

розробка системи синтетичних і аналітичних показників, за

показниками плану звітного року, фактичними даними минулих років, з досягненнями провідних підприємств, галузі в цілому і т.

д.;

факторний аналіз: виділяють фактори і визначають їх вплив на результат;

виявлення невикористаних і перспективних резервів підвищення

ефективності виробництва;

оцінка результатів господарювання з урахуванням дії різних факторів і виявлених невикористаних резервів, розробка заходів

позикового) і ефективності його використання. Проводиться шляхом

33

обігового капіталу;

аналіз основних фондів, матеріальних і трудових ресурсів, який проводиться на підставі розрахунку показників фондовіддачі,

матеріаломісткості і трудомісткості та їх факторного аналізу;

аналіз фінансового стану підприємства проводиться на основі аналізу фінансової структури балансу (співвідношення власного і

позикового капіталу, необоротних і оборотних активів), аналізу

забезпеченості підприємства власними оборотними коштами,

господарської діяльності трактують не стільки як визначення й оцінка фінансового стану підприємства, скільки збір інформації для проведення роботи, спрямованої на його поліпшення. Методика аналізу складається з наступних етапів:

попередня оцінка чи експрес-аналіз фінансового стану, метою якого є наочна і проста оцінка фінансового стану і динаміки розвитку підприємства. Ця оцінка проводиться шляхом читання фінансової звітності підприємства, що дозволяє зробити висновки про наявне у підприємства майно, джерелах його формування,

результатах діяльності підприємства. Потім проводиться вивчення спеціальних коефіцієнтів, розрахунок яких ґрунтується на існуванні певних співвідношень між статтями звітності. Виробляється відбір невеликої кількості найбільш суттєвих і порівняно нескладних у обрахуванні показників і поступове відстеження їх динаміки

(наприклад, величина основних засобів і їх частка у загальній сумі активу, коефіцієнт зносу основних засобів, величина власних засобів і їх частка у загальній сумі джерел підприємства, прибуток,

рентабельність і т. д.);

деталізований аналіз фінансового стану: побудова аналітичного

34

балансу, оцінка й аналіз економічного потенціалу, оцінка майнового положення і структури капіталу, аналіз фінансового положення:

оцінка ліквідності і фінансової стійкості, аналіз ефективності

фінансово-господарської діяльності, аналіз оборотності, аналіз рентабельності;

аналіз фінансового стану і його зміни за звітний період, аналіз фінансової стійкості підприємства, аналіз ліквідності балансу, аналіз

фінансових коефіцієнтів;

аналіз фінансових результатів діяльності підприємства: аналіз рівня, структури і динаміки абсолютних показників фінансових

результатів, аналіз рентабельності і ділової активності;

оцінка фінансового стану і його зміни за звітний період за аналітичним балансом, а також аналіз абсолютних показників фінансової звітності складають той основний вихідний пункт, з

якого мають логічно розвиватися інші блоки аналізу;

аналіз ліквідності балансу, виходячи з аналізу стійкості, повинен оцінювати поточну платоспроможність і давати висновок про можливість збереження фінансової рівноваги і платоспроможності у

майбутньому;

аналіз фінансових коефіцієнтів (тобто відносних показників фінансового стану) дозволяє зіставити фінансовий стан даного підприємства з фінансовим станом конкурентів, а також проводити

дослідження динаміки фінансового стану за ряд звітних періодів.

структури і динаміки вкладень і джерел засобів підприємства за звітний

35

Аналіз сутнісних характеристик фінансових результатів полягає в

дослідженні рівня, структури і динаміки їх абсолютних показників.

Аналіз зовнішніх проявів фінансових результатів полягає в дослідженні рівня, структури і динаміки їх абсолютних показників

раціональності їхнього розміщення й ефективності використання;

дотримання фінансової, розрахункової і кредитної дисципліни;

визначення ліквідності і фінансової стійкості підприємства;

довгострокове і короткострокове прогнозування стійкості

фінансового стану.

Для вирішення цих задач вивчаються:

наявність, склад і структура засобів підприємства; причини і

аналіз формування, розподілу прибутку і соціального розвитку підприємства (фактори формування балансового прибутку, аналіз резервів зростання прибутку, рентабельності прибутку, аналіз

36

розподілу прибутку, аналіз формування чистого прибутку, аналіз

соціального розвитку і соціальної захищеності колективу

підприємства);

аналіз обсягів виробництва і реалізації продукції (аналіз формування виробничої програми, ритмічності і якості випуску,

аналіз резервів росту обсягів виробництва і реалізації);

аналіз собівартості продукції (аналіз структури і динаміки собівартості, прямих і непрямих витрат, собівартості за видами

продукції);

аналіз трудових ресурсів (аналіз використання робочого часу,

зниження норми витрати матеріалів) [13].

Методику фінансового аналізу на основі систематизованого аналізу балансу, де в ролі бази (критерію) порівняння пропонується використовувати комплексну нормативну модель фінансової стійкості підприємства, яка забезпечує взаємозв’язок різних аналітичних коефіцієнтів, пропонує Мних Є. В.

Дана методика містить у собі: складання аналітичної моделі балансу, аналіз співвідношень, які задаються фінансово-оперативними коефіцієнтами, оцінку ліквідності і платоспроможності, майнового стану,

фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності.

Автор розробив нормативну модель системного експрес-аналізу фінансової звітності для виявлення проблем і напрямків підвищення фінансової стійкості підприємства.

37

В залежності від цілей аналізу фінансової звітності і зацікавлених

у його результатах користувачів застосовуються різні види аналізу і різний набір показників – фінансових коефіцієнтів, а саме:

абсолютні показники для ознайомлення із звітністю, які дозволяють зробити висновок про основні джерела залучення засобів, напрямки їх вкладень, джерела надходження коштів, розміри

отриманого прибутку;

порівняльні відсоткові показники для читання звітності і

виявлення відхилень по найважливіших статтях фінансової звітності;

аналіз горизонтальних відсоткових змін, котрі характеризують зміни окремих статей фінансової звітності за рік або за ряд років.

Наприклад, ріст у відсотках: чистих продажів, собівартості реалізованої продукції, валового прибутку, чистого доходу, прибутку,

виробничих витрат і ін.;

аналіз вертикальних відсоткових змін, який передбачає співвідношення показників різних статей стосовно однієї обраної статті. Наприклад, частка у відсотках від обсягу продажів:

собівартості реалізованої продукції, валового прибутку, виробничих витрат, доходу від основної діяльності, чистого доходу;

аналіз тенденцій (трендовий аналіз), який характеризує зміну показників діяльності фірми протягом ряду років у порівнянні з базовим показником, рівним 100. Його мета – оцінка роботи фінансових менеджерів за минулий рік і визначення прогнозу їх поводження на майбутнє;

порівняльний аналіз, проведений з метою зіставлення окремих показників діяльності своєї фірми з показниками фірм-конкурентів однієї галузевої приналежності і приблизно однакових розмірів (із врахування різних методів звітності). Цей аналіз дозволяє виявити стратегію конкурентів і перспективи їх розвитку;