2-е изд._ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ (1)

говорить об активном или пассивном сальдо торгового баланса, к примеру внешняя торговля РФ характеризуется активным сальдо. По итогам 2013 года сальдо торгового баланса сложи! лось положительное, в размере 208,6 млрд дол. США [62].

В зависимости от того, ограничивает или стимулирует го! сударство ввоз (вывоз) товаров, выделяют четыре вида внеш! неэкономической стратегии государства в области междуна! родной торговли.

Политика изоляции состоит в исключении государства из мирохозяйственных связей и проводится по политическим

иидеологическим соображениям. Экономически она не оправда! на. Пример проведения политики изоляции — Северная Корея.

Политика наполнения дефицитного рынка не часто встречается в экономической практике, поскольку направле! на на поддержание не отечественного, а зарубежного товаро! производителя и является вынужденной мерой, направленной на преодоление острого товарного дефицита.

Протекционизм (от лат. protectio — «прикрытие», «по! кровительство») преследует цель защитить отечественных производителей от конкуренции со стороны иностранных кон! курентов как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Возник в эпоху первоначального накопления капитала в Европе (ХVI—ХVIII века). Интеграционные процессы в послевоен! ной Америке, Европе, Азии привели к появлению коллектив! ного протекционизма. В развитых странах в самых широких масштабах применяется аграрный протекционизм, направлен! ный на защиту внутреннего продовольственного рынка.

Фритредерство (от англ. free trade — «свободная тор! говля») — принцип либеральной внешнеэкономической по! литики, альтернативной политике протекционизма. Зароди! лось в Великобритании на волне промышленного переворота

ибыло связано с борьбой за отмену аграрных таможенных

261

пошлин. Кроме Великобритании тенденции фритредерства имели место в торговой политике Франции (1852—1860), Гер! мании и России (1850—1860). Вопреки утверждениям пред! ставителей классический школы экономической теории о том, что фритредерство, выгодное для всех стран — участниц тор! говли, придет на смену традиционному протекционизму, ХХ век продемонстрировал новые разновидности протекционистской политики. В современных условиях идеи фритредерства реа! лизуются лишь в рамках замкнутых интеграционных сооб! ществ (ЕС, ЕАСТ и др.).

Так, в январе — декабре 2013 года основу российского экспорта в страны дальнего зарубежья составили топливно! энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта составил 74,5 % (в тот же период 2012 года — 73,0 %).

Стоимостной объем топливно!энергетических товаров в ян! варе — декабре 2013 года возрос по сравнению с аналогичным периодом 2012 года на 3,6 %, физический — на 6,1 %. Среди товаров топливно!энергетического комплекса возросли физи! ческие объемы экспорта в страны дальнего зарубежья: керо! сина — в 10,8 раза, жидкого топлива — на 86,2 %, автомо! бильного бензина — на 52,0 %, природного газа — на 22,5 %, каменного угля — на 7,4 %, кокса — на 5,7 %. Объемы экс! порта сырой нефти снизились на 1,7 %.

Импорт России в январе — декабре 2013 года также ос! тался на уровне аналогичного периода предыдущего года: 317,8 млрд дол. США. В общем объеме импорта в январе — декабре 2013 года на долю стран дальнего зарубежья приходи! лось 87,0 %, на долю стран СНГ — 13,0 %. В товарной струк! туре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в январе — декабре 2013 года приходилось 50,8 % (в январе — декабре 2012 года — 52,1 %). Доля им! порта продовольственных товаров и сырья для их производ! ства за этот же период составила 13,4 % (в предыдущем году — 13,0 %).

В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский Союз как крупнейший эконо! мический партнер страны. На его долю в январе — декабре

262

2013 года приходилось 49,4 % российского товарооборота (в предыдущем году — 48,7 %). На страны СНГ в тот период приходилось 13,6 % российского товарооборота (в предыду! щем году — 14,7 %) [62].

На институциональном уровне торговое сотрудничество государств с 1947 года представлено ГАТТ (Генеральное со! глашение по тарифам и торговле). С 1 января 1995 года преем! ницей ГАТТ стала ВТО — Всемирная торговая организация. ВТО определяет общие нормы и правила, регулирующие меж! дународную торговую систему, в эту организацию входят бо! лее ста государств. Основная цель ВТО — либерализация международной торговли на основе многостороннего меха! низма регулирования торговых связей.

24.3. ВЫВОЗ КАПИТАЛА

Вывоз капитала — это целенаправленный перевод денеж! ных средств из одной страны в другую для помещения их в вы! годное дело. Он осуществляется в форме предпринимательско! го и ссудного капитала. Вывоз предпринимательского капитала представляет собой долгосрочные зарубежные инвестиции

впромышленные, торговые и другие предприятия и может осу! ществляться в форме прямых и портфельных инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции — капитальные вло! жения в зарубежные предприятия, обеспечивающие инвестору контроль над ними (как правило, не менее 20!25 % акционерно! го капитала компании; в США не менее 10 % акционерного ка! питала). Портфельные инвестиции — вложения капитала

виностранные ценные бумаги, осуществляемые в расчете на высокие дивиденды. Портфельные инвестиции не дают права контроля над предприятием. Таким образом, наличие (отсут! ствие) контроля над предприятием — главное различие между прямыми и портфельными инвестициями.

Вывоз ссудного капитала — предоставление среднесроч! ных или долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме в расчете на получение прибыли за счет высокого ссуд! ного процента.

263

В вывозе капитала может быть заинтересована как ввозя! щая, так и вывозящая сторона. Интересы вывозящей стороны:

z сокращение транспортных издержек;

z преодоление тарифных и нетарифных барьеров, кото! рые сдерживают экспорт готовой продукции;

zполучение доступа к новым технологиям, дешевым фак! торам производства;

zрешение задач оптимального размещения производства. Степень привлекательности страны для иностранных ин!

вестиций определяется инвестиционным климатом, который обусловлен следующими моментами:

1.Характер законодательства об иностранных инвести!

циях.

2.Запасы природных ресурсов.

3.Квалифицированная рабочая сила.

4.Емкость местного рынка.

5.Конвертируемость национальной валюты.

6.Гарантии вывоза прибылей.

Интересы ввозящей стороны:

z возможность увеличения капиталовложений в нацио! нальную экономику;

zрасширение на этой основе производства;

zускорение экономического развития;

zиспользование передового опыта.

В целях привлечения иностранного капитала заинтересо! ванные страны активно используют финансовые и нефинансо! вые методы. В качестве примера финансового метода можно привести налоговые стимулы, которые связаны с предоставле! нием прямых налоговых льгот, проведением политики уско! ренной амортизации, «налоговых каникул» сроком от 2 до 10—15 лет и т. д. Особое место среди нефинансовых методов принадлежит так называемым оффшорным зонам (от англ. off! shore — «вне берега») — это небольшие территории, предо! ставляющие иностранному капиталу различные льготы. На! ряду с льготным налогообложением это упрощенный про! цесс регистрации и упразднения, анонимность владельцев, отсутствие ограничений на вывоз капитала и т. п. В мире насчитывается более 55 оффшорных зон, на территории кото!

264

рых обращается более 3 трлн дол. (для сравнения: годовой объем ВВП США составляет более 9 трлн дол.).

В то же время активное привлечение иностранного капи! тала может иметь негативные последствия для национальной экономики. К ним относят прежде всего ухудшение окружаю! щей среды в связи с эксплуатацией местных ресурсов, упадок традиционных отраслей, усиление технологической и эконо! мической зависимости.

Основной объем международного передвижения капита! ла приходится на промышленно развитые страны, служащие его главными экспортерами и импортерами. Крупнейшими «чистыми» кредиторами (странами!экспортерами капитала) выступают Япония, Швейцария, Голландия, Германия, «чис! тыми» заемщиками — США, Канада, Великобритания.

Для оценки процессов ввоза!вывоза российского капита! ла обратимся к данным табл. 24.4.

Таблица 24.4

Чистый ввоз/вывоз российского капитала в 2002—2012 годах,

млрд дол. США [43]

По оценке Центрального банка России, чистый вывоз капи! тала из России банками и предприятиями в первом квартале 2014 года составил 50,6 млрд дол. (около 1,8 трлн р.), что в 1,8 раза больше, чем в первом квартале 2013 года (27,5 млрд дол.). Для сравнения: федеральный бюджет России на 2014 год по расходам составляет 13,960 трлн р. [61].

265

24.4. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Развитие мировой торговли вызывает к жизни междуна! родные отношения. Валюта (от лат. valeo — «стою») — это денежная единица страны, обязательная для приема в уплату за любые товары, услуги и работы, приобретаемые на террито! рии соответствующей страны. Конвертируемая валюта сво! бодно обменивается на другую национальную валюту. Не спо! собная к такому обмену валюта называется неконвертируе! мой. Курс валюты — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. В зависимости от принципов установления валютных курсов Мировая валют! ная система (МВС) проходит три этапа своего развития.

Первым этапом можно считать период от ее возникнове! ния в конце ХIХ века до Второй мировой войны, когда МВС была основана на золотом стандарте. За национальной ва! лютой законодательно фиксировалось определенное содер! жание золота. Банки осуществляли размен выпускаемых ими банкнот на золото. Золотой стандарт имел своим следствием твердый валютный курс. Он основывался на соотношении зо! лотого содержания денежных единиц, то есть на золотом пари! тете (равенстве). Так, если золотое содержание английского фунта стерлингов приравнивалось к одной унции золота, дол! лар США — к 1/20, то их валютный курс составлял 1 : 5. Золо! тое содержание рубля до революции было около 1/50 унции золота. Таким образом, валюты, «привязанные» к золоту, со! относились друг с другом по твердому валютному курсу. Золо! той стандарт выступал автоматическим регулятором мирово! го рынка. Обязанность государственных банков обменивать бумажные деньги на соответствующее количество золота не позволяла бесконтрольно увеличивать масштабы денежного обращения и стимулировать инфляцию.

Ряд политических и экономических причин (Первая ми! ровая война, Великая депрессия) привели к краху системы зо! лотого стандарта. Тридцатые годы характеризовались распа! дом МВС на ряд блоков: стерлинговый, долларовый, франко! вый и т. п. Во время Второй мировой войны международные расчеты носили в основном клиринговый характер (кли!

266

ринг — система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств сторон, участвующих

врасчетах).

Вцелях разработки основ новой мировой валютной систе! мы в 1944 году в Бреттон!Вудсе (США) была созвана междуна! родная конференция, результатом которой стала договорен! ность о создании системы регулируемых связанных валютных курсов. На конференции был создан Международный валют! ный фонд (МВФ). Новая система не имела больших отличий от прежнего золотого стандарта, в основе ее лежал золотова) лютный (золотодевизный) стандарт, где в качестве резер! вов выступало золото и доллары. Мировая валютная система вступила во второй этап своего развития. Доллар был при! знан в качестве мировых денег по следующим причинам:

1. США вышли из Второй мировой войны с наиболее сильной экономикой.

2. США аккумулировали значительные запасы золота и проводили политику продажи и скупки золота иностранным финансовым органам по твердой цене (35 дол. за 1 унцию золо! та). Страны — члены МВФ зафиксировали курсы своих ва! лют в долларах или в золоте.

К концу 1960!х годов американский доллар был ослаблен, и система золотовалютного стандарта начала распадаться. На! чинается третий этап развития МВС. После официального прекращения размена доллара на золото в 1971 году фиксиро! ванные курсы валют уступили место плавающим. Эти измене! ния в МВС были официально закреплены в 1976 году в Кингсто! не. Начиная с 1986 года в международных расчетах действует девизная система, при которой ни одна из национальных валют, включая доллар, не разменивается на золото, переставшее вы! полнять функцию всеобщего средства обращения как на внут! реннем, так и на мировом рынке.

Воснове курсовых соотношений лежит паритет поку) пательной способности (ППС) валют — соотношение меж! ду двумя (или несколькими) валютами по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг. Теория ППС была предложена шведским экономистом Густавом Касселем. Он впервые выступил с ней в 1916 году. Паритет

267

покупательной способности лежит в основе колебаний валют! ных курсов. На формирование реальных валютных курсов мо! гут оказывать влияние:

z уровень национального дохода и уровень издержек в стране;

zтемпы инфляции;

zуровень процентных ставок в стране;

zгосударственная политика в области валютных отно! шений.

Различают модель свободно плавающего и фиксирован! ного валютного курса. Фиксированный курс в жестком вари! анте предполагает установление официального курса и его поддержку государственными мерами. Плавающий курс фор! мируется на основе соотношения спроса и предложения наци! ональной валюты и не требует от государства затрат на его поддержку. Промежуточной моделью является «мягкая фик! сация», которая предполагает установление так называемого валютного коридора (пределов колебания валюты).

Изменение курса валюты оказывает существенное влия! ние на состояние внешнеэкономических связей. Понижение курса национальной валюты, как правило, повышает экспорт! ные возможности страны. А повышение курса эти возможно! сти снижает. Нестабильность курса усиливает степень риска

инеопределенности в международных сделках. Закономерно, что курс валюты является важнейшим объектом государ! ственного регулирования.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1.Предположим, что экономика некоторой страны характеризует ся высоким уровнем инфляции. Стремясь снизить уровень инфляции, правительство начинает проводить политику «дорогих» денег. Как это скажется…

а) …на обменном курсе валюты данной страны? б) …на конкурентоспособности ее продукции?

2.По данным таблицы ниже определите:

а) равновесный валютный курс швейцарского франка; б) равновесный валютный курс американского доллара;

в) какое количество франков будет куплено на валютном рынке.

268

3.Для чего, по мнению сторонников политики протекционизма, необходимы пошлины, квоты, другие торговые барьеры?

4.При каких условиях государству выгодно проводить политику фритредерства?

5.Какой тип внешнеэкономической стратегии целесообразно при нять в современной России?

269

ТЕСТ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ К РАЗДЕЛУ III

3.1.Какие из перечисленных налогов относятся к кос!

венным?

1)подоходный налог с физических лиц;

2)налог на землю и налог на имущество;

3)отчисления на социальные нужды;

4)акцизы и налог на добавленную стоимость.

3.2.Фирма «Импульс» дает деньги взаймы предприятию «Аспект» и взамен получает расписку с указанием срока и ус! ловий возврата. Такая долговая расписка называется:

1)облигацией фирмы «Импульс»;

2)облигацией фирмы «Аспект»;

3)векселем фирмы «Импульс»;

4)векселем фирмы «Аспект».

3.3.Какой из нижеперечисленных показателей вы назва! ли бы наилучшим показателем уровня жизни населения?

1)уровень безработицы;

2)уровень инфляции;

3)денежные доходы населения;

4)реальные доходы на душу населения.

3.4.Сокращение рабочих мест на предприятии было вызвано общим спадом производства. Возникшая при этом безработица относится:

1)к фрикционной;

2)структурной;

3)циклической;

4)сезонной.

3.5.Если правительство вводит новые таможенные пошли! ны на ввоз импортных автомобилей, то это пример политики:

1)либерализации;

2)протекционизма;

3)монетаризма;

4)фритредерства.

270