2Структура курсової роботи

ØТитульна сторінка

ØЗавдання до виконання курсової роботи (додаток А)

ØЗміст (додаток Б)

ØВступ

ØОсновна частина

ØПідсумкова частина

ØСписок використаної літератури

ØДодатки

Наведена структура курсової роботи може бути доповнена іншими

розділами, виходячи з особливостей конкретного підприємства та напрямів науково-дослідницької роботи студента.

Інформаційною базою розрахунків курсової роботи є дані річної

фінансової звітності підприємства за три роки, а саме:

Форма № 1 – Баланс підприємства;

Форма № 2 – Звіт про фінансові результати;

Форма № 3 – Звіт про рух грошових коштів;

Форма № 4 – Звіт про власний капітал;

Форма № 5 – Примітки до річної фінансової звітності.

Зміст окремих розділів

Увступі до курсової роботи має бути:

1.Розкрито актуальність та важливість завдань фінансового аналізу підприємства в системі заходів загальногосподарського управління.

2.Указано мету написання курсової роботи.

3.Визначено об’єкт дослідження.

4.Сформульовано завдання кожного розділу роботи.

Обсяг вступу має складати 1,5 – 2 сторінки.

В основній частині матеріал кожного розділу курсової роботи повинний

подаватися в такій послідовності:

5

–виклад основних теоретичних та методологічних засад проведення фінансового аналізу на підприємстві, наводиться перелік основних методів та прийомів дослідження, що будуть використані в курсовій роботі;

–аналіз діяльності підприємства та розрахунки фінансових показників;

–комплексний аналіз фінансового стану підприємства.

випадку текст роботи і заголовки мають бути написані розбірливо, без виправлень, чорнилом одного кольору.

2.Курсову роботу переплітають або підшивають в папку.

3.Текст роботи необхідно друкувати, залишаючи поля таких розмірів:

ліве – не менше 20 мм, праве – не менше 10 мм, верхнє – не менше 20 мм,

нижнє – не менше 20 мм. Абзац починається відступом 1,25 см.

4.Вступ, розділи, висновки, список літератури, додатки потрібно починати з нової сторінки. Підрозділи в розділах можна писати на тій же сторінці, де закінчується попередній підрозділ.

5.Розділи, підрозділи і пункти повинні мати назву. Крапку після заголовка не ставлять.

6

послідовно великими літерами української абетки, за винятком літер Ґ, Є, І,

Ї, Й, О, Ч, Ь. Через 2 інтервали посередині з великої літери подається назва додатка.

7

12.Скорочення слів у роботі не допускається, крім загальноприйнятих скорочень, наприклад: тис. грн. тощо.

13.На останньому аркуші тексту роботи(тобто відразу після висновків,

перед списком літератури) автор ставить свій підпис, указує число, місяць,

рік закінчення роботи.

вилучити все зайве, що заважає чіткому і точному висвітленню питань:

повторення, відхилення від теми, багатослів’я.

4. Методичні рекомендації до розроблення основної частини курсової роботи

Основна частина складається з таких розділів:

Розділ 1 Характеристика, аналіз активів та пасивів підприємства

1.1.Характеристика діяльності підприємства

1.2.Аналіз динаміки структури майна підприємства

1.3.Аналіз і оцінка власного капіталу підприємства

1.4.Аналіз і оцінка позикового капіталу підприємства

Розділ 2 Аналіз фінансових показників

2.1.Аналіз та визначення типу фінансової стійкості

2.2.Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

2.3.Аналіз ділової активності підприємства

2.4.Аналіз грошових потоків за видами діяльності

2.5.Аналіз ефективності фінансово-економічної діяльності підприємства

Розділ 3 Комплексний фінансовий аналіз діяльності підприємства

3.1. Комплексна оцінка фінансового стану

зростання підприємства

Аналітичний висновок

8

Розділ 1 Характеристика, аналіз активів та пасивів підприємства

У першому розділі курсової роботи необхідно провести аналіз майна та

1.1. Характеристика діяльності підприємства

У цьому підрозділі вказують об’єкт дослідження– підприємство, що аналізується. Зазначають повну юридичну назву підприємства, адресу,

форму власності, види діяльності. При цьому доцільно використовувати внутрішні документи підприємства (статут тощо) й іншу інформацію про діяльність підприємства, що не є комерційною таємницею.

До відомостей, які не становлять комерційної таємниці, належать:

підприємницькою чи господарською діяльністю та її окремими видами;

üінформація за всіма встановленими формами державної звітності;

üдані, необхідні для перевірки, обчислення й сплати податків та інших обов'язкових платежів;

üвідомості про чисельність і склад працівників, їх заробітну плату в цілому та

за професіями і посадами, а також наявність вільних робочих місць;

üдокументи про сплату податків та обов'язкових платежів;

üінформація про забруднення навколишнього природного середовища, недотримання безпечних умов праці, реалізацію продукції, що завдає шкоди здоров'ю, а також інші порушення законодавства України та розміри заподіяних при цьому збитків;

üдокументи про платоспроможність;

üвідомості про участь посадових осіб підприємства в кооперативах, малих підприємствах, спілках, об'єднаннях та інших організаціях, які займаються підприємницькою діяльністю;

визначення його структури(вертикальний аналіз) складають агрегований баланс (табл. 1.1) за три роки.

9

Таблиця 1.1

Агрегований баланс підприємства за __________ роки

Відносну величину конкретної статті встановлюють шляхом ділення її

абсолютного значення на валюту балансу.

10

1. Показники оцінки забезпеченості підприємства основними фондами

1.1.Фондомісткість

1.2.Фондоозброєність

1.3.Коефіцієнт вартості основних фондів в активах підприємства

2.Показники оцінки стану основних фондів

2.1.Коефіцієнт зносу

2.2.Коефіцієнт придатності

2.3.Коефіцієнт оновлення

2.4.Коефіцієнт вибуття

2.5.Коефіцієнт приросту

3.Показники оцінки ефективності використання основних фондів

3.1.Фондовіддача, грн.

3.2.Рентабельність, %

3.3.Інтегральний показник економічної ефективності

Зниження коефіцієнта вартості основних фондів в активах свідчить про збільшення частки оборотних активів, які сприятимуть більш повному використанню основних фондів.

11

Тенденція до зростання характерна для коефіцієнта придатності

основних фондів, що є наслідком списання зношених основних фондів та випереджаючого темпу зростання коефіцієнта оновлення основних фондів над коефіцієнтом їх вибуття.

Досліджують структуру оборотних активів підприємстваза видами

активів. Це дозволяє оцінити основні тенденції у зміні складу оборотних активів.

Визначають зміни в складі джерелфінансування оборотних активів підприємства. Для цього обчислюють розмір власного оборотного капіталу

та порівнюють його з попередніми періодами.

Розраховують показники ефективності використання оборотних активів,

які наведені в таблиці 1.3, аналізують їх і роблять аналітичні висновки.

12

Досліджуючи джерела формування майна, виходять із таких правил, що потребують не тільки паралельності строків фінансування, а й дотримання певних співвідношень між окремими статтями активів і пасивів. Для цього мають бути виконані дві умови:

-основні засоби повинні фінансуватися за рахунок власного капіталу та довгострокових позик;

-довгострокові капіталовкладення мають фінансуватися за рахунок коштів, мобілізованих на довгостроковий період, тобто довгострокові пасиви повинні використовуватися не тільки для фінансування основних фондів, а й для довгострокових оборотних активів.

1.3. Аналіз і оцінка власного капіталу підприємства

Аналіз структури власного капіталу виносять згідно з даними першого розділу пасиву № 1 «Баланс» (табл.1.4).

(рядки 480 – 620). При цьому визначають питому вагу окремих статей розділу в загальній сумі заборгованості, а також відхилення значень за цими статтями на кінець звітного періоду відносно початку (табл.1.5).

13

За даними проведеного аналізу власного і позикового капіталу зробити відповідні висновки.

Аналіз співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості проводиться з метою визначення раціонального співвідношення дебіторської й кредиторської заборгованості підприємства (з огляду на дотримання стабільності його фінансового стану та ефективного розвитку підприємства), також виявлення можливості залучення додаткових джерел фінансування (табл.1.6).

Таблиця 1.6

Динаміка співвідношення дебіторської й кредиторської заборгованості підприємства у ______ році

14

Розділ 2 Аналіз фінансових показників

відносних показників, що ґрунтуються на порівнянні активів та їх джерел фінансування.

ІІ. Оцінювання запасу фінансової стійкості– аналіз критичного обсягу реалізації, операційного та фінансового левериджу.

І. Розрахунок абсолютних і відносних показників.

Основними показниками фінансової стійкості підприємства є:

1)наявність власних коштів підприємства в обороті;

2)коефіцієнт фінансової стійкості;

3)коефіцієнт автономії;

4)коефіцієнт фінансової залежності;

5)коефіцієнт фінансового ризику;

6)коефіцієнт маневреності власного капіталу;

7)коефіцієнт покриття запасів;

8)коефіцієнт загальної заборгованості;

9)коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу тощо.

Розрахунки вищеперелічених коефіцієнтів фінансової стійкості

відобразити в табличній формі (за три роки).

Для характеристики наявності джерел фінансування запасів виділяють

2. Наявність власних та довгострокових позикових коштів(робочий

капітал) (ВД) – визначають збільшенням попереднього показника на суму довгострокових зобов'язань (ДЗ)

ВД = В + ДЗ = Ф. 1 р.380 + р.430 + р. 480 + р.630*** - р. 080, (2.2)

15

де *** – враховуються доходи майбутніх періодів у частині понад 12 місяців.

підприємства покриваються власними коштами, тобто підприємство не

16

У цій ситуації підприємство використовує для покриття запасів, крім

коштів, скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.

Четвертий – кризовий фінансовий стан. Трикомпонентний показник

Зп >В + ДЗ + КК.

Підприємство перебуває на межі банкрутства, оскільки грошові кошти,

короткострокові цінні папери та дебіторська заборгованість не покривають навіть кредиторської заборгованості та прострочених позик.

За результатами розрахунків визначають тип фінансової стійкості

Проаналізуємо показник, що характеризує вид джерел фінансування матеріальних оборотних коштів (табл. 2.2).

17

ІІ. Розрахувати запас фінансової стійкості підприємства протягом досліджуваного періоду.

2.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Аналіз ліквідності передбачає:

1.складання балансу ліквідності;

2.розрахунок і аналіз основних показників ліквідності.

До них належать:

‒власний оборотний капітал;

‒коефіцієнт ліквідності (покриття);

‒коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності;

‒коефіцієнт абсолютної ліквідності;

‒коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами.

Для визначення ліквідності балансу слід порівняти підсумки

наведених груп по активу і пасиву. Баланс є абсолютно ліквідним, коли виконуються наступне співвідношення:

ìA1 ³ П1 ü

ïïА2 ³ П 2ïï í ý ïА3 ³ П 3 ï

ïîА4 £ П 4ïþ

Зіставлення першої та другої груп активів із першими двома групами пасивів дозволяє оцінитипоточну ліквідність, яка свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий час.

18

Порівняння активів (А3), що повільно реалізуються з довгостроковими пасивами (П3) відображає перспективну ліквідність –

прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.

Таблиця 2.3

Баланс ліквідності підприємства

грошову форму, при відношенні до суми короткострокових зобов’язань показує, яку частку короткострокових зобов’язань підприємство «покриє».

ПЗ – поточні зобов'язання, грн.

19

2. Загальний коефіцієнт ліквідності ( покриття)

де КПЛ – коефіцієнт ліквідності;

ОА – оборотні активи, грн.;

ПЗ – поточні зобов'язання, грн.

Коефіцієнт покриття вимірює загальну ліквідність і показує якою мірою поточні зобов’язання забезпечуються поточними активами(скільки поточних активів припадає на 1 грн. поточних зобов’язань). Поточні активи повинні вдвічі перевищувати короткострокові зобов’язання.

де КШЛ – коефіцієнт швидкої ліквідності;

ВЗ – виробничі запаси.

Цей коефіцієнт показує, яка частина короткострокових зобов'язань підприємства може бути погашена найближчим часом за рахунок наявних коштів та можливих надходжень.

4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності.

де КАЛ – коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГК – грошові кошти та їх еквіваленти, грн;

ПЗ – поточні зобов'язання, грн.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм неплатоспроможності й показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство може погасити негайно.

5. Коефіцієнт ліквідності товарноматеріальних цінностей

20

Коефіцієнт ліквідності дебіторської заборгованості показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення короткострокових зобов’язань.

Аналіз та оцінка платоспроможності

де ВОК – власний оборотний капітал; ОА – оборотні активи підприємства; 2) коефіцієнт загальної платоспроможності підприємства

визначається як здатність покрити всі свої зобов’язання(короткострокові і довгострокові) наявними активами.

коефіцієнт фінансового лівериджу (К ФЛ)

ВК – власний капітал підприємства.

Цей коефіцієнт характеризує можливість погашення довготермінових

де КП0 – фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок періоду; К П1 – фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець періоду; М – період відновлення (втрати) платоспроможності, міс.; Т– звітний період, міс.

21

Як правило, коефіцієнт відновлення платоспроможності розраховують

платоспроможності перевищує одиницю, то підприємство має реальну можливість протягом 6 місяців відновити свою платоспроможність, а якщо не перевищує – така можливість відсутня;

5)частка кредиторської заборгованості у власному капіталі й дебіторської заборгованості = кредиторська заборгованість : (власний капітал +доходи майбутніх періодів + дебіторська заборгованість)=

=(р.530+… +р.600):(р. 380+р.430+р.630+р.160+…+ 210);

6)коефіцієнт співвідношення чистих оборотних активів із чистими активами = (р. 280- р.080- р.430- р.480- р.620) : (р.280- р.430-р.480-р.620).

2.3. Аналіз ділової активності підприємства

Головною метою аналізуділової активності підприємства є оцінка ефективності управління активами і визначення потенційних можливостей її підвищення.

Ступінь ділової активності на рівні підприємства визначається за допомогою коефіцієнтів оборотності:

Øкоефіцієнта оборотності оборотних активів;

Øкоефіцієнтів ефективності використання ресурсів;

Øкоефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;

Øтривалості оборотів дебіторської та кредиторської заборгованості;

Øкоефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості;

Øкоефіцієнта оборотності матеріальних запасів;

Øперіоду обороту власного оборотного капіталу.

Ділову активність підприємства визначають за умови виконання так званого «золотого правила» економіки підприємства

де Тпр – темп зростання прибутку до оподаткування, %;

ТР – темп збільшення обсягу реалізації, %;

Тк – темп зростання авансованого капіталу, %.

22

Одним із важливих показників, що характеризують ділову активність

підприємства, є тривалість операційного та фінансового циклу. Операційний

грошовий цикл – це період часу між оплатою товарів постачальникові і

отримуванням грошових коштів від клієнта за поставлену продукцію.

Тривалість операційного циклу – один із найважливіших показників, що характеризують ділову активність підприємства. Величина даного показника

характеризує, скільки днів необхідно підприємству для закупівлі сировини і виробництва продукції. Чим менша тривалість операційного циклу, тим ефективніша діяльність підприємства, тим вища його ділова активність.

Тривалість операційного циклу є арифметичною сумою тривалості періодів

кількість операційних циклів, що відбуваються на підприємстві за певний період часу (рік, квартал, місяць). Кількість операційних циклів за період розраховується за формулою:

де – кількість операційних циклів за певний період;

– кількість операційних циклів за певній період;

Т – тривалість аналізованого періоду, дні.

Під фінансовим циклом прийнято розуміти період, який починається з моменту оплати постачальникам за матеріали(погашення кредиторської заборгованості) й закінчується у момент надходження грошей від покупців за відвантажену продукцію.

Тривалість фінансового циклу розраховується, як сума періоду обороту

(погашення) дебіторської заборгованості та товарно-матеріальних запасів за вирахуванням періоду обороту кредиторської заборгованості