2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает взыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Анализ финансового состояния позволяет дать оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип финансовой устойчивости.

Имущественное положение предприятия характеризуется структурой баланса и общим соотношением его статей. Более подробно баланс анализируется с помощью составления аналитического баланса.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса на примере СПК «Рассветовский»

Активы	2010 год	2011 год	2012 год	Пассивы	2010 год	2011 год	2012 год	Платежный излишек(+) или недостаток(-)
								2010 год	2011 год	2012 год
А1.Наиболее ликвидные активы	37	15	133	П1.Наиболее срочные обязательства	1908	2315	1521	-1871	-2300	-1388
А2.Быстро реализуемые активы	179	221	163	П2. Краткосрочные пассивы	2903	2901	3451	-2724	-2680	-3288
Продолжение таблицы 5
А3.Медленно реализуемые активы	4851	5554	5753	П3. Долгосрочные пассивы	1663	1136	815	+3188	+4418	+4938
А4.Трудно реализуемые активы	17796	17038	16003	П4. Постоянные пассивы	16389	16476	16265	+1407	+562	-262
Баланс	22863	22828	22052	Баланс	22863	22828	22052	Х	Х	Х

Итак, анализ ликвидности баланса показывает, что за 3 года А1<П1, это означает, что у СПК «Рассветовский» недостаточно денежных средств в кассе и на расчетном счете для покрытия наиболее срочных обязательств. Величина быстрореализуемых активов, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность на 2012 год 163 тыс. руб., что на 3288 меньше, чем краткосрочные пассивы. Платежный недостаток средств на 2012 год увеличился с 2680 до 3288 тыс. руб. На отчетный и базисный года А3>П3, то есть медленно реализуемые активы полностью покрывают долгосрочные пассивы. В 2012 году анализ труднореализуемых активов соответствует условию А4≤П4.

Для анализа финансового состояния предприятия целесообразно рассчитать показатели ликвидности баланса и платежеспособности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса используем общий показатель ликвидности:

L==0,42

СПК «Рассветовский» на начало года не ликвидное, так как значение данного коэффициента меньше 1.

Для анализа финансового состояния предприятия целесообразно рассчитать показатели ликвидности баланса и платежеспособности. Рассмотрим показатели оценки ликвидности и платежеспособности в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ платежеспособности и ликвидности на примере

СПК «Рассветовский»

№п/п	Показатели	Значение на 2010 год	Значение на 2011 год	Значение на 2012 год	Отклонение (+,-)
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,01	1,06	0,97	-0,04
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,04	0,05	0,05	+0,01
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,003	0,02	+0,01
4	Общий коэффициент покрытия	2,73	3,59	3,11	+0,38
5	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,09	0,09	0,11	+0,02
6	Сумма чистых активов	16389	16476	14970	-1419
7	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	6,17	6,85	7,97	+1,8

Как показывает таблица 6 текущая задолженность может быть погашена в ближайшее время к моменту составления баланса, а ведь это является одним из условием платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. составил 1,01; в 2011 г. - 1,06; в 2012 г. – 0,97. Он показывает сколько раз текущие долги предприятия могут быть покрыты всеми оборотными средствами. В нашем хозяйстве текущие долги предприятия могут быть покрыты всеми оборотными средствами соответственно 1,01; 1,06; 0,97 раза. Сумма чистых активов показывает размер активов предприятия после расчетов со всеми долгами. Этот показатель в 2012 году по сравнению с 2010 годом снизился на 1419 тыс. руб.

Таким образом, не выполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредитов.