59. Понятие финансового состояния организации и необходимость его оценки

Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Основные задачи анализа финансового состояния:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели можно сравнивать с общепринятыми нормами, с аналогичными данными других организаций, с данными за предыдущие периоды.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

60. Объекты, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. На основании анализа финансового состояния дается оценка принятых управленческих решений, формируется финансовая стратегия и вырабатываются меры по ее реализации.

Анализ финансового состояния включает в себя:

• Оценку изменений в составе и структуре имущества организации.

• Оценку изменений источников финансирования активов организации.

• Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

• Анализ финансовой устойчивости организации.

• Анализ финансовых результатов функционирования организации (рентабельность, деловую активность).

• Оценку потенциального банкротства организации.

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния является финансовая отчетность: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Методами финансового анализа являются:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

• анализ относительных показателей – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный анализ – внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, цехов, межхозяйственный анализ показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

• факторный анализ – анализ отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Он может быть как прямым, т.е. раздробленным, так и синтезированным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Количественные методы финансового анализа подразделяются на:

• статистические – наблюдение, абсолютные и относительные показатели (коэффициенты), расчеты средних величин, динамические ряды, сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам, сравнение, индексы, графические методы;

• бухгалтерские – метод двойной записи;

• экономико-математические – методы элементарной математики, математического анализа (дифференцирование, интегрирование), математической статистики, экономические методы, методы математического программирования.