32. Финансовые инвестиции.

Финансовые инвестиции включают денежные средства, вложенные в ценные бумаги, депозиты в банках, участие в создании акционерного ка-питала.

Ценные бумаги документы, удостоверяющие с соблюдением уста-новленной формы или обязательных реквизитов имуще-ственные права, осуществление или передача которых возможны только при их предъявлении.

Выделяются:

Облигации Ценные бумаги, удостоверяющие право ее держателя на получение от лица, выпустившего облига-

ции в предусмотренные ими срок номинальной стоимости или иного иму-щественного эквивалента.

Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фикси-рованного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Преимущества облигаций:

-Дешевый способ привлечения во временное пользование дополни-тельных ресурсов;

-Нет строгого надзора банков;

-Нет оплаты комиссионных сборов.

Инвестиции в акции это ценные бумаги, определяющие долю акционера в уставном капитале акционерного общества и право на получение дивидендов – долю в его прибыли.

Виды акций

- обыкновенная акция даёт право голоса и право на участие в управлении компанией;

- привилегированная акция даёт первоочередное право на получение дивидендов. Дивиденды здесь выше, чем у обыкновенной акции.

Где купить? 2 биржи – ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) – 80% сделок.– РТС (Российская торговая система) – 20% сделок.

Категории акцийАкции разделяются на несколько категорий в за-висимости от того, насколько легко их можно купить или продать (ликвидность) и от размера и надёжно-сти компании.

Первый эшелон – это «голубые фишки», акции с высокой капитализацией и ликвидностью.

«Голубые фишки» – акции «Газпрома», «Лукойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Норильского Никеля», «Сбербанка», «ВТБ» и др.

Второй эшелон – акции предприятий с более высокой степенью рисков

У финансовых инвестиций есть одно большое преимущество - они позволяют получать пассивный доход, т.е. для получения прибыли совсем не обязательно работать самому. Вместо вас работают ваши деньги. Но не все так просто, как кажется. Чтобы зарабатывать действительно большие деньги от финансовых инвестиций, необходимо тщательно анализировать рынок, ценные бумаги и предприятия, их выпускающие. Без глубокого анализа и знания рынка не стоит заниматься финансовыми инвестициями, ведь всегда есть риск получить вместо прибыли убыток, или вообще потерять все деньги.

33. Формирование оптимального инвестиционного портфеля.

Формирование портфеля представляет собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфель – совокупность собранных воедино раз-личных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для дости-жения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

В портфель могут входить бумаги одного типа (акции) или различные ин-вестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и т.д.)

Принципы формирования порт-феля

- безопасность и доходность вложений;

- их рост;

- ликвидность вложений.

Безопасность – неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвести-ционного капитала и стабильность получения дохода.

Ликвидность – способность быстро и без финансовых потерь превращаться в наличные деньги.

Цель Состоит в достижении оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора

Задачи инвестора Инвестор должен определить для себя пара-метры, которыми он будет руководствоваться:

выбрать оптимальный тип портфеля;

оценить приемлемое для себя сочетание риска и дохода портфеля и определить удельный вес ценных бумаг с различными уровнями риска и дохода;

Выбор эффективных порт-фелей Которые обеспечивают:

- максимальную ожидаемую доходность при определенном уровне риска;

или

- минимальный уровень риска для определенной ожидаемой доходно-сти.

Риск и множество акти-вов в портфеле. Если добавлять в портфель все большее число новых акций, то, как правило, риск портфеля быстро снижается.

С увеличением числа активов в портфеле риск быстро убывает, но к нулевому значению он не стремится.

Формирование портфеля способно лишь сократить общий риск на 40 – 50 %.

Инвестиционные стратегии.

Консервативная стра-тегия - портфель формируется с акцентом на мини-мизацию риска.

Умереннаястратегия - комбинации различных по риску финансовых инструментов

Агрессивная стратегия - характеризуется высокой доходностью вхо-дящих в портфель финансовых инструментов и одновременно высоким уровнем финансовых рисков