13.4. Способы резервирования средств для покрытия возможных убытков

Программа самострахования рисков предусматривает один или несколько из альтернативных методов покрытия возможных убытков. Способы резервирования материальных и денежных средств при создании внутреннего фонда самострахования могут быть различными:

• вклады из прибыли в централизованном порядке или отдельных структурных подразделений в программу самострахования;

• страховые резервы оборотных средств (полуфабрикаты, ГСМ и др.);

• краткосрочное инвестирование временно излишних средств по одной из программ хозяйственной деятельности в финансовый резерв самострахования;

• направление временно не занятых работников, нанятых на долгосрочных условиях, на работу в другие сферы деятельности предприятия или сторонние фирмы с перечислением договорной их оплаты труда в резервные фонды риска.

Для компенсации убытков при наступлении неблагоприятных событий создаются резервные фонды в программе самострахования за счет внешних источников – кредиты, дотации, займы, специальные серии ценных бумаг.

Оптимальные уровни удержания для самострахования риска

В зарубежной практике широко распространены методы определения уровней удержания, базирующиеся на доходности и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования. Например, способность к удержанию основывается на кредитоспособности фирмы. На основе соотношения собственных и заемных средств устанавливаются отчисления в пределах от 1 до 5% получаемого дохода. Многие зарубежные фирмы усложняют процедуру определения оптимальных уровней удержания.

Таким образом, удержания — это самый надежный прием самострахования рисков на предприятиях, где вероятность проявления серьезного ущерба невысокая.

Передача риска без страхования через договорные соглашения.

Наследование риска

Передаются риски при заключении опционов и фьючерсных контрактов.

Опцион акций — это контракт, дающий держателю право купить или продать определенное количество акций другой стороне по оговоренной цене в течение некоторого периода до определенной даты включительно. По истечении этой даты опцион теряет свою силу.

Фьючерсный контракт – это контракт о купле (продаже) в определенный день в будущем. Покупатель ничего не платит продавцу при заключении контракта. Однако в качестве защиты от риска, что контракт окажется невыполнимым, и покупатель, и продавец открывают денежный депозит (маржу) на бирже.

Таким образом, при передаче возможных потерь в договорных соглашениях риск не исчезает, но меняет своего носителя.

Специфичной формой передачи ответственности является наследование риска. Возникают подобные ситуации в хозяйственной практике при покупке фирм, земельных участков с производственными строениями и объектами инфраструктуры, а также целого ряда продукции из товарного ассортимента с определенным периодом исковой давности. Обосновывается эта юридическая концепция тем, что потерпевшая сторона не может остаться без компенсации ущерба из-за того, что предприятие-производитель было поглощено другим субъектом. В связи с вероятностью наследования риска возникает настоятельная необходимость того, чтобы приобретающая компания внимательно изучила все долговые обязательства приобретаемой компании и ее ответственность за произведенную продукцию. Если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайного уничтожения или повреждения товара в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законодательством или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю.

Риск случайного уничтожения или повреждения товара, проданного во время его нахождения в пути, переходит на покупателя с момента заключения договора, если иное не предусмотрено таким договором.

В Гражданском кодексе оговаривается распределение рисков между сторонами. Так, риск случайного уничтожения или случайного по­вреждения имущества, материалов, оборудования, переданных для переработки полуфабрикатов, несет предоставившая их сторона. Од­нако при просрочке передачи или приемки результата работы риски несет сторона, допустившая просрочку, т.е. в данном случае может происходить наследование риска и переход ответственности за возможный ущерб от подрядчика к заказчик