- •Раздел 1
- •Тема 1. Риск в хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования
- •1.2. Элементы хозяйственного риска и формы их проявления. Сущностные черты хозяйственного риска
- •1.3. Функциональная роль хозяйственного риска в экономике предприятия
- •1.4.Эволюция концептуальных подходов устойчивого финансового развития предприятия
- •Важнейшие предпосылки устойчивого финансового развития предприятия
- •Тема 2. Систематизация и классификация хозяйственных рисков
- •2.1. Расширенная систематизация хозяйственных рисков
- •2.2. Классификация хозяйственных рисков
- •Тема 3. Рискообразующие факторы
- •3.1. Понятие фактора риска. Факторы внешней и внутренней среды
- •3.2. Среда прямого и косвенного воздействия на предпринимательскую структуру
- •3.3.Факторы внешней среды
- •3.4. Рейтинг странового риска
- •Тема 4. Методы выявления и оценки рискообразующих факторов
- •4.1. Характеристика методов выявления хозяйственных рисков
- •4.2.Факторы внутренней среды предприятия
- •4.3. Оценка профиля внешней среды. Профиль фирмы
- •4.4. Комбинация возможностей, угроз, сильных и слабых сторон. Swot-анализ
- •5. Влияние на риск этапов жизненного цикла предприятия5.1. Этапы модели жизненного цикла предприятий
- •5.2. Характеристика эксплерентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразуюицих факторов на этом этапе
- •5.3. Характеристика патиентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •5.4. Характеристика виолентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •5.5.Характеристика комутантного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •5.6. Характеристика леталентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •Оценка хозяйственных рисков
- •6. Зоны риска
- •6. 1. Риск как опасность потерь. Разновидности возможных потерь
- •6.2. Схема зон риска
- •6.3. Кривая риска и ее характерные точки
- •7. Количественная оценка риска
- •7.1.Абсолютная и относительная оценки риска. Кривая распределения вероятностей достижения определенного уровня прибыли или убытка
- •7.2.Возможность количественной оценки риска
- •7.3.Методы исчисления коэффициента риска.
- •7.4.Показатели математической статистики, используемые для оценки риска (математическое ожидание, дисперсия, коэффициент вариации)
- •7.5. Кривая Лоренца и коэффициент Джинни
- •7.6.Шкала риска
- •8. Риск-менеджмент
- •8.1. Особенности процесса управления хозяйственными рисками
- •8.2. Функции подсистемы управления хозяйственными рисками
- •8.3. Процедуры принятия решений и алгоритм управления уровнем хозяйственного риска в производственной деятельности предприятия
- •8.4. Организация управления хозяйственным риском на производственном предприятии
- •8.5. Склонность к риску
- •8.6. Эвристические правила для принятия решений в условиях риска
- •9. Методы минимизации хозяйственных рисков
- •9.1. Классификация методов снижения хозяйственных рисков
- •9.2. Методы уклонения
- •9.3. Методы локализации
- •9.4. Методы диссипации
- •9.5. Методы компенсации
- •10. Оценка эффективности методов управления риском
- •10.1. Общие подходы к оценке эффективности методов управления риском
- •10.2. Экономические критерии оценки эффективности управления риском
- •10.3. Анализ экономической эффективности страхования и самострахования
- •Тема 11. Методы анализа рисков в хозяйственной деятельности. Деятельность человека как источник риска
- •11.1. Методы анализа рисков: исторический, статистико-экономический, монографический, экспериментальный, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический
- •11.2. Классификация ошибок персонала в ситуациях риска
- •11.3. Типы людей по склонности человека к риску
- •11.4. Формы создаваемых бизнес-структур
- •Комплекс мер по недопущению или устранению конфликтных ситуаций при силовых отношениях
- •Тема 12. Становление и развитие адаптивного к риску механизма хозяйствования
- •12. 1. Стратегии управления рисками, связанными с чрезвычайными ситуациями природного, техногенного и экологического характера
- •12.2. Стратегии риск-менеджмента по осуществлению эффективной деятельности предприятия
- •12.3.План преодоления кризисных ситуаций
- •Тема 13. Страхование – важнейший прием риск - менеджмента
- •13.1. Содержание и виды страхования рисков. Необходимость и основные задачи актуарных расчетов
- •13. 2. Сдерживающие факторы при страховании хозяйственных рисков
- •13.3. Передача риска без страхования
- •13.4. Способы резервирования средств для покрытия возможных убытков
- •Тема 14. Страхование и управление рисками в разных странах
- •14.1. Образцы руководства по управлению рисками в зарубежных организационно-правовых структурах
- •14.2. Национальные страховые рынки
- •14.3. Программа управления рисками в мировом масштабе
- •14.4. Международные стратегии по страхованию и управлению рисками
- •4.2. Глоссарий терминов (основных понятий) по темам дисциплины
7. Количественная оценка риска
7.1.Абсолютная и относительная оценки риска. Кривая распределения вероятностей достижения определенного уровня прибыли или убытка
При выборе критерия риска встречается много противоречивых мнений. На практике чаще всего наиболее желаемым критерием считается минимизация потерь.
Абсолютной оценкой риска выступает среднее квадратичное отклонение, определяемое как квадратный корень из средневзвешенного квадрата отклонений от ожидаемого значения:
где А = Ai*Pi; Ai - значение какой-то величины при i-том исходе;
P – вероятность наступления i-того исхода; Аx - ожидаемое значение какой-то величины за период времени t; Px - вероятность t-гo исхода.
Относительной оценкой риска выступают коэффициент вариации (CV) и коэффициент риска (Kz).
Коэффициент вариации вычисляется по формуле:
Чем выше среднее квадратичное отклонение и коэффициент вариации, тем выше риск.
Коэффициент риска в общем виде можно представить следующим соотношением:
где Kz - коэффициент риска в соизмерении с планируемой илинормируемой величиной показателя (z) хозяйственного риска; М- отрицательная область рискованной деятельности, где ожидаемые величины Kz меньше z; М+ - положительная область риска, т.е. ожидаемыеKz превышают планируемую или нормируемую величину z.
Так как значения коэффициента риска могут находиться в интервале от нуля до бесконечности, то для удобства его нормируют в интервале от нуля до единицы. Нормированный коэффициент риска называют индексом риска.
Важной характеристикой достигаемой цели являются время (срок), за которое может быть получен результат, а также его распределение по временным периодам. Поэтому при планировании и прогнозировании результатов хозяйственных решений и действий, реализуемых во времени, используются динамические коэффициенты риска.
Таким образом, при оценке хозяйственного риска, различных его видов необходимо применять тот критерий, который в каждом конкретном случае отражает наиболее оптимальный вариант из совокупности альтернативных действий.
Кривая распределения вероятностей достижения определенного уровня прибыли или убытка
Существует четкая зависимость между уровнем хозяйственного риска и результатом: чем больше риск, тем выше выгода или ущерб. Схематически данную закономерность можно отразить путем выделения определенных областей или зон риска
Схема зон условного хозяйственного риска:
1 - зона допустимого риска;
2 - зона критического риска;
3 - зона катастрофического риска.
Безрискованной зоной предлагается считать область хозяйственных решений и действий, в пределах которой ожидаемые прибыль или ущерб не превышают общей суммы экономических издержек.
Под зоной допустимого риска принята область, обеспечивающая предпринимателю при благоприятном стечении обстоятельств расчетную дополнительную прибыль, а в случае полной неудачи - такой же величины ущерб.
Под зоной критического риска выделена область предпринимательской деятельности, характеризуемая возможностью достижения положительного или отрицательного эффекта, превышающего величину расчетной дополнительной прибыли, вплоть до всего объема продаж фирмы (вплоть до стоимости активов предприятия).
Зона катастрофического риска представляет область потерь или " выигрыша, которые по своей величине могут достигать стоимости активов предприятия. При благоприятном исходе может удвоиться капитал '' предприятия, в противном случае — наступает крах предприятия, его банкротство и распродажа имущества. К категории катастрофического риска относят форс-мажорные обстоятельства и экологические катастрофы.
Главное в оценке хозяйственного риска - правильное определение зон допустимого, критического и катастрофического риска и верное построение кривой вероятностей возможных выигрышей или потерь с учетом наступления благоприятных или неблагоприятных обстоятельств. Графическое изображение предельных значений распределения вероятностей получения определенного уровня выигрыша или ущерба можно отразить следующим образом
Типичная кривая распределения вероятностей достижения определенного уровня прибыли или убытка.
Точки 2 и -2 ограничивают зону допустимого условного риска. Они указывают на шанс, равный 50/50, получить расчетную прибыль или же при неблагоприятных обстоятельствах такую же величину убытка.
Точка 3 и -3 соответственно указывают на вероятность до 25% при благоприятном стечении обстоятельств получить запланированную выручку или же в пределах данной величины ущерб.
Зона условного риска расположенная в пределах между точками 2 и 3 или -2 и -3 характеризуется как критическая.
Точки 4 и -4 отражают при вероятности 12% величину выигрыша или потерь, равную имущественному состоянию предприятия. В данном случае субъект хозяйствования или значительно увеличивает свое состояние или приходит к банкротству