- •Раздел 1
- •Тема 1. Риск в хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования
- •1.2. Элементы хозяйственного риска и формы их проявления. Сущностные черты хозяйственного риска
- •1.3. Функциональная роль хозяйственного риска в экономике предприятия
- •1.4.Эволюция концептуальных подходов устойчивого финансового развития предприятия
- •Важнейшие предпосылки устойчивого финансового развития предприятия
- •Тема 2. Систематизация и классификация хозяйственных рисков
- •2.1. Расширенная систематизация хозяйственных рисков
- •2.2. Классификация хозяйственных рисков
- •Тема 3. Рискообразующие факторы
- •3.1. Понятие фактора риска. Факторы внешней и внутренней среды
- •3.2. Среда прямого и косвенного воздействия на предпринимательскую структуру
- •3.3.Факторы внешней среды
- •3.4. Рейтинг странового риска
- •Тема 4. Методы выявления и оценки рискообразующих факторов
- •4.1. Характеристика методов выявления хозяйственных рисков
- •4.2.Факторы внутренней среды предприятия
- •4.3. Оценка профиля внешней среды. Профиль фирмы
- •4.4. Комбинация возможностей, угроз, сильных и слабых сторон. Swot-анализ
- •5. Влияние на риск этапов жизненного цикла предприятия5.1. Этапы модели жизненного цикла предприятий
- •5.2. Характеристика эксплерентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразуюицих факторов на этом этапе
- •5.3. Характеристика патиентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •5.4. Характеристика виолентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •5.5.Характеристика комутантного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •5.6. Характеристика леталентного этапа жизненного цикла предприятия и анализ рискообразующих факторов на этом этапе
- •Оценка хозяйственных рисков
- •6. Зоны риска
- •6. 1. Риск как опасность потерь. Разновидности возможных потерь
- •6.2. Схема зон риска
- •6.3. Кривая риска и ее характерные точки
- •7. Количественная оценка риска
- •7.1.Абсолютная и относительная оценки риска. Кривая распределения вероятностей достижения определенного уровня прибыли или убытка
- •7.2.Возможность количественной оценки риска
- •7.3.Методы исчисления коэффициента риска.
- •7.4.Показатели математической статистики, используемые для оценки риска (математическое ожидание, дисперсия, коэффициент вариации)
- •7.5. Кривая Лоренца и коэффициент Джинни
- •7.6.Шкала риска
- •8. Риск-менеджмент
- •8.1. Особенности процесса управления хозяйственными рисками
- •8.2. Функции подсистемы управления хозяйственными рисками
- •8.3. Процедуры принятия решений и алгоритм управления уровнем хозяйственного риска в производственной деятельности предприятия
- •8.4. Организация управления хозяйственным риском на производственном предприятии
- •8.5. Склонность к риску
- •8.6. Эвристические правила для принятия решений в условиях риска
- •9. Методы минимизации хозяйственных рисков
- •9.1. Классификация методов снижения хозяйственных рисков
- •9.2. Методы уклонения
- •9.3. Методы локализации
- •9.4. Методы диссипации
- •9.5. Методы компенсации
- •10. Оценка эффективности методов управления риском
- •10.1. Общие подходы к оценке эффективности методов управления риском
- •10.2. Экономические критерии оценки эффективности управления риском
- •10.3. Анализ экономической эффективности страхования и самострахования
- •Тема 11. Методы анализа рисков в хозяйственной деятельности. Деятельность человека как источник риска
- •11.1. Методы анализа рисков: исторический, статистико-экономический, монографический, экспериментальный, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический
- •11.2. Классификация ошибок персонала в ситуациях риска
- •11.3. Типы людей по склонности человека к риску
- •11.4. Формы создаваемых бизнес-структур
- •Комплекс мер по недопущению или устранению конфликтных ситуаций при силовых отношениях
- •Тема 12. Становление и развитие адаптивного к риску механизма хозяйствования
- •12. 1. Стратегии управления рисками, связанными с чрезвычайными ситуациями природного, техногенного и экологического характера
- •12.2. Стратегии риск-менеджмента по осуществлению эффективной деятельности предприятия
- •12.3.План преодоления кризисных ситуаций
- •Тема 13. Страхование – важнейший прием риск - менеджмента
- •13.1. Содержание и виды страхования рисков. Необходимость и основные задачи актуарных расчетов
- •13. 2. Сдерживающие факторы при страховании хозяйственных рисков
- •13.3. Передача риска без страхования
- •13.4. Способы резервирования средств для покрытия возможных убытков
- •Тема 14. Страхование и управление рисками в разных странах
- •14.1. Образцы руководства по управлению рисками в зарубежных организационно-правовых структурах
- •14.2. Национальные страховые рынки
- •14.3. Программа управления рисками в мировом масштабе
- •14.4. Международные стратегии по страхованию и управлению рисками
- •4.2. Глоссарий терминов (основных понятий) по темам дисциплины
6.3. Кривая риска и ее характерные точки
Наиболее полное представление о риске дает кривая распределения вероятностей потерь (выигрыша), т.е. графическое изображение зависимости вероятности потерь (выигрыша) от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь (выигрыша). Рассматривая прибыль как случайную величину, можно построить кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рис. 13).
Для определения вида типичной кривой вероятности возникновения потерь предпринимательского дохода прибыль предпринимателя будем рассматривать как случайную величину и примем следующие допущения:
вероятность получения прибыли большей или меньшей, по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной прибыли;
наиболее вероятно получение прибыли, близкой к расчетной величине R0. Вероятность (Р0) получения такого уровня прибыли максимальна;
потерей прибыли (R) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной R0. Если реальная прибыль равна R, то R = R0- R. Реальная прибыль R может оказаться отрицательной. Это означает, что потери прибыли, дохода превышают саму прибыль;
вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).
Принятые допущения могут не соблюдаться для всех видов риска. Однако в целом они отражают общие закономерности изменения предпринимательского риска.
Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, можно построить кривую распределения вероятностей возможных потерь (выигрыша) прибыли, которую и следует называть кривой риска.
Кривая вероятности потерь прибыли (убытков) (кривая риска) - это зависимость, аналогичная кривой получения прибыли, но построенная в другой системе координат (рис. 14).
Вероятность
возникновения данного
уровня потерь прибыли (Р)
Возможные
потери прибыли (DR)
Рис. 14 Кривая риска (кривая вероятностей возникновения потерь прибыли)
Выделим и проанализируем ряд характерных точек кривой риска. Первая точка - точка 1, для которой R = 0, определяет вероятность потерь прибыли, близких к нулю. Вторая точка- точка 2 (R = R0) характеризует величину возможных потерь, близких к ожидаемой прибыли. Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими положение зоны допустимого риска. Третья точка - точка 3 (R = С0) соответствует величине потерь, близких к расчетной выручке С0. Четвертая точка (R = K0) характеризуется потерями, близкими к собственному капиталу К0 предпринимателя. Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.
Коэффициент риска (Н) можно определить как отношение максимально возможной суммы убытков в денежном выражении (Су) к собственным финансовым средствам с учетом известных поступлений в денежном выражении (Ср) или Н = Су / Ср . Для безрисковой зоны Н = 0. Для зоны допустимого риска Н = 0-25 %. Для зоны критического риска Н =25-50 %. Для зоны катастрофического риска Н= 50-75 %.
Для области потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень, ожидаемую выручку и в максимуме могут достигать величины, равной всему собственному капиталу, имущественному состоянию предпринимателя или превосходить его (Н (коэффициент риска) = 75- 100 %).
Оптимальным коэффициентом риска может быть Н = 30 %. Степень риска может быть определена как количественная величина вероятности, выражающаяся значением в интервале от 0 до 1.
Предельные значения вероятностей возникновения риска (допустимого, критического, катастрофического) составляют Вд = 0,1; Вкр = 0,01; Вкт = 0,001, т.е. 10, 1,0 и 0,1 % соответственно. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если в 10 случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из ста - потерять выручку и хотя бы в одном случае из тысячи - потерять имущество.
В итоге, имея значения трех показателей риска и критериев предельного риска, можно сформулировать самые общие условия приемлемости анализируемого вида предпринимательства.
А. Показатель допустимого риска не должен превышать предельного значения (Вд < Кд).
Б. Показатель критического риска должен быть меньше предельной величины (Вкр < Ккр).
В. Показатель катастрофического риска не должен быть выше предельного уровня (Вкт < Ккт).
Следовательно, главное в оценке хозяйственного риска стоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.
Посторенние кривой риска является исходной точкой и в оценке риска на предприятии.
Существуют следующие способы построения кривой.
Статистический способ заключается в том, что изучается статистика потерь в аналогичных видах деятельности и устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Определяя частоту возникновения потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число и те сделки, в которых не было потерь.
Экспертный способ или метод экспертных оценок, имя проводится обработка мнений опытных экспертов, предпринимателей или специалистов, на основе которых находится среднее значение и строится кривая распределения вероятности потерь.
Расчетно-аналитический способ базируется на теоретических представлениях прикладной теории рисков. Это более применимо к страховому и игровому риску.