8.5. Платежный баланс, его содержание

Платежный баланс – это статистический отчет, в котором в систематизированном виде отражаются суммарные данные о внешнеэкономической деятельности страны за определенный период времени. В нем отражены международные операции, соотношение валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. Это стоимостное выражение всего комплекса международных связей страны в форме соотношений показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Платежный баланс представляет количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участие в мировом хозяйстве. В платежном балансе фиксируются все операции между резидентами и нерезидентами, связанные с движением товаров, услуг, доходов, трансфертов, финансовых активов и обязательств. В нем регистрируются изменения в объеме активов и обязательств, которые произошли в результате осуществления международных операций.

Платежный баланс складывается под влиянием воспроизводственных процессов, в то же время влияет на золото-валютные резервы страны; ее валютное положение; размер государственного долга; направление экономической, в том числе валютной политики. Состояние платежного баланса оказывает воздействие на валютный курс страны. При постоянном активном платежном балансе курс национальной валюты повышается, а при пассивном - понижается. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный период и является одним из факторов формирования валютного курса, курсового соотношения валют. На состояние платежного баланса влияет так же: неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция; циклические колебания экономики; рост заграничных государственных расходов: изменения в международной торговле, финансово-кредитных отношениях; инфляция и др.

Платежный баланс имеет следующие разделы:

1. Текущий счет (счет текущих операций). Он формируется как сумма балансов товаров (экспорт-импорт), услуг, доходов и текущих трансфертов. Важнейшей составной частью платежного баланса по текущим операциям является торговый баланс, который характеризует соотношение экспорта и импорта товаров в стране за определенный период. Кроме платежей и поступлений от внешнеторговых операций в этот раздел включаются платежи и поступления за транспортные услуги (по видам транспорта), услуги связи, страховые услуги, компьютерные и информационные услуги, услуги частным лицам в сфере культуры и отдыха и т.п.

2. Счет операций с капиталом и финансовых операций. Он включает в себя прямые инвестиции, портфельные и другие инвестиции, производные финансовые инструменты. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятиями, что достигается путем участия в собственном капитале предприятия и, как результат, получение доходов, обеспечиваемых участием в капитале (дивиденды, прибыль). Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и другие инструменты фондового рынка, которые приобретаются главным образом для получения дохода. Другие инвестиции охватывают коммерческие (торговые) кредиты, поступление иностранных ссуд и погашение основного долга (средний и долгосрочный капитал, изменения требований и обязательств банковского сектора(краткосрочный капитал), движение средств на счетах предприятий за рубежом и др.

3. Статистические расхождения по статьям текущего, капитального и финансового счетов. Это могут быть не учтенные объемы “челночного” экспорта, расхождения в платежах и поступлениях из-за нарушений в движении потоков экспорта – импорта и соответствующих им расчетно-платежных операций, ошибок в связи с получением информации из различных источников, поступающей в разные сроки.

4. Общий баланс. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс должен быть всегда сбалансирован. Платежный баланс является активным, если поступления из-за границы превышают платежи, либо пассивным – если платежи превышают поступления.

5. Финансирование. Балансирующий раздел, где раскрываются методы и источники погашения сальдо платежного баланса. Это может быть движение валютных резервов, иностранная помощь, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций и другие источники. Одним из средств выравнивания платежного баланса используется продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту.

Первый платежный баланс Республики Беларусь был разработан в 1992 г. в укрупненном варианте. Платежный баланс Республики Беларусь разрабатывается Национальным банком Республики Беларусь на основе методических рекомендаций Международного валютного фонда. Основными источниками информации, используемой при разработке платежного баланса страны являются: система банковской отчетности о внешнеэкономической деятельности; система отчетности предприятий-резидентов о внешнеэкономических операциях; информация Министерства статистики и анализа, Министерства финансов, Министерства иностранных дел, государственных таможенных служб и др. Используются данные международной банковской статистики и зеркальной статистики стран-партнеров.

Основным концептуальным принципом построения платежного баланса является принцип двойной записи, при котором каждая отражаемая в учете операция представляется двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение, но с противоположными знаками (по кредиту и дебету). Платежный баланс для обеспечения международной сопоставимости рассчитывается в Республике Беларусь в долларах США. Для разработки Министерством статистики и анализа национальных счетов, потребностей других министерств и ведомств платежный баланс рассчитывается в белорусских рублях.

Формы представления национальных платежных балансов разнообразны и зависят от целей использования содержащейся в них информации. Классификация разрабатываемых балансов представлена на рис. 8.1.

Критерии классификации	Виды платежных балансов
По срокам	- квартальные - годовые - перспективные
По содержанию	- платежный баланс - международная инвестиционная позиция
По форме	- стандартное представление - аналитическое представление
По регионам	- в целом по республике - по республике со странами СНГ -по республике с остальными странами
По валюте	- в национальной валюте - в иностранной валюте (долларах США)

Рис.8.1. Классификация платежных балансов

Платежный баланс обычно составляется за определенный период и включает поступления валюты из-за рубежа и платежи данного государства за границей.

При расчете баланса учитываются также – соотношение денежных требований и обязательств данной страны в отношении других государств. Он включает все требования и обязательства независимо от того, когда они возникли, по каким операциям и когда по ним поступят платежи (международная инвестиционная позиция). Составить такой баланс сложно с учетом инфляционных процессов в стране, изменений покупательной способности валют, их девальвации, изменений систем учета операций в международном обороте, методик составления баланса. Составляется платежный баланс и международная инвестиционная позиция государства на определенную дату. Она характеризует состояние иностранных активов и пассивов (обязательств) государства, отражающие ее международные валютно-финансовые отношения и позицию страны или как должника, или как кредитора. От платежного баланса международная инвестиционная позиция отличается по набору статей, методике составления и периодом, за который она составляется. Статьями международной инвестиционной позиции Республики Беларусь по активу и пассиву являются: прямые инвестиции; портфельные инвестиции; прочие инвестиции; торговые кредиты; ссуды и др.

Иностранные активы Республики Беларусь на 1 января 2006 г. составляли: 3258,3 млн. долларов США из них по структуре: прямые инвестиции – 0,4 процентов, портфельные инвестиции – 0,7, торговые кредиты – 32,1, ссуды – 1,2, наличные деньги и депозиты – 20,1, резервные активы – 39,8. Обязательства резидентов Республики Беларусь перед внешним миром на 1 января 2006 г. составили: 7390,4 млн. долларов США, из них по структуре: прямые инвестиции – 31,9 процентов, портфельные инвестиции –0,7, торговые кредиты 31,2, ссуды – 27,1. Международная инвестиционная позиция Республики Беларусь, представляющая собой разницу между финансовыми активами страны и всеми ее обязательствами, отрицательная (на 1 января 2006 г. – 4132,1 млн. долларов США). Это означает что задолженность перед внешним миром превышает имеющиеся у государства иностранные активы.

Стандартное представление платежного баланса отражает детальную постатейную информацию в соответствии со стандартной классификацией операций о потоках товаров, услуг, доходов, текущих и капитальных трансфертов и движение финансовых ресурсов в страну и за границу.

Стандартный платежный баланс составляется таким образом, чтобы сумма всех операций, которые отражают расчетный или условный приток в страну иностранной валюты, была равна сумме операций, связанных с равнозначным оттоком иностранной валюты от резидентов до нерезидентов и изменением чистых зарубежных активов финансовых органов государства. Чистые зарубежные активы – сальдо между валовыми зарубежными активами финансовых органов и их обязательствами перед иностранными кредиторами.

Аналитическое представление платежного баланса отличается от стандартного тем, что отдельные статьи капитального и финансового счета, которые отражают изменения в активах и пассивах резидентов и нерезидентов, перегруппировываются для полного раскрытия основных направлений и результатов внешнеэкономической деятельности. В аналитическом представлении платежного баланса определяется его общее сальдо, сложившиеся изменения официальных международных резервных активов страны.

Аналитическое представление платежного баланса Республики Беларусь за 1993-2005 гг. дано в таблице 8.1.

Данные платежного баланса свидетельствуют о постепенном выравнивании состояния платежного баланса Республики Беларусь; увеличении доли экспорта товаров и услуг в объеме внешнеторгового баланса Республики Беларусь; опережении темпов роста экспорта над темпами импорта; улучшении состояния счета текущих операций. Это создает предпосылки для накопления резервов и погашения внешних задолженностей.

Таблица 8.1. Платежный баланс Республики Беларусь (аналитическое представление) за 1993-2005 гг.

Млн.долларов США

Статьи	1993	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Счет текущих операций 1. Товары, сальдо Экспорт (в ценах ФОБ) Импорт (в ценах ФОБ)	-435,0 -527,9 1970,1 -2498,0	-338,4 -884,1 6640,5 -7524,6	-402,4 -806,7 7334,1 -8140,8	-321,2 -914,3 7964,7 -8879,0	-426,8 -1247,4 10076,1 -11323,5	-1193,9 -2183,9 13942,2 -16126,1	420,3 -514,3 16106,8 -16621,1
2. Услуги, сальдо	48,1	437,7	301,0	432,8	584,9	688,6	709,8
Экспорт	184,9	1000,3	1192,3	1340,8	1499,9	1746,9	19593
Импорт	-136,8	-562,6	-841,3	-908,0	-915,0	-1058,3	-1249,5
3. Доходы, сальдо	-7,4	-46,7	-50,8	-38,6	13,6	-1,5	55,7
Кредит (во внутреннюю экономику)	0,1	25,7	27,0	44,5	126,3	157,6	283,4
Дебет (за границу)	-7,5	-72,4	-77,8	-83,1	-112,7	-159,1	-227,7
4. Текущие трансферты, сальдо	52,2	154,7	154,1	198,9	222,1	302,9	169,1
Кредит (во внутреннюю экономику	64,6	177,1	202,6	260,4	291,7	390,6	280,5
Дебет (за границу)	-12,4	-22,4	-48,5	-61,5	-69,6	-87,7	-111,4
II. Счет операций с капиталом и финансовых операций	418,9	159,9	394,6	721,6	423,8	1175,9	-6,3
1. Счет операций с капиталом	0	69,4	56,3	52,7	68,9	49,3	40,5
Кредит (во внутреннюю экономику	0	125,6	132,3	119,8	133,2	130,4	134,7
Дебет (за границу)	0	-52,6	-76,0	-67,1	-64,3	-81,1	-94,2
2. Финансовый счет	418,9	90,5	338,3	668,9	354,9	1126,6	-46,8
2.1. Прямые инвестиции	17,6	118,6	95,5	453,3	170,3	162,5	302,5
Активы (за границы)	0	-0,2	-0,3	206,2	-1,5	-1,3	-2,5
Обязательства (во внутреннюю экономику	17,6	118,8	95,8	247,1	171,8	163,8	305,0
2.2. Портфельные инвестиции	0	44,4	-19,9	-9,1	6,1	62,8	-41,5
Активы (за границу)	0	-5,7	25,5	-2,4	0,8	3,2	-2,9
Обязательства (во внутреннюю экономику	0	50,1	-45,4	-6,7	5,3	59,6	-38,6
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2.3. Производные финансовые инструменты	0	0	0	0	0	0	0,3
Активы (за границу)	0	0	0	0	0	0	1,9
Обязательства (во внутреннюю экономику	0	0	0	0	0	0	-2,2
2.4. Другие инвестиции	401,3	-72,5	262,7	224,7	178,5	901,3	-307,5
Активы (за границу)	-118,1	41,7	-139,2	-421,0	18,4	-151,4	-492,1
Обязательства (во внутреннюю экономику	519,4	-114,2	401,9	645,7	160,1	1052,7	184,6
2.4.1. Коммерческие (торговые) кредиты	113,8	-69,7	-55,6	114,1	182,7	590,8	-545,7
Активы	-41,7	55,8	-36,5	-236,8	119,3	-261,8	-300,6
Обязательства	155,5	-125,5	-19,1	350,9	63,4	852,6	-245,1
2.4.2. Средний и долгосрочный капитал	341,9	3,4	265,4	203,8	-62,5	-102,4	83,9
Активы	0	0,6	0,6	-23,4	-0,2	-0,4	-4,5
Обязательства	341,9	2,8	264,8	227,2	-62,3	-102,0	88,4
2.4.3. Краткосрочный капитал	-54,4	-6,2	52,9	-93,2	58,3	412,9	154,3
Активы	-76,4	-14,7	-103,3	-160,8	-100,7	110,8	-187,0
Обязательства	22,0	8,5	156,2	67,6	159,0	302,1	341,3
III. Статистические расхождения	-0,9	254,1	2,6	-299,5	-10,8	273,8	125,2
IV. Общий баланс	-17,0	75,6	-5,2	100,9	-13,8	255,8	539,2
V. Финансирование	17,0	-75,6	5,2	-100,9	13,8	-255,8	-539,2
Изменение резервных активов	17,0	-75,6	5,2	-100,9	13,8	-255,8	-539,2

⁴⁴