14. 5. Учетный процент

Банки (небанковские финансово-кредитные организации) имеют возможность получать кредиты центрального банка путем переучета бумаг или под залог ценных бумаг.

Процентная ставка, которую применяют центральные банки в их операциях с коммерческими банками по учету государственных ценных бумаг, банковских векселей, является официальной учетной ставкой. Процентная ставка по кредиту под залог ценных бумаг устанавливается обычно отдельно. Смысл учетной и залоговой политики влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов, оказывать воздействие на кредитный потенциал банков, их ликвидность.

Если целью центрального банка является облегчение доступа коммерческих банков к рефинансированию путем переучета ценных бумаг, он снижает учетную ставку. Изменение ее размера влияет не только на денежный рынок, но и на рынок ценных бумаг. Рост учетной ставки центрального банка вызывает уменьшение спроса и рост предложения ценных бумаг, относительно уменьшается рыночная стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки приводит к обратным процесса, растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость. Размер учетной ставки определяется умножением величины базовой ставки рефинансирования на коэффициент расчета учетной ставки (в настоящее время коэффициент равен единице). Учетная ставка и коэффициент расчета учетной ставки устанавливается Национальным банком одновременно с установлением новой величины базовой ставки рефинансирования.

Разновидностью процента является учетный процент коммерческого банка. Держатель коммерческого векселя может продать вексель банку. Банк покупает (учитывает) вексель раньше срока исполнения по нему, по цене ниже номинала (с дисконтом) и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора.

Векселедержательь

Векселедатель

Вексельная Предъявление Вексельная

Вексель (I) сумма минус векселя (III) сумма (IV)

дисконт (II)

Банк

Рис. 14.2 Схема учета коммерческого векселя банком

Учетный процент (дисконт) – плата взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Таким образом, банк становится лицом, которое должно получить платеж по векселю в установленный срок в общем порядке. Операция учета векселя и другой ценной бумаги по существу сводится к оценке стоимости ценной бумаги на дату учета и носит название дисконтирования.

Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя или другого долгового обязательства и суммой, уплаченной банком при его покупке. При определении размера ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры банковских процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и другие факторы.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий могут одновременно применять несколько частных учетных ставок, которые могут меняться достаточно часто в зависимости от ликвидности банка и общего состояния рынка ценных бумаг.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем сущность банковского процента и его функций?

2. Каковы виды банковского процента, признаки его классификации?

3. Каковы основные направления процентной политики банков?

4. В чем сущность и значение депозитного процента банков?

5. В чем сущность и значение процента по банковским кредитам?

6. Каковы факторы, влияющие на уровень процентных ставок банков?

7. Что такое «маржа», от чего зависит ее размер?

8. Каковы виды процентных ставок за кредит?

9. Каковы особенности дисконтных процентов?

10. В чем особенности процентов центрального банка?

11. В чем содержание и значение ставки рефинансирования центрального банка?

12. В чем особенности учетного процента банков, где он применяется?